受美国芯片法案影响半导体国产化重要性再度凸显，持续看好国产光刻胶等电子化学品未来成长【光大大化工团队】

近期因美国芯片法案通过以及台海局势影响，半导体产业链国产化的重要性再次得以体现，以光刻胶为首的半导体材料板块持续走强。

“十四五”规划提出了“强化国家战略科技力量”的方针，集成电路的产业发展一直是我国的“卡脖子”问题之一，其中半导体光刻胶等产品领域存在有明显的“受制于人”的问题。近年来，国家也不断地通过政策、科研专项基金、产业基金等多种形式为国内光刻胶企业的发展提供支持。

伴随着大陆28 nm及以上成熟制程晶圆代工产能的快速扩张，大陆市场对于半导体材料的需求将与日俱增。而中美贸易摩擦对于半导体材料的限制或禁运，将加快国产产品向国内晶圆代工厂商的导入进度。同时，半导体材料企业在获得持续订单后有望形成正反馈循环，依靠可持续性的资金流入，推动现有半导体材料产品的产能扩增及新一代半导体材料产品的研发。

半导体及相关电子材料标的梳理：
（1）半导体光刻胶：彤程新材、晶瑞电材、南大光电；（2）PCB油墨：广信材料、容大感光；（3）面板光刻胶：雅克科技、飞凯材料；（4）湿电子化学品：江化微，兴发集团，多氟多；（5）电子特气：昊华科技、华特气体；（6）CMP：安集科技，鼎龙股份。