2021/03/12界面新闻:从接近哈啰出行知情人士处独家获悉,哈啰出行将于今年二季度初赴美上市,募资额在20亿美金左右。此前,彭博社报道,其将以非公开形式在美国提交IPO申请。上述知情人士还表示,去年,哈啰出行累计完成了两轮融资,其中宁德时代战略入股。
已知情况:
1、2019年年报显示,永安行持有的哈啰出行的股权, 2019年12月31的账面价值是17.84亿元人民币。
2、2020年11月可转债募集书显示,永安行2020年11月20日持有的哈啰出行的股权为7.0794%。
推理分析:
最近半年多的体量相当的中概股美国IPO记录显示,募资额约占发行市值的10%。这意味着,如果哈啰出行募集20亿美元,发行市值可能在200亿美元左右,折合人民币约1300亿元(目前汇率6.5)。同时,IPO后永安行的股权比例稀释到6.3715%。
由于美国上市流程简单便捷,按以往IPO经验可知,哈啰出行大概率将在今年4月正式上市,届时成为中国共享出行第一股。
假设哈啰出行1300亿元人民币发行市值不破发,永安行持有的哈啰出行股权的价值=1300亿元*6.3715%=82.83亿元。
永安行在会计政策上已把这笔投资定义为”采用公允价值计量的交易性金融资产”,因此21年第二季度可以确认的投资收益=82.83-17.84=65亿元。
附:2020.07-2021.01美国IPO情况表(单位:亿美元) |
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公司 |
募资额 |
发行市值 |
比例 |
理想汽车 |
11 |
97 |
11% |
贝壳找房 |
21 |
225 |
9% |
小鹏汽车 |
15 |
105 |
14% |
陆金所 |
24 |
328 |
7% |
雾芯科技 |
14 |
86 |
8% |
均值 |
17 |
188 |
10% |
以上分析,为特定假设前提下的推理过程,仅供讨论交流之用,请防范投资风险。