光储全球需求解构-聚焦新兴市场、美国市场
夜长梦山
2024-09-18 08:30:53 山西省
1、发展动力1）中东、中亚：光照充足、光伏成本较低，前期能源价格较低一定程度抑制光伏发展，近年经济、人口增长带动电力需求提升&化石能源加剧气候问题带动能源转型诉求。
2）南非、巴基斯坦：基础建设停滞、发电输电设备老化导致电力供需紧张导致电价上涨，光伏经济性优势凸显、政府颁布激励政策。
3）拉美及其他地区：巴西分布式退补需求走弱，降息推动集中式储备项目持续放量；墨西哥新总统上任有望带来光伏发展迎来新机遇；印度政策支撑光伏装机增长，贸易政策或提升电池出口量。 4）美国：光伏风电已是美国度电成本最低的发电类型，且随着利率下降、技术进步，未来清洁能源成本优势将更加突出；美国光伏下游安装施工就业人数庞大，牺牲装机或面临巨大压力。
2、发展进程● 大储：1）澳大利亚：目前预期及计划中的储能项目规模接近80GW，其中计划于 2025、2026年开始商业运行的大储项目规模分别为4GW/8GWh、6GW/15GWh。
2）中东：沙特“2030愿景”项目前期工程储能需求已达2.7GWh，后续推进预计仍有数十GWh待招标，能源部制定2024-2025年24GWh储能系统招标计划；以色列地缘因素下电网稳定性受到影响，2020年以来启动多轮储能招标，规模总计约6.3GWh。
3）拉丁美洲：智利截至5月在建储能项目1.2GW，储备项目接近10GW， DS70法案确定储能电站项目盈利模式；巴西国家电力局多次研讨会研究储能现状及监管，储备容量拍卖等相关收入指导文件有望年底前推出。
4）印度：政府推出4GW项目补贴计划，并通过国有企业发起多轮大规模储能项目招标，7月国有企业光储项目中标结果看，光储混合电价已接近实现火电平价。
5）美国：23年5月财政部发布关于IRA本土制造激励的初步指导细则，8月白宫宣布提升“201关税”电池免税配额制至12.5GW验证进口依赖度，预计后续发布的东南亚“双反”关税有一定概率对电池片给予一定免税额度或税率优惠；此外，目前美国本土规划组件产能中有较大比例为海外企业投资，实际建设及爬产周期具有不确定性，预计2024-2025年仍对非美电池组件具有一定需求，“供美能力”将成为后续海外产能获得溢价的关键。
● 户储：2023年以来组件、电池价格下降幅度超50%，有望带动光储系统向中等收入国家快速下沉。短期受极端天气频发等因素影响，年初以来多家离网需求迅速释放；长期电网限制形成的配储需求、度电成本具备优势后市场渗透率的提升，将助力新兴市场户储需求持续性。
● 相关标的：1、受益于新兴市场：1）大储：阳光电源、阿特斯、宁德时代等； 2）户储：德业股份、固德威等； 2、受益于美国市场：阿特斯、阳光电源、金晶科技、福斯特、福莱特等。 风险提示：传统能源价格大幅（向下）波动风险；原材料价格大幅波动；国际贸易环境恶化风险；全球经济复苏低于预期的风险；储能、泛灵活性资源降本不及预期的风险；政策不及预期风险；汇率波动风险。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
阳光电源
工分
28.54
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 30
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（14）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1
- 2