艾为董秘杨总：

1.年底800款料号，同比增加200多款。

2.目前970号人，同比增加170人。

3.代工厂：台积电、中芯国际、华虹、上华、东部等。封测厂：长电、通富、华天等。

4.持股结构简单，主创和员工持股。大股东承诺上市6年不解禁。主创解禁后每年坚持不超过5%。

5.产品覆盖安卓所有品牌。0DM保持合作。

6.手机、安防、I0T、汽车。今年产品通过模组客户已经在汽车前端使用。明年会推出车规级产品，包括音频、电源、马达等。

7.台积电12寸90nm的BCD首批客户之一。

8.前三季度音频44%，电源30%增速，马达和射频增速很快，超过10%

Q&A:

Q:产能总量和分布，明年产能增量？

A:台积电是最主要的，8寸为主，12寸去年年底开跑。华虹特色工艺有产能。中芯国际是今年开始合作。今年整体产能和业绩预期差不多。明年有很多产品在往BCD切，包括音频、马达。我们是台积电第一个配套客户，明年台积电新开的90nmBCD大约是5~6万片，我们会有50%的产能分配。华虹这边要看项目的切换进度，最近华虹在工程期进度稍慢。明年Q3、Q4我们的产能会有明显的体现。中芯国际的产能可能要在后年开出。

Q:增长较快的产品线？

A:电源吧。我们今年把电源产品线开出来了。我们明年快充、DC-DC、音频的产品应用在增加，明年数字音频的市占率会提高，我们的成熟度越来越被市场认可。音频30%的增长。明年电源可能会超过70%。射频和马达绝对值较小，增长应该会在50~100%。

Q:安防、工业领域客户进展？

A:我们的客户小米、OPPO、闻泰、华勤等等不仅仅局限于手机，还在笔电、工控、安防领域也有产品。我们客户的需求非常散，不仅仅局限于手机。汇川的工控，大疆的摄像机，智能家居等等产品我们也已经进入了。客户的拓展还是很多。

Q:下游的应用领域长期来看目标和规划？手机和非手机占比？

A:手机的量太大了，十多年一直在做手机。手机的业务还是会持续增长，但是增长不会像I0T、工控那么大。2~3年内手机的比例还是会很高，但是会逐年下降。明后年我们工控和汽车的产品也会增加。

Q:Q1~Q3业绩构成？

A:音频占比44%，毛利37~38%。电源占比33%，毛利39%。马达占比10%,毛利50%。射频占比9%，毛利率30%。

Q:电源IC子产品？

A:增效产品、charge、OAT、信号开关多品类都会快速增长。不光是国产替代，还有很多新兴的需求都在推动增长。明年增速预估70%以上（今年是70%Charge,预估今年70%

Q:射频芯片的进展？

A:2020主要是是LNA,今年在tuner和开关都有收入了，较去年全年有60%的增长，就是说明年开关和tuner还是会有持续增长，不光是手机，还有IoT也会有需求，明年模组也会推出。

Q:汽车大概是明年推出，测试，大概后年量产？

A:应该是这样。大规模应用是要后年或是大后年。

Q:代工厂偶尔会涨价。我们涨价比较少，有些时候会承压。但是我们会通过涨价来提高毛利率。明年毛利率展望，相对Q3是上升还是下降？

A:艾为追求综合毛利。我们会通过新产品和产品结构调整来中和毛利。今年Q3毛利是40%。我们预计后续毛利会比较稳定。如果毛利率下降，我们也会涨价来cover成本。现在产能最精确地是BCD,我们在BCD的产品也最多。我们预计毛利会维持在36~40%。

Q:明后年的净利率？

A:艾为强调行业地位和市场份额，我们要做的产品很多，打造一个芯片超市的概念，我们也会在一些投入上加大，所以短期内不太可能会出现那么高的净利率。我认为10以上的净利率还是可以维持的。

Q:快充产品是明年增长比较快，产品进展和客户情况？

A41charge这款产品在中兴、传音、Vivo、小米在做测试明年做20~30W的1：2charge。

Q:快充价值量？

A:荣耀50pro是一个手机用两颗，100W25min,1.5美金一颗，单机价值量3美金。20~30W大概是几毛美金。

Q:SOI产能分布？

A:Tower比较小，他也在减国内客户的产品。台积电和华虹都有SOI的产能。台积电会根据产能情况给出支持。

Q:我们现在规格和制程？

A:SOI还是8寸130nm,BCD是12寸90nm。

Q:展望明年SOI产能？

A:明年会比今年好吧。

Q:模拟音频向数字音频升级的趋势？

A:数字音频去年市占10%，今年预计超过20%，今年产能受限。明年BCD产能开出，后面增长会更快，市占率会持续往上升。