存储行业更新-韭研公社

异动

关注

社群

产业库

时间轴

公社AI

登录注册

存储行业更新

小飞虾

2024-07-07 22:53:55 福建省

⭐存储产品大周期6.18日普冉股份公告称，24年4月至5月实现营收约3.38亿元，同比+131%。随着下游景气复苏，1-5月累计出货量约35亿颗，同比翻番，目前在手订单约1.7亿元左右。环比Q1继续高增长。7.6日澜起科技公司披露2024年H1公司预计实现营收16.65亿元，同比增长79.49%，扣除非经常性损益的净利润5.35亿元~5.65亿元，较上年同期增长13,924.9%~14,711.9%（即139.2倍~147.1倍）。在产品价格上涨下，存储板块业绩受益非常明显。纵观整个全年，由于临近中报预告期，7月份是最看重个股业绩的月份之一，在整个大盘情绪比较差的情况下，市场轮动速度非常快，概念股可能就是1.2天的行情，追进去就高位站岗，要么空仓等待，要么就是要选择有业绩增长逻辑个股操作，降低操作的频率，降低失误率，这样再市场情绪转好的时候才有翻身的本钱。
⭐存储行业近况更新存储行业库存情况如何？2022年底，存储芯片行业面临严重的库存过剩，库存量高达6到8个月，显著高于2到2.5个月的正常水平。至2023年10月左右，库存量已接近供需平衡状态的约3个月。存储厂商是否会对现有产能进行调整以适应HBM的发展？存储厂商确实会对部分产能进行改造和扩展来满足HBM的需求，例如原先生产GDDR的部分生产线会被用于生产HBM，这也导致其他存储产品的紧张度内存行业在二季度的具体表现是怎样的？二季度服务器段（如服务器和互联网AI训练）的需求情况如何？内存行业中，自去年第四季度以来，原厂已经开始实施大幅度涨价措施，并且到了今年第一季度和第二季度，由于价格上涨以及客户为了减少库存的影响，市场需求表现较为复杂。具体而言，低价颗粒的涨幅大约在10%-12%左右，而高价颗粒涨幅则更高，约为15%-20%。二季度服务器内存需求较好，市场存在一定的恐慌情绪，导致部分企业进行备货，因此LPDDR在这个领域的出货量增长超过20%。AI手机对内存需求有多大？AI手机对内存的需求相较于传统智能手机而言要更大一些。目前市场上大部分搭载AI功能的手机配置在12GB及以上，而苹果因之前内存配置较低，正在逐步提升至10GB或12GB，以适应AI推理时所需的大容量内存和快速响应速度。当前行业供需关系如何？是否存在缺货现象？虽然存在一定的缺货情况，但总体上供需关系还是比较平衡的。原厂有意维持这种平衡状态，以避免过度饱和导致的价格下跌。对于未来一段时间（例如7-9月）的涨价趋势有何展望？三季度已经开始涨价，预计涨幅约10%，客户正在逐步接受，但由于宏观经济环境复杂，四季度能否保持涨价尚无法准确预测，尤其是在服务器需求方面存在不确定性。当前的价格涨幅情况如何？是否有可能再次翻倍？自低点以来，价格涨幅大约达到了70%-80%，已从历史最低价0.17美元增长至0.34-0.35美元之间，实现了一倍的增长。但从历史角度看，在周期未结束之前，价格仍有继续上涨的可能性。这次价格上涨对行业利润有何影响？随着平均单价回升至0.3以上，许多厂商已经开始盈利，而在过去最低点时只能亏损运营。此外，尽管翻倍涨幅显著，但由于行业利润率有所提升，制造成本降低等因素的影响，当前的价格水平仍然能保证盈利状态。
投资方向上，业绩落地确定性强的存储芯片模组相关：普冉股份，兆易创新，澜起科技，北京君正，佰维存储，德明利等受益于国内高端存储产能扩张的设备和材料公司：雅克科技，安集科技，华海诚科，赛腾股份，北方华创，中微半导体，中科飞测，长川科技，拓荆科技等

作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

澜起科技

兆易创新

雅克科技

工分