AI驱动微软Azure收入增速超预期，谷歌指引Gemini大模型在24年发布
精选小作文
2023-10-25 12:08:46
【天风海外】美股科技Q3季报摘要：AI驱动微软Azure收入增速超预期，谷歌指引Gemini大模型在24年发布
微软FY2024Q1：AI浪潮带动Azure增速大超预期，经营杠杆继续改善。
收入同比+12.8%（一致预期+9.67%），其中生产力部门同比+12%（一致预期+10.85%），智能云业务同比+19%（一致预期+15%）,个人计算业务同比+2%（一致预期-4%），我们此前强调看好Azure增速和PC恢复，微软Azure本季度同比增速提速，达到29%，Constant Currency计算下增速28%（上个季度27%）。超一致预期约140bps。公司在业绩会上表示，Azure增速超预期的最主要因素为GPU实例和利用率提升带来的负载提升。
利润端：公司Q1毛利率71.16%（一致预期69%），GAAP净利润223亿美元（一致预期197亿美元）。Capex99亿美元。
下季度指引：Azure 增速26%-27%，AI持续贡献收入，财年下半年Azure增速接近二季度；
⭐谷歌：收入超预期，但谷歌云增速不及预期
公司公布2023Q3财报，收入同比+11%（一致预期+6.87%），其中谷歌服务收入680亿美元，同比+10.77%（一致预期+4.56%），谷歌云收入84亿美元，同比+22.47%（一致预期+27%）。
利润端：毛利率同比提升2pct，经营利润213亿美元，一致预期214亿美元。 EPS1.55美元，一致预期1.45美元。Capex 81亿美元，且公司表示会持续大力投入数据中心，四季度与24年Capex预计继续提升。
指引：公司表示AI在公司的核心广告服务上充分应用，生成式搜索反馈良好有望持续扩大应用，云计算尽管有企业预算优化逆风，但创业公司的AI负载有望在谷歌云上持续增长。公司将在24年持续推出Gemini等生成式AI系列大模型、相关应用与服务。
微软FY2024Q1：AI浪潮带动Azure增速大超预期，经营杠杆继续改善。收入同比+12.8%（一致预期+9.67%），其中生产力部门同比+12%（一致预期+10.85%），智能云业务同比+19%（一致预期+15%）,个人计算业务同比+2%（一致预期-4%），我们此前强调看好Azure增速和PC恢复，微软Azure本季度同比增速提速，达到29%，Constant Currency计算下增速28%（上个季度27%）。超一致预期约140bps。公司在业绩会上表示，Azure增速超预期的最主要因素为GPU实例和利用率提升带来的负载提升。
利润端：公司Q1毛利率71.16%（一致预期69%），GAAP净利润223亿美元（一致预期197亿美元）。Capex99亿美元。
下季度指引：Azure 增速26%-27%，AI持续贡献收入，财年下半年Azure增速接近二季度；
⭐谷歌：收入超预期，但谷歌云增速不及预期
公司公布2023Q3财报，收入同比+11%（一致预期+6.87%），其中谷歌服务收入680亿美元，同比+10.77%（一致预期+4.56%），谷歌云收入84亿美元，同比+22.47%（一致预期+27%）。
利润端：毛利率同比提升2pct，经营利润213亿美元，一致预期214亿美元。 EPS1.55美元，一致预期1.45美元。Capex 81亿美元，且公司表示会持续大力投入数据中心，四季度与24年Capex预计继续提升。
指引：公司表示AI在公司的核心广告服务上充分应用，生成式搜索反馈良好有望持续扩大应用，云计算尽管有企业预算优化逆风，但创业公司的AI负载有望在谷歌云上持续增长。公司将在24年持续推出Gemini等生成式AI系列大模型、相关应用与服务。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
微软公司
工分
1.38
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据