光伏
自 7 月初以来，硅料价格三连降！根据硅业分会报道，本周单晶复投料成交均价 20.8 万元/吨，近三周下降 4.2%；单晶致密料成交均价 20.6 万元/吨，近三周下降 3.5%；单晶菜花料成交均价 20.35 万元/kg，近三周下降 3.2%。
 
7月22日，“光伏行业2021年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会”在北京召开，“十四五”期间，光伏发电将进入新的发展阶段，并呈现出大规模、高比例、市场化、高质量发展的四大特征。
 
逻辑：上面边际应该不算很重要，因为如果这个边际重要那些组件公司应该涨，不过实际组件公司（受硅料价格影响最大的，也是上半年光伏除了家庭之外的装机普遍不及预期的重要原因）都很一般，涨的多的还是异质结、大硅片这两个，不过异质结这个算是在今年4月就已经实现了从概念到产品的转变（迈为发布了异质结产品平台），但是如果指望通过产品放量要等到明年了，所以这个方向是牛市时候不可被证伪的强β题材，这就意味着一旦大盘不好跌的也会很惨，这跟新能源车里的电池有着很大的不同。
 
半导体
国内有媒体报道称，富士康在青岛的芯片封测工厂，拥有了首台核心设备，也就是国产SMEE封装光刻机。该工厂的预期目标是封测12英寸晶圆，年产量达到36万片，主要面向的是5G通讯和人工智能这类比较短缺的芯片。
 
逻辑：应该新闻是21号的，今天才看到，不过这个边际涨上去的确是蛮合理的，因为切合了目前半导体的整个上涨逻辑，就是产业链切入，会对这个逻辑有一个比较助推的作用，随意实际意义有限，因为制程大概是在65-90nm的封测光刻机，但是对逻辑的助推是有很大作用的，看到了追一下还是合理的，没看到就算了。
 
《彭博社》报导，美国商务部长雷蒙多(Gina Raimondo) 周四(22 日) 表示，拜登政府正在为520 亿的半导体计划做最后冲刺。美国商务部长雷蒙多（Gina Raimondo）五月表示，政府提议以520亿美元的支出，强化美国的半导体生产和研发，可能会促使芯片业者在美国本土新设立七到十座工厂。据了解，包括台积电、三星、英特尔和格芯都会成为受益者。
 
逻辑：其实很多机构投资者不看好半导体的重要原因就是投产很严重，未来会带来大量的新增产能，明后年会比较可怕，所以只适合当概念及产品来炒不适合当业绩来看（三代和部分材料），这个问题应该说如果买行业龙头会有比较大的问题（中芯国际可不光是因为不断有人辞职才不行的），因为龙头没有市占率的逻辑反而收行业长期逻辑压制，但是如果买的是从0到1的切入逻辑，同时又是占比不好的成本的话，承担的行业风险是没有那么大的。
 
军工
美国国务院刚刚发布消息称，美常务副国务卿舍曼将于7月25日至26日访华。
 
逻辑：今天表现有点该弱不弱啊，前一段时间两国之间的沟通交流基本算会断了，口气都很硬所以军工一直也不弱，不过昨天放出了个又要见面的信号，算是个小利空（不知道这个国务卿的资格怎么样，算不算有诚意，所以姑且算利空吧），但今天尾盘却拉起来了，我从去年做军工就开始感觉了，军工一定要在乎地缘政治，很多时候中线逻辑都要靠短线移动才能带起来，也越发觉得对行业的核心驱动因素一定要有认识，不然对边际信息完全是睁眼瞎。
 
新能源
商务部将会同有关部门全链条促进汽车消费。一是要加快推动汽车由购买管理向使用管理转变，调整优化汽车管理政策；二是深化汽车流通领域“放管服”改革；三是推动取消对二手车交易的不合理限制，进一步便利二手车异地交易；四是完善汽车流通领域相关管理制度，加快修订《二手车流通管理办法》《机动车强制报废标准规定》，优化汽车消费环境。
 
逻辑：没啥相关性，主要是为二手车商环节的，不过三电的内部里，电池已经开始逐步向设备厂（扩产预期）、电机、电控（热管理），方向发酵了，昨天还和朋友下午说热管理，今天就继续发酵，不过现在新能源零部件的问题在于共享整个新能源的利空，但是从范式上讲，又不算特别接近是DMC、粘合剂这样的逻辑。