如何看待政策红利

医疗净化设备一直存在，国内是 2002 年开始引入，国家出版手术室规范建 设，然后赶上 2003 年非典。2008 年华康成立，此次新冠疫情大家越来越重视 院感，一个明显的感受是疫情之后感冒比之前都少了，也是越来越注重医院及公 共领域空气洁净的效果。

十四五政府也增加投入，这波红利期可持续 3—5 年。华康做了很多医院的 案例，对于各个医院个性化需求和指标控制，例如内蒙是极寒地区，湛江是潮湿 地区，对于设备和工艺选择是不同的。目前公司市占率 3%—5%。

外部市场拓展时有什么优势

15 年开始对外拓展，公司定位是只做二甲以上公立医院。全国三甲以上医 院是 3000 多家，二甲以上医院是 20000 多家，公司会选定一些支付能力比较 好的区域，一般是中部及东部区域。公司在湖北是很有影响力的，在外省拓展的 时候会先从小订单开始，争取做成标杆。

增长目标

去年差不多是 8 个亿，今年计划增长 50%—70%，明年继续增长 50%左右。目前有 13 亿在手订单，二季度新增订单差不多 3 个亿左右。

公立医院客户订单周期

公立医院一般做一些标杆性项目，例如鲁班奖。美国 ICU 是每 10 万人配 3.6 张，中国是每 10 万人配 0.8 张。

公司解决方案全流程场景是什么

公司包括设备的选择，施工以及后期运维。包括消毒手术室，负压病房，辅 助生殖，病理实验室，IVD 实验室等各个应用场景。

设备耗材和集成化方案毛利率差别

两个业务毛利率基本差不多，35%左右。

疫情现场施工是否有影响

有些疫情地区确实会有影响，原本工期是 20 天，会拖延成 40 天。有些医

院因为有疫情地区返乡人员，会有部分停工。下半年会加紧进度，另一方面进货 周期提前，同时预留空地，让施工人员隔离在院区内。

这两年中标情况和以往变化

中标金额在增加，以前一个标是 2000—3000 万，现在一个标是 4000— 5000 万，甚至有些过亿的。中标金额越大相对应需要牵涉的科室越多。地

级市三甲医院客户越来越多。

6 月份电池箔订单有多少?

5 月份我们电池箔接单有 8000 吨，出货量不到 8000 吨。6 月份订单有 9000吨。3 月份是出货量接近 9000 吨，接单有 1 万吨。现在还没有 3 月份好，4 月 份订单下滑很厉害 JS4 月实际出货也能接近 8000 吨。4 月份是下单谨慎，现在 下单也还是比较谨慎的，有一些客户是看着库存下单的。我估计 6 月份出货量可 能和 3 月份接近。

Q:宁德时代要求公司给他们专线生产，长期指引是怎么样的?

按我们签的 保供协议 8 万多吨，要求我们每个月平均留给他 7000 吨。

Q:宁德时代要去公司内蒙古工厂让证，之前内蒙古工厂是做前端工序，是 因为内蒙古工厂要上轧机吗?

内蒙古明年会上轧机。是因为胚料是我们内蒙古基地和宁德基地双基地保

供，也是要从原材料去把控。

Q:还料会成为壁垒吗?

是的，因为对胚料的工艺技术要求都是在不断升级的，我们现在给宁德时代 的胚料都需要加装升级的设备，所以它要求我们抓紧安装。

Q:海外哪些客户开始给公司海外工厂让证?

2023 年的量估计不会太大'但 2024 年 northvolt，ACC 都会起量，我们已 经有生产基地，如果真的要扩产也会很快。目前越南泰国具备 6 万吨产能，意大 利 3 万吨产能，后续意大利我们还没有連行技改，正在陆续派人。上海疫情对我 们签证等也有拖累，现在我们也会抓紧派人过去。意大利那边食品包装箔在正常 做，电池箔的设备已经海运过去了，7 月份会到位，8 月份特斯拉和 LG 都会去 看我们工厂。

Q：海外的加工费

目前报价在 5000 欧元左右，我们是当地厂家报价，不考虑关税的。一开始 可能生产效率和合格率需要爬坡，做成熟以后，这种价格下利润要比国内局很多。

Q:意大利工厂现在做双零箔，单吨净利润是什么水平?

现在还不箭便说，只达产了 55%的产能，现在是不亏，微盈利。我们也在 爬坡中。

Q:什么时候可以爬坡到国内水平?

目前是派人慢一些，我们食品包装箱争支到年底达产。

Q:公司两个海外工厂是收购的公司，是不是设备都是連口的?

是的，都是德国的。

Q:目前公司意大利工厂双零箔的良品率有多少?

70%左右，主要是人员不够，还是要从中国派过去。

Q:公司现在每个月双零箔+单零箔+电池箔是 4 万吨

单食品箔+电池箔，差不多满产满销。

Q:4/5 月份单零箔和双零箔的出货量

减去我们电池箔 8000 吨，剩下 3—3.2 万吨，其中单零箔和双零箔一半一

半

Q:市场展望

欧洲反倾销以后，我们欧洲市场是稳定的，泰国工厂也是比较有利的，以前 是一个月 4000 吨现在 6 月份也会提升到 5000 吨。所以 5 月份我们电池箔和双 零箔占比 31%，4 月份占比是 30%。

Q:欧洲反倾销是不是会导轨中国連口的铝箔都要涨价?

前段时间市场订单很火爆，目前国内订单是有一些疲软下滑的现象的，我们 食品包装是出口为主，所以出口影响不大。国内企业如果出口出不去，还是有一些影响的。原来专门做食品包装箔 的企业，可能发欧盟影响比较大，我们是有海外基地做支撑，我们反而是友益， 别人出口不出去了。国内食品包装箔是有一些下滑的。

Q:人民币贬值的影响

我们大部分会做对冲，旦也有一些敞口，所以会有一些利好，但量不会大

Q: 有纪要传言宁德时代在公司的订单比例只有 35%了，怎么看?

不可能降低到 35%，以前在我们有 60%以上，现在可能大家分一些，但不 会降低那么大。等他产能爆收到 7500 吨，我们占比又会上去。现在宁德时代我们占比有下滑，比亚迪占比有 49%，宁德时代我们占 50—55%份额，其他客户 比如特斯拉，LG 等还是独家供货。只要电池箔恢复，我们订单还是会来不及做。目前市场上增加的产能比多，万顺新材等增力的也就几百吨，总的格局不会有太 大发化。

Q:钠电池

钠电池对铝箔没有特殊要求，目前也没有大批量供应，还是实验室状态。厚 度也和平时的是一样的，没有发化，和两个型号。

Q:目前减薄的趋势，有大厂用 13lj 以下的吗?

宁德时代是 1 冲为主，比亚迪是 15]J 为主，减薄到 12p 的厂家也有，比如 国轩高科，LG，SK，都是用 12lj 了。

Q:海外客户比较保守，采购都是 15p，但 LG 和 SK 用 12p 是什么时间的 事情?

他们用 12#早一些，可能是日本松下用的比较厚。

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