【广发军工】继续强Call军工，主机龙头显著走强，板块景气预期加强

继续首推：【紫光国微】、【光威复材】、【航发动力】

优选：中航重机、鸿远电子、钢研高纳、航发控制、睿创微纳、菲利华、航天电器、中国船舶等。

景气度+业绩释放确定性预期加强，板块配置价值稳步提升。上周中航沈飞、中航西飞、航发动力等主机龙头分别上涨12.04%、13.06%、6.21%，带动军工板块整体企稳上行，沈飞、西飞等飞机产业链关注度进一步提升。我们判断，军工集团全年考核目标、军队年度交付保供目标的完成压力，有望推动板块整体，特别是航天板块，随着疫情防控逐步改善，下半年加速放量，供应链中产能不足环节有望明显改善，与国产化需求显著提升的环节均有望成为配置的重要方向。

展望未来一年，国有企业改革（股权激励、提质增效等）、供应链改革（供应链外协外包、配套层级上升等）&专业化整合，特别是2023年产能扩产等的逐步落地，亦有望进一步强化板块年度业绩释放确定性及持续性预期。看好军工板块2023年整体业绩上行空间预期提升，叠加国有企业全年业绩释放确定性提升带来的板块整体估值上行。