非常艰难的一天，正如昨天预料的一样，券商和科技带动的V是徒劳无功的，券商昨天收盘前就噶了，科技今天开盘也就鸿博顶了上去，哪怕昨晚美股英伟达大涨，也带不动。继续缩量一天，昨天7400，今天只有7000了，下午开盘本来是要蹦着恐慌去的，结果又被小作文减印花税+GJD券商给护上来了，非常非常非常的尴尬，属于典型的指数回去了钱没回去。

明天应该也就鸿博有点机会，看能不能带动科技跟指数共振下，本来想去搞鸿博，但是没放量也没杀跌，性价比太差了。继续跟踪观察

这里券商其实蛮难做的，但是唯一有机会的也就券商了，其他都是量化在自娱自乐。券商就是在不断的博弈政策预期，虽然最好的机会上周直接走坏了，但是这次可能市场对于上头的预期还是很强的，不停的反复搞券商，所以对于券商的定性就是有兴趣有信心就找机会水下低吸，涨了最好离远一点，毕竟也不是第一天喊喇叭了，不要跌了不信涨了信。

其实这里很多人都被形形色色的股票给套住了，很难去动弹，最关键的其实是2点，一个是后面还得崩多少，扛不扛得住。第二个是后面反弹了，有没有份。

如果套的不多，其实早点割安全，毕竟半年报雷万一踩一个，就见血了。比如今天这个韦尔股份，业绩预告过的，半导体周期底部，业绩差也都预期内的事情了，没想到还是业绩出来一个平开低走大杀四方。套得多的话，看看是高位还是低位，高位可能好不到哪里去，低位的话崩了一波到时候可以补一手等反弹再走了。

比如我拿着的半导体，一个大过山车，浮盈20%+到现在浮亏5%，面对的问题就是半导体周期底部，业绩各种暴雷，股价各种A杀，今年通富微电、长电科技这些，都已经走过多次A了（嗯，好像我就是这么执迷不悟，迷途不返）现在price in 的是周期底部的下跌，但是AI驱动的科技创新跟没什么消息进展的国产替代化，还没体现在价格上。

扯远了，讲讲第二点吧，后面反弹，弹啥。首先可以排除地产，基本面跟政策面基本没戏，新能源赛道估计也够呛，主要是没提碳中和了，而且增长空间放缓了，同时套的资金太多了，解套不了的。医药这轮反腐是个机会，但是成长性还是存疑的，并且国内的医药企业还是难搞。消费受限于我们复苏慢，消费激增的可能性也不大了，起码今年各行各业都能感受到寒气。所以我觉得还是要聚焦科技，海外的科技创新是实打实在推进的，所以这轮跌下来很多半导体都进入了左侧区间，特别是ai相关半导体，尽量远离消费电子，关注看今年华为新机能不能有亮点。

最后顺着消费来讲讲昨天说的很多半死不活的股票，首先我们要明确，所有的股票上市都是要融资然后去干某件事情，绝大多数都是扩产啊之类的，但是我们很多企业到了上市公司这个体量，已经不小了，可能已经发展到一个行业龙头了，利润增长放缓了，其实没有太大的融资需求了，但是他还是完成了上市，你说这类企业上市之后除了减持让实控人赚实业一辈子都赚不到的利润，还能干啥？

我们把上市企业分为2类，一类是还需要依靠融资去完成产品扩产和研发从而实现利润增长的，另外一类就是已经没啥增长空间了，单纯只是上来上市最后减持的，绝大多数半死不活的企业都是这一类。

面对第一类其实投资者是应该要属于愿赌服输的，公司要是能完成研发跟扩产，打开增长，那自然就能迎来回报，最多是买入的估值高低对应的盈亏比问题。第二类就是纯纯的诈骗，上来前跟你说行业龙头，然后投资者去简单的线性递推，然后给高估值，结果公司没有增长，然后董事长开开心心减持，比如之前的金龙鱼、农夫山泉这些企业。

消费股为什么是重灾区？因为很多消费企业在能做到上市这个体量之前，就已经形成很好的正循环了，你说他上市还能做出啥第二曲线来？而其他企业就是上市后完成不了当初预期的发展，结果后面发现好死不如赖活着，也不会退市，就等一波行情来到，直接减持一刀。

所以要远离很多没有实质性在扩产在发展的企业，他们都没努力去成长，你买入还博个啥？如果只是单纯的选择行业机会，那也就是一次题材投机，赚了就跑。

写着写着就乱了，简单的就这样吧，评论区在讨论讨论，等哪天思绪理好了，在完善写。