据市场传言,包钢股份或将上调对北方稀土的精矿售价,调价幅度为+50%(原售价26887元/吨)。
目前的价格是26887.2元/吨(为什么偏偏定一个这么奇怪的价格?),上涨50%的话是基本上是40000元/吨(按计算器算的么)
上次涨价是22年初,双方约定每季度价格确定一次(转变为市场化定价),那目前的时间点确实在时间窗口内。
利润测算:交易总量不超过23万吨,下图有点乐观;
上半年价格26887,下半年价格40000,产量23万吨算,全年对应净利润 70亿+
上次涨价时候的弹性(2022-1-7)
包钢股份6月20日在投资者互动平台表示,公司资源开发从2017年开始已有稀土精矿生产销售,今年稀土精矿计划生产23万吨,萤石精矿生产30万吨,从近几年经营情况看,资源开发的利润占公司利润的50-70%。
稀土给20倍,对应1400亿;钢铁按1倍PB,对应550亿,其他700亿为尾矿库、萤石以及钍资源(四代熔融盐堆核心材料);共计市值2500亿+ 空间1.5倍;
假设稀土矿只给10倍,不算其他资产,1200亿,至少安全
主要的问题点是,能否提价50%?
2021年3月是1.63万(+33%), 22年初上涨至2.69万(+65%) ,如果传言落地的话 22年下半年上涨至4万。
年初稀土精矿的市场价格在5万以上,折合22%品类的北方矿在6.5万元。Q1现货市场碳酸稀土均价6.68 万元/吨
目前北方稀土氧化镨钕的挂牌价维持80万/吨的水平
稀土板块的净利润,之前包钢:北方稀土基本上是1:2的关系,这次如果提到4万元,那净利润基本是1:1的关系
问题点主要是两者的共同大股东是怎么分配利润的~
6-21北方稀土龙虎榜:估计不是空穴来风