昨天复盘说未来的走势需要等龙头业绩雷以后市场的态度，那今天中科曙光的业绩出来，是谁砸盘呢？景嘉微的业绩出来，又是哪些资金想拉升呢？光模块里面，业绩好的继续大涨，业绩不好的也是直接按跌停，这个业绩期，市场反应为何如何剧烈，是需要思考的一个大问题。

今天市场的舞台属于新能源，市场平开之后一路高歌猛进。11点10分，新能源板块日内新高，当时几个主线板块的分时大部分是没有出现日内新低的，（传媒、计算机设备、通信、半导体都没有创新低，计算机软件是创了新低，但幅度不大）这里预示着主线可能存在一波反弹，不过这轮反弹没有持续性，反弹结束后龙头股剧烈波动，各大板块虽然调整，但调整幅度比上午的小，（传媒最强，通信和计算机硬件最弱）这样的结果，就是传媒创了新高，但走出一个十字星，其他板块继续阴跌。

龙头股方面，日内分歧加大，科传就是代表，游戏龙头也是日内大分歧，服务器似乎是受到了昨天微软缩减传统服务器开支的影响，各大指标股不是触及跌停就是封跌停板，算力龙头还在坚守十日线。今天可以说是各大板块龙头股第一次集体出现分歧，分歧意味着部分筹码开始松动，而龙头是市场的共识，到今天，共识发生了震动，是不是下跌中继？还是龙头完成补跌，市场见底？

新能源是超跌反弹，还是要接过AI的指挥棒？这里从逻辑、位置、空间的角度看，新能源没有出现新的宏大叙事的逻辑，但下跌时间长，跌幅也不小，相对位置低，类比传媒板块在AI板块中，位置是最好的，估值低，之前通信板块也是估值低，位置低，近期修复了很多，代表就是光模块的估值翻倍；但这里新能源有一个问题，就是空间上的问题，公募基金一季度砍了很多新能源的仓位，但新能源的持仓还是很高，公募再次买入新能源的空间有限，所以这里新能源可能是一波反弹行情，参与难度适中，但不要沉迷。

节前还有两个交易日，业绩期马上告一段落，有几个政策层面的催化剂还没有落地，比如重要会议、数据局和科技委的具体工作等，这些落地后，政策层面进一步清晰，节后到底是继续拥抱AI等主线还是从β转向α，就有答案了。