之前海外算力卡ZC+业绩堡垒，浪潮信息一字跌停+放量大跌，其实股价已经包含了特别负面的预期，公司症结就一个，市场认为它买不到A800和H800了。

把预期收益率这个单词换成期望值的数学公式

客观看，现价冲进去就是偏赌的思维，赌的是浪潮信息也许能拿到卡，既然是赌，判断的核心要素就两点：如果错了我会损失多少，如果对了我能收益多少。说到底还是数学，把浪潮信息的预期套进去，会发现胜赔率的组合其实还不错。

尤其处于英伟达和工业富联还在不断创新高的背景下。毕竟浪潮信息好歹还是国内AI服务器的龙头厂商，明年AI服务器出货量预期在40-50万台（渗透率3%），一台价格25万美元左右，二阶导是否还会加速无法预判，但至少眼下行业大贝塔还在。

（不是吹票，我从没接过吹票文，也从不无脑吹票，更何况，浪潮这么大的盘子我这个小V也带不动）

S浪潮信息(sz000977）S S工业富联(sh601138）S S中科曙光(sh603019）S 

（文章首发于7.16日同名gz号：周期合伙人）