【俄乌冲突点评——SWIFT系统六问六答】(赵伟、曹金丘)当地时间2月26日,美国、欧盟、英国和加拿大等西方大国突然发表联合声明,宣布禁止俄罗斯的几家主要银行使用SWIFT国际结算系统。 1、什么是SWIFT系统? SWIFT创立于1973年,是一个国际银行间非盈利性的合作组织,是支援全球200多个国家和地区的实时支付清算系统。截至2021年底,SWIFT系统中,美元、欧元、英镑的支付业务市场份额占比分别为40.5%、36.7%、5.9%,位列前三;人民币的支付业务市场份额占比已提高至2.7%,排名也上升至全球第四。 2、SWIFT是否有竞争对手? 目前,SWIFT 是国际最主流的跨国结算系统。SWIFT的竞争对手有TELEX、CABLE,但SWIFT的费用只有TELEX的18%左右,以及CABLE的2.5%左右。为了避免SWIFT一家独大,2018年,欧央行推出了欧元跨境结算系统TIPS,适用整个欧元区。同年,中国央行推出了人民币跨境结算系统CIPS,覆盖160多个国家和地区。但相比于SWIFT,TIPS和CIPS依然处于发展初期。 3、SWIFT系统,由谁管理? SWIFT管理层由25个董事组成。股份数量排名前 6 的国家,分别可推选2名董事,共计12名董事;股份数量排名第7至16位的国家,分别可推选1名董事,共计10名董事;剩余3名董事由会员国共同提名。目前,美国、比利时、法国、德国、英国和瑞士各拥有2个董事席位,其他会员国最多仅有1个董事席位。中国大陆在1983年加入SWIFT后,于2018年首次获得了1个董事席位。 4、美国对SWIFT系统影响力大不大? 美国可以通过3个渠道,影响SWIFT系统运营。首先,美国拥有2个董事席位,且多担任董事会主席,可以直接影响SWIFT系统的运营。其次,“911”事件发生后,美国国会通过了《国际紧急经济权利法案》,授权美国政府可以随时从SWIFT系统中调取“与恐怖活动有关的”金融交易和资金流通信息。通过这一法案,美国显著增强了对SWIFT系统的影响力。最后,在美国要求下,SWIFT在纽约建立了分中心,并与美国国内的美元清算系统CHIPS对接。作为美元的最终提供者,美国通过CHIPS,进一步提升了对SWIFT的影响力。 5、美国通过SWIFT系统,成功制裁了哪些国家? 近年来,美国通过SWIFT系统制裁他国成功的案例包括:①2012年,美国联合欧洲升级对伊朗的金融制裁,并将伊朗4家重要银行从“环球银行金融电信协会”系统中剔除,导致伊朗损失了近一半的石油出口收入。②2017年,美国主导下,应联合国安理会的制裁要求,SWIFT系统全面切断与朝鲜之间的联系。 6、当下美欧制裁力度如何,俄罗斯会怎样应对? 眼下,美欧并没有全面切断俄罗斯金融系统与SWIFT的联系,也没有说明将俄罗斯哪些银行排除在外,也指向美欧内部对制裁俄罗斯的力度存在分歧。原因在于,欧洲经济体严重依赖俄罗斯的能源供给,贸然制裁只会“伤敌一千,自损八百”。对于俄罗斯而言,也可通过其他结算系统或加密货币等进行更多交易。 风险提示:俄乌地缘冲突发展超预期。
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。