【西部通信】光模块行业近期更新
近期光模块板块估值回升，主要受几点催化：
1、四季度光模块行业景气度持续提升，光器件拉货和交付持续加速，相关公司四季度收入有望持续攀升；
2、产业趋势持续演进。技术趋势上1.6T光模块有望加速批量化，将催化硅光、CPO等新技术加速渗透；谷歌发布Gemini模型可实现多模态，性能大幅提升，将带来算力需求的持续升级；谷歌提出通过光电路交换机（OCS）实现TPU之间的互联，其产业趋势有望增加交换机中光学器件和光开关的价值量。

投资建议：建议继续重点关注光模块核心受益厂商天孚通信、中际旭创和新易盛，光器件环节关注太辰光、腾景科技，光芯片环节关注源杰科技、光库科技。

【西部通信】光模块行业近期更新
近期光模块板块估值回升，主要受几点催化：
1、四季度光模块行业景气度持续提升，光器件拉货和交付持续加速，相关公司四季度收入有望持续攀升；
2、产业趋势持续演进。技术趋势上1.6T光模块有望加速批量化，将催化硅光、CPO等新技术加速渗透；谷歌发布Gemini模型可实现多模态，性能大幅提升，将带来算力需求的持续升级；谷歌提出通过光电路交换机（OCS）实现TPU之间的互联，其产业趋势有望增加交换机中光学器件和光开关的价值量。

投资建议：建议继续重点关注光模块核心受益厂商天孚通信、中际旭创和新易盛，光器件环节关注太辰光、腾景科技，光芯片环节关注源杰科技、光库科技。