炬光科技:主要做光刻机照明系统内匀化器,ASP约20w,客户供应ASML、上海微。ASML预计23年DUV光刻机出货量400台以上,炬光间接份额50%,对应4000w以上收入。上海微90nm光刻机预计出货量5台左右,对应100万元;28nm光刻机尚处于研发阶段。
茂莱光学:供应后道光刻机成像镜头内镜片以及前道光刻机照明、测量系统内光学镜片,供应上海微。1)后道光刻机:对应茂莱价值量约40万元,国内需求50万台,假设100%实现镜头国产化(目前主要进口),对应2000万元(茂莱份额100%);2)前道光刻机:对应茂莱价值量约300万元(90nm),假设25年90nm光刻机出货量达10台以上,对应3000万元以上。预计25年茂莱光刻机收入有望达到5000万元。
福晶科技:供应光刻机测量系统内光学元件,包括透镜、棱镜、分光等,预计合计价值量100万元。
腾景科技:供应光刻机照明系统内多波段合分束器,合计价值量约20-30万元。
苏大维格:供应光刻机测量系统内光栅(合计约2片),合计价值量约20-30万元,通过上海微认证。
因此中期(25年)绝对收入体量,炬光>茂莱>福晶>腾景=苏大维格。茂莱目前对应24年100xPE,炬光仅为35x,重点推荐!