【国盛电新】光伏：Q3美国装机复苏，贡献光伏需求主要弹性

 当前制约美国光伏装机的“涉疆法案”以及“东南亚反规避调查”边际影响都在减弱，其中“反规避调查”因有两年的关税豁免期而不构成限制，“涉疆法案”通过原材料溯源也可以得到解决，预期美国需求将迎来明显复苏。

 当前美国全年装机预期修复至30GW+，上半年装机预计不到10GW，下半年预期装机翻倍至20GW+，Q3需求将迎来显著修复，各组件厂7月开始也陆续向美国发货，美国需求是今年三季度光伏需求主要弹性。

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风险提示：贸易摩擦加剧。