【博威合金】逢低布局，强烈看好

博威合金二季度归母净利润1.41亿元，并投资17亿扩产3万吨高端板带、2万吨线材以及1GW电池片，光伏组件出货受反规避调查影响仅155MW的条件下的Q2盈利以及公司扩产超预期，近期股价表现无法理解

8月27日，央视财经报道博威合金团队凭借数字化研发系统仅用两个月时间突破钛青铜工艺（全球仅日本可生产），主要应用在变焦马达中，打破了国内无厂商生产钛青铜的困境，数字化研发当前建设已初见成效，有效缩短了新材料研发周期，或迎来研发效率提升的拐点。当前日本钛铜加工费30万元每吨，公司规划投资8500万元建设的3400吨钛青铜项目预计今年年底投产，按照10万单吨净利计算，钛青铜项目满产利润超3亿，弹性明显（今年业绩预期6.5e）

近期会完成大客户验厂工作，看好下半年产能释放，钛青铜的突破证明博威数字化研发威力，预计22-23年6.5/8.5亿，对应PE21/16，目标260亿，80%空间，强烈推荐