韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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🔥🔥🔥第九届【长韭杯】0814实盘大赛每日排名与操作跟踪
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
韭菜团子

2026-06-22 17:52:53

韭研AI — 实战派投研助手，焕新归来！

我们曾在2023年6月底上线首款试水产品【韭研AI】智能问答。受彼时大模型能力、底层技术发展局限，产品问答体验未能达到预期标准。权衡之下，我们在2024年9月底选择下线迭代。秉承韭研公社为用户研究赋能缩小信息差的初心，我们对信息平权和技术平权高度关注，随着大模型的升级，经多轮打磨、优化和实测，如今全面升级版【韭研AI投研助手】正式上线。韭研AI投研助手——指定信源筛选后，语料更纯净、回答可溯源、拒绝说胡话。超多惊喜资料和功能，等你体验。更多更全的语料在持续接入中…… 韭研AI投研助手在P

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贵州茅台

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积小胜V大胜

2026-08-15 08:15:50

利和兴3亿元投建半导体基地，布局再提速，8月下旬最高端MLC

‼️重磅——官媒报：利和兴3亿元投建半导体基地，布局再提速，8月下旬最高端MLCC即将亮相！利和兴【301013】于2026年8月13晚日发布公告，拟投资不超过3亿元建设高端半导体及自动化设备研发生产基地。该基地将聚焦半导体设备及自动化装备领域，建设集研发、生产于一体的高端制造基地，旨在提升公司在高端装备制造领域的自主研发能力和产能配套水平。项目建成后，将有助于拓展公司业务布局，增强综合竞争力，符合公司长期发展战略。 [太阳]投资亮点：MLCC涨价+半导体测试+光模块设备+智能制造+参股“赛

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利和兴

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裸奔的韭

追涨杀跌

2026-08-14 21:19:02

8月14日晚间公告

今日聚焦【贵州茅台：上半年净利润同比下降1.95%】贵州茅台(600519.SH)发布2026年半年度报告，实现营业收入907.03亿元，同比增长1.47%；归属于上市公司股东的净利润445.17亿元，同比下降1.95%。小财注：公司Q2净利润172.74亿，Q1净利润272.43亿，据此计算，Q2净利润环比下降36%。【生益科技：上半年净利润同比增长130% 覆铜板销量及产品销售结构持续优化】生益科技(600183.SH)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入190.26亿

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宁德时代

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-15 14:12:12

🎯800VDC产业拐点确认：英伟达800V白皮书2.0背后的国产供应链机会简析

📈产业战略级拐点确认近日，英伟达正式发布《800V直流架构白皮书V2.0》，首次将800VDC体系的产业导入节点前置至2026年下半年，与新一代Rubin GPU架构实现同步首发，标志着全球AI数据中心（AIDC）供配电体系彻底告别过去数年的技术论证阶段，正式迈入工程化大规模部署的全新周期。当前AI超节点机柜功率已突破500kW并向1MW量级快速跃升，传统480VAC供配电架构在多级变换损耗、物理占地边界、高密度散热等核心维度已触及不可突破的物理天花板，渐进式改良已完全无法匹配下一代AI算

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中恒电气
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特锐德
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科华数据
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良信股份
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盛弘股份

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积小胜V大胜

2026-08-15 08:10:49

【开源通信】锐捷网络：业绩亮眼，超节点交换设备龙头蓄势待发

【开源通信】锐捷网络：业绩亮眼，超节点交换设备龙头蓄势待发，维持“买入”评级 2026年8月14日锐捷网络发布2026年上半年财报，公司2026年上半年实现营收88.32亿元，同比增长32.83%；实现归母净利润6.94亿元，同比增长53.54%，居此前预告区间6.00-7.50亿元的中值偏上限；实现扣非归母净利润6.77亿元，同比增长56.56%，同样居此前预告区间5.85-7.35亿元的中值偏上限。分季度来看，公司2026Q2实现营收58.33亿元，同比增长41.81%；实现归母净利润5.7

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锐捷网络

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伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-08-15 11:59:37

ABF载板基材国产替代：ABF膜国内供应商梳理

一. IC载板概览 IC载板又称封装基板，本质是一种高密度多层互连基板；在芯片封装环节中，用于连接裸芯片 (Die)与PCB板，实现信号传输、机械支撑等功能。 1.1 存在原因：密度差高端芯片I/O引脚间距在20μm以下、引脚数突破10万根，PCB的线宽线距通常在50μm以上，无法与微孔直接焊接，需IC载板作为中介载体：（1）芯片侧接入：采用超细线路，过微凸点、引线键合等方式连接芯片I/O端口。（2）载板内部：将芯片引脚向外扇出（Fan-out）并重新排布（RDL），将微间距逐步拉宽为标准

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华正新材

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积小胜V大胜

2026-08-15 08:16:26

新雷能：拟定增募资不超17.87亿元、加码算力电源与低空/航

新雷能：拟定增募资不超17.87亿元、加码算力电源与低空/航天电机事件：今日公司发布公告，本次定增拟募集资金不超过17.87亿元，其中13.45亿元用于深圳雷能制造基地，0.67亿元用于北京电机及控制器产业化项目，3.75亿元用于补充公司流动资金。新增产能：主要围绕数据中心&通信电源、航空航天两大业务板块。深圳基地项目将建设柔性生产线，年产1,400万片模块电源及10万台套OCP电源系统；北京电机项目年产1,000台电机和600套控制。公司在技术研发与客户认证上具备深厚积累：技术研发方面

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新雷能

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飞火资讯

躺平的公社达人

2026-08-14 15:32:49

8.14个股信息差（周末愉快）

盘中段子汇总我国加快推动新一代通信网建设，持续完善空天地海一体化信息通信布局（华西股份、天洋新材、中石科技、富信科技、阿莱德、旭光电子等）中芯国际赵海军：中国互联网公司硬件投资超预期算力及配套芯片供不应求 SK集团董事长：AI智能体的使用量五年内可能增长77倍智谱将发布GLM-5.3模型，其编程能力与FABLE 5相当苹果在阿里巴巴支持下为中国市场训练自有 AI 模型（网宿科技、利通电子、莲花控股、数据港、康盛股份等） Zai携新AI模型进军编程领域，力图追赶Anthropic和Ope

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阿莱德
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富信科技
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网宿科技
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旭光电子
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剑桥科技

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积小胜V大胜

2026-08-16 06:46:50

天风机械｜杰普特再更新：订单&业绩有望超预期带动新一轮成长

🌟天风机械｜杰普特再更新：订单&业绩有望超预期带动新一轮成长主升浪0814 公司本轮底部反弹50%+，基本收复7月跌幅，我们周汇报持续推荐。#前高或仍只是起点、市场严重低估公司光器件进展。 👉复盘来看，公司为典型【业绩驱动型】，主升浪通常始于业绩能见度，随市场认知在1-2Q逐步到位，且由于公司具备一定研究难点，当前估值较为理性： 👉25年6～9月消费级激光器放量驱动下，公司由40e涨至130e中枢（预期3e*40-50x）。 👉26年1～6月MPO业务放量，由130e上涨至400e中枢（

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杰普特

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-08-15 10:54:14

【长江轻工】AI潮起，国产电气及工业用纸迎突破

2026-08-15 10:37长江证券 🧧【长江轻工-蔡方羿团队】电气及工业用纸深度：AI潮起创需求，国产材料迎突破 [太阳]报告提要 AI基础设施扩容正沿电源、电子元器件封装和电气绝缘三条链路向上游传导，推动纸基材料向高性能电子材料升级。 1）电解电容器纸：AI服务器功率密度提升，带动高性能铝电解电容器及配套电解纸需求。高端进口产品价格显著高于国内产品，国产替代空间广阔，仙鹤股份有望受益于产品升级、客户认证及新增产能释放。 2）工业棉纸与纸质载带：汽车电子、工业控制及AI服务器带动片式元器

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洁美科技

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工兵铲

航行五百年的散户

2026-08-14 21:23:42

广东Token贷发布，标志词元正式成为信用资产

广东"Token贷"发布：对词元经济发展的影响及对弘信电子的影响分析一、事件概述 2026年8月14日，广东省首个词元经济专项金融产品**"Token贷"在广州海珠区正式发布，同步落地"词元八条"**产业政策。这是全国首个正式落地的词元经济专项金融产品。⁠⁡ 二、对词元（Token）经济发展的影响 1. 融资破冰：从"看资产"到"看Token" 传统银行风控依赖厂房、设备等固定资产，而AI企业是典型的"轻资产、重消耗"模式。Token贷创新性地将Token消耗量、平台资质、回款进度、上游客户等

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弘信电子
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润建股份

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庐陵炒家

超短追板

2026-08-15 09:28:10

VC一年涨了4倍：日科化学，正在把锂电最紧缺的一块拼图装进上市公司》

有些行情，是资金先跑，产业逻辑随后补上。但VC这波，恰恰相反。 2025年8月，碳酸亚乙烯酯的报价还在4.5万元/吨附近晃悠。整个锂电材料链条都在过冬，VC作为电解液里占比不到3%的"小配角"，无人问津。一年之后，局面彻底翻转。 2026年8月，VC均价站上23万元/吨。一年翻了四倍有余。7月下旬更是出现过单日跳涨2万元/吨的极端行情。市场上开始流传一句话：VC是这轮锂电复苏里，涨得最不讲道理的材料。而就在VC重新站上20万元关口、各路资金蜂拥寻找标的的时候，有一家原本做PVC塑料助剂的A

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日科化学
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华盛锂电
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永太科技
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孚日股份

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稳健成长

2026-08-13 20:29:30

【天风农业】超级牛周期已至！奶肉共振高弹性将至！

【天风农业】超级牛周期已至！奶肉共振高弹性将至！ 1⃣原奶：盈利拐点已至，奶价高点预期上修超2年的长期深度亏损叠加疫病冲击产能持续出清，截至26年6月奶牛存栏577.2万头，较24年2月存栏高点去化近11%。价格信号持续强化，最新主产区奶价3.05元/kg，较前期多周维持的3.03元/kg上涨，同比+0.3%。预计本轮奶价上行高度和持续性超原3.5元预期。超级牛周期下，高弹性值得期待。优然牧业26H1归母净利润约7.39-9.03亿，较25H1亏损2.97亿扭亏为盈，同比+349

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天山生物
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光明肉业

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小韭研报哥

2026-08-15 04:08:13

光模块散热产业链全景解析

光模块散热产业链全景解析核心驱动：高端光模块持续放量带动散热需求，中际旭创拟17.47亿元受让中石科技10.47%股份。产业意义：AI算力向800G/1.6T升级，TIM导热材料、液冷Cage、微型冷板、陶瓷封装基板等散热与封装环节成为核心增量。【材料·TIM导热材料】中石科技：导热材料国内市占率A股第二(7.1%)；光模块散热市占率第一，中际旭创拟17.47亿元受让公司10.47%股份思泉新材：导热材料国内市占率A股第三(2.8%) 飞荣达：导热材料国内市占率A股第一(7.2%)；导

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中石科技
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金田股份
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英维克

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-15 09:10:14

🎯泵浦激光器：从供需缺口到国产替代，A股核心标的梳理

📈 核心驱动逻辑 AI算力网络向高密度互联架构升级，单系统泵浦激光器价值量大幅提升，当前全球出货量同比增速超80%，供需缺口超30%，供给约束已高于高速EML光芯片，成为光通信产业链最紧缺的核心环节。CPO商用进程加速，超高功率激光器成为全新增量市场，预计2027年下半年ELSFP外置光源模块启动交付，仅该场景即可带来超50亿美元新增空间。全球龙头Lumentum占据70%-80%市场份额，已与核心客户签署三年期长期供货协议，掌握绝对定价权。技术架构迭代为“种子源+增益放大”，大幅抬升行业准入

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富信科技
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杰普特
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长光华芯
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锐科激光
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光迅科技

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小韭研报哥

2026-08-11 13:24:48

【长城机器人邓宇亮】绝不仅仅只是一个宇树上市这么简单

🚩【长城机器人邓宇亮】绝不仅仅只是一个宇树上市这么简单❗ 🌋宇树上市只是火山爆发的第一枪，更重要的是建立估值锚，是机器人价值重估的起点。同时，#T会在8月底/9月初发布V3、变化很大、非常亮眼，供应商交付也在明显加快，从9月的周产1k到年底的周产2-2.5k。机器人板块沉静已久，但产业没有停、资本没有停、技术更没有停❗ 🧧#国产链聚焦本体： 1⃣️#胜通能源/七腾：在危险场景替代人，真正发挥机器人的作用，也是第一家跑通危险场景商业模式的机器人公司。明年70-80亿收入，20-30亿利润

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恒立液压
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浙江荣泰

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-16 00:05:25

🎯从“AI能不能做药”到“谁能兑现业绩”，A股AI4S制药产业链投资机会拆解

全球AI4S（人工智能驱动科学发现）制药产业已完成早期概念验证阶段，行业核心逻辑已从“AI技术能否应用于药物研发”的可行性讨论，全面转向“算法体系与实验室、临床、生产全链路深度融合”的产业落地阶段。AI技术正在系统性重构传统新药研发领域长期存在的“双十定律”瓶颈，通过加速“设计—构建—测试—学习”的全循环效率，形成“AI分子生成效率越高，下游实验验证需求越旺盛”的独特产业传导机制，A股市场已逐步形成覆盖全链条的AI4S制药投资体系，相关产业价值正进入确定性兑现周期。 🔍 上游基础设施层：“数据

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近岸蛋白
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三生国健
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百洋医药
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东富龙
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泰格医药

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-08-15 19:18:36

🎯美国对进口无人机加征关税，A股无人机产业链核心投资逻辑与个股梳理

近日，特朗普政府以"国家安全威胁"为由，公告对进口无人机及零部件征收10%至100%的从价关税，新的关税措施将于9月3日生效。这是美国首次以国家安全为由，对无人机全品类实施分级宽范围关税。此前，美国联邦通信委员会（FCC，负责电子设备认证和市场准入的监管机构）已将无人机纳入"Covered List"（覆盖清单，进入该清单的企业生产的新型号设备原则上限制进入美国市场，存量已完成认证的机型不受影响）。中国是全球最大民用无人机出口国，大疆占全球消费级市场76%，美国消防、农业、测绘等领域高度依赖中国

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成飞集成
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旭光电子
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华光新材
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高德红外
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德赛电池

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红红的炒瓢

满仓搞的老司机

2026-08-15 11:42:35

创新药：资金转向、业绩反转、AI重构三重共振，谁在买？买什么？

这波“三重共振”极其罕见——低持仓构筑的资金安全垫 + 业绩反转带来的估值修正 + AI技术突破带来的长期远景，直接促成了医药板块的价格底部强反弹。一、谁在买入？这场“反攻”是由三种不同维度的资金力量共同推动的： 1. 机构资金：公募“被迫回补”与配置再平衡。交易逻辑：之前 6.53% 的极低持仓意味着减无可减，属于典型的“筹码真空状态”。随着大盘见底、中报绩优标的涌现，公募基金面临极高的“踩空风险”。买入方式：主要是主动型公募基金从前期拥挤的科技/AI调仓，向低位且业绩超预期的医药

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百利天恒
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康方生物
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康诺亚－B
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益方生物
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艾力斯

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交易升级

2026-08-15 21:43:16

AI服务器价值量拆分及核心供应商

一、核心价值构成（成本占比 100%）计算芯片： 55% 存储芯片： 28% PCB： 6% 散热： 3% 电源： 3% 其他（含代工组装、结构件、线缆、机箱等）： 5% 二、细分部件及核心代表企业 1. 核心算力与存储（主导价值量）计算芯片（55%）： GPU：英伟达（NVIDIA）、AMD、英特尔（Intel）、寒武纪、海光信息、摩尔线程 CPU： AMD、英特尔（Intel）、海光信息 AI加速芯片： Marvell、谷歌TPU、地平线存储芯片（28%）： HBM / DRAM

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东睦股份
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数据港
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科华数据

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炒谷养娃2007

一路向北的公社达人

2026-08-14 11:53:00

羊年核心梳理

羊年概念核心梳理核心观点 2027年羊年将至，A股"生肖"传统行情延续。去年马年概念股表现亮眼，羊年行情下，含"羊""洋""阳"字的上市公司以及"狼爱上羊""喜羊羊"等关联概念再度受到市场关注。羊年概念属于典型的"玄学+题材"炒作，核心逻辑在于：A股岁末年初的跨年行情中，资金偏好挖掘名字含生肖谐音或寓意吉祥的标的，叠加公司自身基本面题材进行共振炒作。羊年概念主要分为三大方向："羊"字辈（名字直接含"羊"）、"洋"字辈/"阳"字辈（谐音或寓意关联）、其他关联（"狼"联想"羊"、喜羊羊IP等）。

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天洋新材
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海洋王
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百洋股份
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久之洋
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太平洋

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积小胜V大胜

2026-08-15 08:23:42

❗【天风电新】顺络电子+海达尔再推荐：升级链方向-0814

❗【天风电新】顺络电子+海达尔再推荐：升级链方向-0814 ——————————— 🌟【顺络电子】：看好钽电容卡位+TLVR电感收入超预期 ①钽电容：受AI服务器+存储eSSD需求拉动明显，尤其AI服务器在三次电源基础上，增加二次电源使用。海外供需缺口大，海外扩产很慢。在国产的民用&聚合物钽电容&AI产品放量，公司具备【唯一性】，当前国内外服务器+存储客户认证超预期。 ②AI电感：TLVR行业渗透率超预期，公司26H1及27年出货全是TLVR。26年6-8亿收入，27年预计至少翻倍以上增长（

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顺络电子
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海达尔

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2.37
割A公子的好酒菜

为国接盘的韭菜种子

2026-08-15 20:26:23

液冷服务器：CDU+冷板+液冷泵，进入大厂供应链的核心公司

一句话定义液冷服务器：用液体（而非空气）作为传热介质，为AI服务器高发热部件（GPU、CPU、光模块等）散热的服务器形态。随着单柜功率攀升，液冷正从"可选项"变为"必选项"。对应地，传统方案是靠风扇+机房空调的风冷。一、为什么必须上液冷发热量陡增：A100单颗GPU约400W，B300已至约1100W；单柜功率从几十kW升至100kW乃至200kW以上。风冷触及天花板：空气带热能力有限，继续加大风量只会增加风机耗电、噪声与机房占地，边际不划算。液冷更直接：在芯片上装金属冷板，冷却液流

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英维克
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申菱环境
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大元泵业
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金富科技
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奕东电子

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-08-16 07:09:24

国产算力概念股梳理

8月15日讯，国产算力产业链正掀起新一轮投资热潮！大厂“超预期”加码投资，产业链多环节开启扩产。日前中芯国际联合CEO赵海军透露，中国互联网公司大幅提高硬件投资在公司此前预测之外，能明显感受到客户在跟公司谈以后的合作时，后续下线量都远远超过原来的预期。直接相关的需求，以及数据中心的电路板跟算力板相关的配套芯片，比如逻辑电路、BCD、光模块发送接收，都供不应求。而国内互联网大厂中，腾讯及阿里在近日已有明确相关动作：其中腾讯日前披露财报，第二季录得负自由现金流138亿元，若剔除算力采购预付款项

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奥飞数据
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润泽科技

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平静理智且勇敢

2026-08-14 13:33:06

国产算力已全面进入“由预期到兑现”的高景气阶段，这还不成为主线

上游芯片（寒武纪订单与预付款激增）、中游代工（中芯国际Q2量价齐升、毛利率与指引大幅抬升）、下游服务器整机（联想AI服务器订单储备540亿美元）、终端互联网需求（腾讯Q2资本开支同比+176%并继续加码）四环同验证，形成资金自下游上行、货流自上游下行的闭环，景气并非孤立繁荣而是链条协同上行。后续核心观察从“是否启动”转向“持续性与现金流转化”的强弱分辨。 AI 算力产业链 1. 四环数据同验证：指标总览（量、价、订单、CapEx）产业链环节核心公司/事项关键数据变化/解读上游芯片设计

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中芯国际
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中芯国际
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寒武纪
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灿芯股份
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炒谷养娃2007

一路向北的公社达人

2026-08-15 17:15:21

ABF膜核心梳理

ABF膜概念核心梳理核心观点 ABF膜（Ajinomoto Build-up Film，味之素积层薄膜）是AI芯片先进封装中最核心、最紧缺的上游材料，堪称"芯片封装咽喉"。全球95%以上供应被日本味之素垄断，2026年8月味之素通知缩减中国大陆客户ABF膜供给30%，国产替代迎来历史性机遇。ABF膜是FC-BGA（ABF）载板的核心绝缘介电材料，直接服务于CPU、GPU、AI等高端算力芯片封装，产业链逻辑为：ABF膜→FC-BGA载板→先进封装→AI芯片/GPU/服务器。一、ABF膜直接生

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中天精装
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宏昌电子
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华正新材
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莲花控股
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天承科技

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

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🎯英伟达Spectrum-X量产落地：硅光交换机赛道正式进入兑现期，硅光交换机产业链梳理

近日，英伟达正式官宣Spectrum-X以太网硅光交换机进入全面量产阶段，该产品基于Spectrum-6交换芯片研发，为全球首款实现量产的200G/lane CPO以太网交换机系统，整机交换容量达102.4Tb/s，专为兆瓦级AI算力工厂定制化设计。首批交付客户已覆盖CoreWeave、Lambda、甲骨文等海外头部算力运营商，下游规模化需求已正式启动。此前资本市场普遍存在CPO技术量产节奏将延后至2028年的一致性预期，本次英伟达官方量产公告彻底打破延期担忧，成为触发光通信板块估值重构的核心催

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中石科技
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亨通光电
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剑桥科技
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中天科技
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太辰光

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交易升级

2026-08-15 21:28:31

VC 碳酸亚乙烯酯产业链

VC市场核心动态最新价格：今日山东君烽报价17万元/吨，行业主流均价仍稳居23万元/吨高位。6月以来涨幅超60%，同比上涨约400%。核心驱动：需求端：7月1日实施的动力电池安全新国标（GB38031-2025）强制提升VC添加比例，叠加储能市场需求爆发。供给端：VC生产高壁垒、扩产周期长（18个月至3年），有效产能远低于名义产能，供需缺口约8万吨。展望：供应偏紧格局大概率贯穿2026年全年；2027年随新增产能陆续释放，供需关系可能发生改变。 VC 碳酸亚乙烯酯产业链简介：VC =

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永太科技
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石大胜华

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封狼居胥

2026-08-15 23:04:30

量子科技跨上半导体战车！顶配学霸团队，国仪‑U硬核突围，比肩联讯仪器！

688808+688828，两组史诗级致富代码，科学仪器双子座，数字排布吉利相映，如同科技赛道喷薄欲出、并驰而行的双骥，比翼双飞。二者同处金字塔尖，禀赋相近、牛股同源，在资本市场互为对标、共振崛起！在国内半导体先进制程持续攻坚、高端科学仪器国产替代加速的大背景下，曾经深耕精密量子仪器赛道的国仪‑U，正式完成赛道跨界跃升。依托顶尖博士科研天团的人才底盘，公司把底层微观物理技术与半导体工业深度融合，让精密科学仪器走出高校实验室，落地芯片工业刚需场景，如虎添翼，撕开高端电镜设备海外垄断的壁垒，成为半

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C国仪

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汉唐知绘苑

2026-08-15 20:45:46

史丹利2025年报净利润增长25%，最值得细读的是它这套原料保供打法

开篇声明：文中营收、净利润、各板块收入、资产负债率、费用及分红等硬性财务数据，全部取自史丹利2025官方年报。四层原材料控本结构占比、产业逻辑推演，是我结合十余年一线种养实操经验推导测算，并非年报直接披露内容。本文只做产业经营逻辑交流，不构成任何投资建议，不预判涨跌，投资风险自行承担，属于我的实业读财报系列。翻看2025全年财报：营收122.83亿元，同比+19.69%；归母净利润10.33亿元，同比+25.07%；扣非净利润9.34亿元，同比+30.70%。经营现金流12.41亿元，利润大

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史丹利

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积小胜V大胜

2026-08-15 08:24:24

【天风电子团队】电连技术：看好公司ai方向布局，光铜业务全面

【天风电子团队】电连技术：看好公司ai方向布局，光铜业务全面起量光：公司成立苏州电连光子，主营为光模块、npo无源器件和玻璃器件，v槽业务将于今年末起出货，明年全面起量，初期出货16通道（可插拔光模块），h2预计交付32通道v槽（npo），有望量价齐升；此外，公司布局nposocket业务，配合大客户积极研发，并送样多家npo公司。铜：公司pcie线缆组件已交付联想、曙光和比亚迪电子等，并于今年通过广达和台达验证，有望实现对海外的大规模交付；此外，商业模式由molex代工转为自研出货，毛利率

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电连技术

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积小胜V大胜

2026-08-15 08:13:39

【星源材质】邦瓷电子收购近况更新260814

【星源材质】邦瓷电子收购近况更新260814 #核心矛盾是缺货，国产替代会非常迅速目前国内压电陶瓷全面缺货，核心原因： 1、海外企业扩产受限，核心设备迪斯科切割机买不到，产能基本被晶圆厂锁定（设备交货周期18个月）； 2、压电陶瓷含铅，日本本土新增含铅的投资环评超1年； 3、国产MFC崛起对定制化压电陶瓷需求激增； 4、海外厂商基本不会针对中国市场需求扩产，以保供本土企业为主；需求激增+海外扩厂周期缓慢+国内供给稀缺，压电陶瓷将持续紧张，国产替代进程非常快速。邦瓷是目前国内唯一实现量产多层压

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星源材质

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积小胜V大胜

2026-08-15 08:10:00

【科达利】业绩会：业绩基本符合预期，看好27年结构件业务，机

【科达利】业绩会：业绩基本符合预期，看好27年结构件业务，机器人业务持续推进 #速览：26H1营收92.1亿，yoy+38.6%，归母净利9.4亿，yoy+22.6%。26Q2营收50.7亿，yoy+40%，归母净利4.8亿，yoy+26%。业绩基本符合预期。 #结构件满产，毛利率预计三季度提升。Q2营收增速高达40%，高稼动率，需求好。二季度净利率9.5%，毛利率20.4%，略有下滑，主要系原材料高位影响（6 月铝价冲顶回落），预计三四季度持续回升。预计26年业绩有30%以上的增长，预计27年

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科达利

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