强Call德赛电池 估值低+位置低 ASP增量逻辑顺
韭菜多因子
买买买的老韭菜
2024-07-01 21:54:56 福建省
德赛电池：国内最早从事锂电池电源管理系统及封装集成产品的生产制造企业，是苹果手机、智能穿戴设备的核心电池商。德赛电池是苹果手机电池的主要供应商。早在2009年，德赛电池就进入了苹果电池的供应链，目前仍是iPhone电池的主要供应商之一，苹果关系稳固，目前在iPhone、iPad、iWatch以及苹果笔记本电脑中均有公司产品使用，苹果目前为公司的第一大客户。德赛大涨原因：今年iPhone16预计1款钢壳电池，25年预计3-4款钢壳电池，价值量提升50%。供应链看：1）焊接设备：连赢激光今年1条线4亿元100%份额，净利率25%，1亿利润弹性；25年4款电池，有机会占据6成到独供，大族激光预计有机会0-30%份额，还没确定，分别对应联赢2.5-4亿，0-1.2亿利润弹性。联赢弹性更大些；2）CNC壳子：今年信维独供，3美金单价，25年可能还有领益，长盈来分，份额还没定；3）电芯：25年ATL独供，26年珠海冠宇有些量，大头可能还是ATL；4）电池pack，价值量预计也跟随提升50%，德赛电池5-6成份额，剩下欣旺达和台湾新普分40%。推荐德赛电池，今年1款钢壳，价值量提升50%，营收弹性12%，25年营收弹性50%，今年5亿+利润，25年8亿+（钢壳50%价值量提升带来50%收入弹性+iPhone17换机10-20%弹性），10倍PE，先看估值修复到15倍+。
苹果新电池技术重大升级：易拆卸不锈钢外壳、能量密度
苹果新电池技术重大升级：易拆卸不锈钢外壳、能量密度提升
iPhone一直用的铝塑膜，过去电池一直没啥更新，这次钢壳电池是非常大的变化，这个是中线逻辑非常强硬。
去年爆炒钛合金，微棱镜，这些都是15pm的变化。今年炒16/17的变化，现在市场最认可的是SLP，其次是散热（这个方向关注领益智造）接下来最大可能是钢壳电池。重点还是德赛今天尾盘已经抢筹了。结论：强烈推荐，此处省略一万字………………………………………………………………………………………………………………………………………………
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德赛电池
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领益智造
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水晶光电
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- 反转信号 持续关注 市场关心储能电芯问题其实前面就是跌这个利空已经释放，基本面边际变向好，ASP提升逻辑顺畅。00打赏回复投诉
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