东方盛虹线上交流核心要点20220113
EVA
1、斯尔邦股权收购情况:目前已经完成股权收购并完成股权交付,斯尔邦21年的营收可以计入公司。
2、产销:
(1)产能:目前光伏料产能25万吨,远期VA规划130万吨,其中光伏100万吨,后面的装置设备已定好,巴赛尔授权拿到,预期23年建成一套,24年三套全建成。
(2)库存:目前一周左右,销量大于产量。
3、成本:
(1)目前完全成本1万/吨出头,醋酸乙烯价格下降40%,乙烯价格8000元/吨左右,明年醋酸乙烯自供,成本还有下降空间。
(2)管式的成本比釜式略低。
4、价格:
(1)目前光伏料价格降至2-2.1万/吨,预计后期稳定在2万左右,线缆价格和光伏差不多。
(2)转产光伏料:光伏和线缆价差2000-3000元/吨以上,才会考虑转产光伏料。
5、盈利:
粒子降价、原材料也降价,目前光伏料毛利仍有40%-50%左右。
其他化工产品
1、丙烯腈业务:21年末斯尔邦丙烯腈正式投产,年产能78万吨。下游需求较好,但受公司投产影响,价格由16000元/吨高点回落到13000元/吨。
2、炼化一体化项目:预计22年2月开车,第3季度转固!在23年开始逐步贡献营收。