1、石英股份(603688):①硅料价格下行拐点或现,后续光伏行业量升的弹性加大,今年光伏装机量有望达到350GW左右,同比增速约40%,带动全产业链量增;②中信证券孙明新跟踪到公司3月份内层石英砂涨幅或达40%左右,验证此前2023年光伏高纯砂价格弹性将进一步放大的逻辑;③公司当前估值已消化至10~15xPE,处于较低水平;④风险因素:项目获取不及预期。
2、诺力股份(603611):①公司抓住叉车锂电化发展契机,大型锂电叉车接力增长,发展空间大,有望通过大型叉车再造一个诺力;②公司智能物流系统业务主体中鼎集成内部管理步入正轨,公司在手订单合计62.6亿元(2021年营收30亿),2023年将进入利润释放期;③公司布局高毛利率的售后运维领域,打造第三利润增长极;④西南证券邰桂龙看好公司今年将迎戴维斯双击,估值理应修复,给予15倍PE,对应合理估值为29.55元/股(当前股价为21.27元),上看近40%估值修复空间;⑤风险因素:疫情反弹风险、新能源订单减少风险。