PEEK产业链,中研股份确实是规模中最大的
1)是全球第2家能够使用5000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业。
2)是PEEK年产量最大的中国企业,目前拥有1000吨/年PEEK纯树脂粗粉(P系列)产能、700吨/年纯树脂颗粒(G系列)产能、300吨/年纯树脂细粉(PF系列)产能和350吨/年复合增强类树脂(GL/CA/FC系列)产能。
BUT:
1)应用端的商业化,确实还不是特别清晰。
2)也可能应用端的商业化起来后,竞争格局会有变化。
所以,股价多是走一些脉冲行情吧。
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。
人形机器人行业据我们测算:
1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨;
2)以替代我国农民工10%测算(预计出货3000万台),对应碳纤维/PEEK需求为16.5/13.5万吨;
3)以替代我国建筑业人数80%(预计出货4000万台),对应碳纤维/PEEK需求为22/18万吨。
参考2022年碳纤维/peek需求为135000/7560吨,我们认为人形机器人的量产对于PEEK行业需求弹性拉动较大。
建议关注PEEK相关企业:中研股份(国内PEEK产量最大)、沃特股份(PEEK及PEKK均有涉及)、凯盛新材(PEKK生产企业)、新瀚新材(PEEK原料氟酮生产商)等。