英杰电气跟踪更新:
下游扩产高景气+核心零部件进口替代预期,机构继续看好英杰电气。
上半年新增订单有望继续超预期:①光伏:2022年仍然是硅料与硅片扩产的大年,尤其在硅料环节,行业扩产规模有望实现翻番。公司为硅料与硅片环节电源供应商龙头,平均Shl占率约70%。②泛半导体:包括集成电路、碳化硅、蓝宝石、钻石培育相关电源需求,2022年客户扩产势头强劲。
核心零部件进口替代主线:无论是集成电路还是光伏,核心零部件的进口替代将成为继主机之后又一投资主线。高端射频电源目前以进口品牌AE、MKS为主,为产业链卡脖子环节,主要应用于集成电路、光伏、医疗美容等行业。公司射频电源产业化推进顺利。...