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玻纤7月行业库存环比小幅增加&行业近况更新
小蜜蜂
2024-08-01 21:16:43 山西省
行业7月库存约72万吨(6月底63万吨),环比累库,考虑到7月为淡季,该累库速度尚可,目前二梯队企业库存在30-40天左右,头部企业大概2个多月,压力可控。

需求:各家普遍反馈需求在淡季偏弱,环比6月走货放慢;海外客户受放假等影响,出口节奏放缓。目前主流纱报价3600-3700元,部分实际成交价在3500左右。


板材纱小幅调价:近期部分厂商板材纱小幅调涨100元,企业出于盈利需要,并非需求好转,逻辑和今年3月提价类似。


供给:近期巨石淮安二线10万吨投产,但后续可能有桐乡产线进入冷修,类“产能置换”是头部几家企业(长海、泰山等)新增方式。三季度存在点火计划的公司包括:泰山山西产线<-长海、邢台金牛等,我们目前维持全年净新增供给25-30万吨、新增产量40-50万吨判断。


后续价格:7-8月头部企业希望稳价为主,行业内不排除价格小幅调低可能性。但经过8月-9月上旬淡季压力测试后,9月~四季度目前看家电、汽车出口+补贴政策带动内需,以及风电装机提升,我们测算至年底行业库存量可能在60万吨左右,仍然有边际下降空间。龙头具备提价能力,提示关注【中国巨石】~
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