市场情绪上还是没有太多问题，AI板块外溢效应也明显，开始结合产业在联动，带动市场小幅度放量，指数层面看，最优秀还是科创板，放量明显，沿着五日线走强，后续还是多重视科创板的标的，同一主题优选科创板。

这几天市场有些疯狂，基本上看的方向都反复被验证，而且情绪溢价特别明显，本质的原因是大家认可了AI作为第四次工业革命将带来各行业的真正意义上的创新提效，堪比互联网的产生，或者更胜之，疯狂原因在于踏空的主流资金在加速入场推动的。

首先我个人观点是这一轮人工智能热潮没有结束，还将继续与各行业共振，交易上，不能证伪（这里指的是有业绩打底预期+产业周期预期+真正受益人工智能在算力、算法、数据等）的公司要继续重点关注，调整的时候多重视敢于参与，我个人可能倾向底部起来之后的第一、第二次调整参与最好，这个时候买入问题不太大，如果调整次数多了，除非公司基本面出现重大利好刺激，反之容易形成一鼓作气再而衰惯性思维，这个是资金的喜新厌旧的思维导致的，所以看图做趋势重点看前面调整的机会。

我随便举几个例子吧，我就不放图了，先说下AI硬件这块，剑桥科技、新易盛、中际旭创、寒武纪、百维存储、海光股份、沪电股份、工业富联这种是几乎不调整或者就调整幅度在5%-10%，更暴力一些。越暴力就是资金着急的行为，的确需要拼速度，更长的周期看硬件端后续的机会会不如软件端，中短期看硬件更容易比软件端受益。我举个例子吧，上一轮光模块的确诞生了十倍牛股，这个是叠加行业内部并购共振的，然后光模块板块表现提前业绩一年，也就是在周期萌芽阶段大涨，等业绩真正兑现反而是争先跑路，所以啊后面的节奏得自己把握好，现在800G是刚开始，明年会大幅增长，我估摸着股价今年上半年就涨够了，说不准都等不到下半年。

补充下昨天看的半导体，就感觉水太深，看不清，现在临近周期底部的阶段，且行前看，不适合追涨，筑底阶段最好低吸再匹配交易，普遍观点都是今年二三季度左右底部。

近期催化剂

1. AI相关芯片上涨的外溢：算力芯片、HBM存储芯片

2. 国内某头部晶圆厂的传言，关于光刻机的

基本面：

1. 当前处于景气底部区域，经常有减产的消息，也有继续降价高库存的消息，不太好确定

2. 大基金调查等事件落地

后续催化剂

1. 头部晶圆厂的资本开支进展

2. 国内预期政策扶持

3. 大基金开始干活

【硬件这块还有个方向开始开始关注，远景去看AI最大的机会将会在与物理世界进行交互的应用中，这个联接就是靠模组。

美格智能AI算力模组预置Android智能操作系统，内置集成了CPU、GPU、NPU、Memory、Transceiver、PA等核心器件，还拥有丰富接口，可扩展复杂外设。产品开发定制化，能够有效帮助客户降低研发周期成本，缩短产品上市时间。目前，美格智能AI算力模组（SNM758、SNM920、SNM930、SNM950、SNM960、SNM970）已历经三代产品的演进，形成了从0.2Tops到近48Tops的矩阵式产品组合，实现入门级、中低端与中高端的全覆盖。

移远通信是全球蜂窝物联网模组龙头，市场份额稳居全球第一。公司以模组业务为核心，积极进行产业链延伸布局，主要包括天线、ODM、云平台、物联网服务等，逐步转型成为物联网解决方案赋能者。公司模组产品布局全面，产品已在边缘智能、5G Lan网关、卫星通信等前沿场景实现落地应用。

广和通公司已有AI智能模组布局，有望受益边缘智能发展趋势。公司模组产品SC825-W可以广泛的应用在高清直播设备、 流媒体 服务器、 机器人 等多种场景。】

AI应用趋势相对更稳健，慢慢看，国内底层薄弱、应用端一直全球领先，的确会诞生十倍牛股，市场看神州泰岳、万兴科技、中文在线、汤姆猫、每日互动、恺英网络、三七互娱等都较为强势，这些偏娱乐方面TO C端的，这类型的股票趋势过程中情绪化相对严重，调整幅度会更深接近10%-15%，但是整个趋势看可能比硬件更稳一点，本身叠加超跌低估值。

AI应用TO B端，这个细分叠加了受益国内成立数据管理局的双重因素，也表现相当优秀，走出了久远银海这样的牛股，炒作炒医保数据放开，当然也离不开研究员直白的推荐，数据链我觉得要多加重视，4月份会有政策配套落地，后续机会还是会很大的，一方面数据作为资产可以重估企业，另一方面产业落地可以真正受益人工智能，针对各行业也会有相应的垂直小模型出来，多找找机会。

稍微整理了些：

公共领域：易华录、深桑达、太极股份、云赛智联

商品领域：上海钢联、卓创资讯

交通领域：通行宝、深城交、中远海科

医疗领域：久远银海、山大地伟、创业惠康、万达信息

金融领域：长亮科技、京北方、中科软、同花顺

财税领域：中科江南、航天信息

公安领域：美亚柏科

地理信息数据：航天宏图、超图软件、四维图新

煤矿安全运行数据：梅安森

数据清洗：博彦科技、三维天地