一、行业基本面反弹在即

6月7日，SMM报价显示，多晶硅复投料均价101.5元/kg，日环比下跌17.5%； 多晶硅致密料均价96.5元/kg，日环比下跌17.5%；多晶硅菜花料均价91.5元/kg，日环比下跌18%； 颗粒硅均价87.5元/kg，日环比下跌12.5%；多晶硅N型料均价101.5元/kg，日环比下跌18%，硅料价格跌破百元大关。硅料下跌已全面传导至全产业链！5月29日，隆基硅片价格下调30%左右，6月1日，TCL中环硅片价格较前期下调16%-24%。其中组件端，近期中标价降至1.5元/W左右。地面电站单晶182双面1.53元/W，单晶210双面1.55元/W;分布式电站单晶182单面1.55元/W，单晶210单面1.57元/W。

单一的数据，大家可能感受不深，那我就一一拆解。

硅料跌破百元大关是什么概念？去年11月份最高价，还超300，现在价格腰斩了66%！今天部分硅料已经跌破80块。

组件从去年11月份的差不多2块，到现在的1.5元，跌幅超20%。由于硅片两大巨头隆基与中环的价格战，组件价格可能进一步加速下跌。

根据IRENA的数据，中国光伏组件成本约占光伏电站全流程成本的40%以上。

对光伏组件的成本进行拆解，电池片约占组件成本的67.5%，而电池片中主要的原材料是硅片，约占光伏电池成本的50%。考虑到硅料约占硅片成本的60%，综合来看硅料在光伏的建设成本中占比接近10%，是光伏建设主材中占比最大的大宗商品。

此外，成本大幅下降，国内光伏装机继续大幅增长。国家能源局发布1-4月份全国电力工业统计数据。其中，1-4月光伏新增装机量48.31GW，同比增长186.20%；4月新增装机14.65GW，同比增长299.18%。

至此，光伏电站迎来成本端和需求端的戴维斯双击！

二、火电之后，必是绿电。

火电的逻辑我在二月份也推荐过，详情可以看我的置顶文章。火电与光伏电站的逻辑本质是一样的，都是成本大幅下降，行业基本面反转。最终由于煤炭价格的加速杀跌了，走出了杭州热电、桂东电力、恒盛能源等连板妖股！

大家都是发电的，有了杭州热电的标杆，没理由火电成本煤炭大跌，就暴涨；绿电成本大跌，光伏电站就不涨吧？

三、以史为鉴

其实，硅料大跌的时候，电站是上演过一波行情的。去年年底硅料价格腰斩的时候，光伏电站相关公司逆势走强。

2022年12月26至2023月1月6日，晶科科技涨近30%。

2022年12月26至2023月1月6日，芯能科技涨57%。

2022年12月26至2023月1月6日，能辉科技涨66%。

三、光伏电站相关公司.

芯能科技。主营业务为分布式光伏电站投资运营（自持分布式光伏电站）、分布式光伏项目开发建设及服务（开发+EPC+运维）、光伏产品生产销售、充电桩投资与运营，其中以分布式光伏电站投资运营为主。公司的主要服务是通过自持并运营分布式光伏电站，为用户提供清洁能源；为分布式光伏电站投资者提供屋顶资源、电站所需硬件、并网支持及后续智能化运营和维护等服务。

能辉科技。公司的主营业务收入主要来自光伏电站系统集成，占比达90%以上。公司的主要服务与产品为集中式光伏电站系统集成、分布式光伏电站系统集成、光伏电站投资运营、新能源及电网系统设计、新能源延伸领域系统集成、储能微电网领域技术服务、无轨智能重卡换电系统及配置、重卡换电机器人(AGV)和重卡动力电池。

晶科科技。主营业务为光伏电站开发运营转让业务和光伏电站EPC业务。公司主要产品有大型地面电站、山地光伏电站、渔光互补电站、农光互补电站、屋顶分布式电站 、林光互补电站。公司是一家具备成熟的设计、施工、运营能力,并有着丰富项目经验和广泛渠道优势的光伏技术应用企业。公司自成立以来,已在全国范围内开发了大量集中式光伏电站及分布式光伏电站项目,是国内领先的光伏电站投资运营商和光伏电站EPC承包商。

此外，还有太阳能、东旭蓝天、苏文电能、科林电气、苏文电能、启迪设计等公司也有相关业务。