异动
登录注册
纪要|各家车企电动化及爆款车型梳理电话会纪要
选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-08-02 23:31:37



摘要

国内车企车型情况梳理:
1)蔚来:ES6主要走量
2)理想:主要走豪华大车路线。理想One增程式车型月销量可过万;22年有望出新车型;23年切换为偏快充的逻辑,适用800V平台。
3)小鹏:21年主要为改款的G3和G3i,是智能化A级车的尝试;22年的B级SUV围绕快充800V,与之前铺设的快充网络匹配。
4)零跑:走量,小车型为主,后续将往大轴距上拓展。未来A0级车型价格将下探至6-8万。
5)比亚迪:8月可能正式发布E3平台(基于快充、新的刀片电池);22年基于E3平台可能开发一个做纯电动轿车与纯电动SUV的专用平台。比亚迪的短板在智能化程度。
6)长城:猫系列——黑猫,白猫,好猫,闪电猫(基于跟宝马合作的A0、A级车)。22年有望推出model3、model y的竞争车型(100度电VS特斯拉80度电,70度电VS55度电)。
7)红旗:代表国企状态。主要规划500-600km续航的车型,三元与铁锂都做。2022年可能在H5BEV、HS5BEV上做拓展
海外车企车型情况梳理:
1)大众:MEB平台从ID3到ID4(中庸、国内销量低)、ID6 、Q4;22年使用PPE平台,基于1.2架构,支持L2+L3自动驾驶,快充倍率提高。
2)宝马:没有纯电动车型。2021Q4将发布I4、I-NEXT,弥补I3短续航的缺点,I-NEXT自动驾驶L3架构较完善;22年将推出X1 BEV,7系BEV。缺点是车型跟传统车型造型差别不大,国内可能打不开传统豪华市场。
3)戴姆勒:奔驰22年没有爆款车型。戴姆勒在EQA上做延展,先发EQS再发EQE,定价比较高。目前车型都是基于400V。24Q1,800V系统可慢慢兑现。电动车竞争力不算乐观。25年纯电动目标由25%上修到50%
4)雷诺日产三菱:中小型R5和Mag1。可能逐步会导入GOOGLE的MAP导航,车载服务,在欧洲的反响较好。雷诺5销量可能超过1万台,Mag1是6000-7000台。
5)沃尔沃:22年在原有的XC 40 BEV的基础上推XC90 BEV,再推XC60,产品矩阵更丰富。90BEV的量的可能一年在欧洲3-4万台。
6)福特、通用:电动皮卡优先级高
7)现代起亚:IONIQ5,3月份几千台现在上万台。23年推IONIQ6,对应modelX。是平价超快充平台,所以估计IONIQ5、IONIQ6量的抬升都会比较快。
对各国/地区市场的看法:
1)美国:主要看F150和悍马皮卡会不会引爆皮卡市场。如果明年电动皮卡市场能打开,让美国的电动化基调会发生很大改变,电动车量会上升得特别快。对电池的需求量影响大,因为皮卡的电池包基本上是150到甚至200,一台能顶20台普通车。
2)日本:对于电动车的整个态度相对比较慢,22年丰田本田基本没有有竞争力的车型出来
3)中国:22年为补贴最后一年,小型车更为有利。网约车可能有新的变量,需求进一步提升。22年有些城市换电运营车,可能有较大的量的提升。
4)欧洲:计划性较强,2020年基本上完全补贴导致小型车都卖得不错。2021年上半年,车相对价格比较高一些,讲究品质。我们目前大部分充电功率是限制在100KW以内,欧洲新出的都是在120、150甚至200KW以上。21年下半年-22年,电动车的50%-60%将开始往纯电平台走。
电动车出口欧洲展望:不算乐观,因为欧洲有产业链碳排放和回收要求,对自动驾驶和数据隐私比较保守,而且出口需要更换语言系统,消费者对外国车不太看好,上量比较困难。在小市场可以尝试,在英德法比较难。
芯片情况:8月是最缺芯的时候,10月之后可能有改善。原估计6月是最困难的,但由于东南亚疫情断供,8月缺芯严重。


正文
主持人:
这个时间点做这个梳理还是非常有意义的,电动车驱动动力由政策驱动到车企驱动,明年国内国外都是比较大的新车型的周期,提前预判热门爆款是很有必要的。第二个原因是车企都在上修自己的电动化的战略目标,戴姆勒上修得比较多,之前25年目标是纯电动占25%,现在上修到50%。25年电动渗透率也由16%-17%上修到20%。19年有梳理过车型及车企战略,目前是一个更新。
欧洲车企是在加速。美国一开始比较慢,明后年推出新车型,销量也开始放量。日企比较慢,今年加速不明显。国内新势力超预期,蔚来理想小鹏三家在没有新车型推出的情况下,每月销量还有环比提升。自主品牌转型也不错,走两极分化路线,做A00冲量或者推高端车型,但做高端需要时间建立品牌竞争力。
欧洲车企22年普遍推出纯电动化平台。大众MEB平台去年9月推出,今年ID3、ID4在欧洲销量不错,明年延续MEB平台,推ID5、ID6,MEB除了在欧洲,中国和美国市场也开始放量了。奥迪是推E-tron系列,Q4、A6,定位会高端一点。宝马和戴姆勒的电动化平台可能会比大众要稍微慢一点,但是基本上今年的下半年到明年的话也都会放出来。宝马今年推了旗舰车型I-next,明年是i4、X1、7系纯电动,它是转型做得比较早,也是比较好的一家。戴姆勒今年下半年纯电平台EVA就会出来,主要推两个车型EQS、EQE。26年的话,会再推一个新的纯电动SPP平台,所有的车型都可以在这个平台上进行生产。PSA以油改电车型为主,去年今年欧洲的销量增长还是非常快的。
第二方面美系车企,会比欧洲进度慢一点,但是在追赶。今年明年情况会有很大变化。特斯拉二季报说,未来每年保持50%左右的一个增长是可以做到的。我们还是认为它是全球龙头,20%市占率。福特在美国今年推了Mach-E,是一款很不错的纯电动车,明年推F-150 纯电动皮卡,可能也是明年爆款。通用明年会推纯电动平台,第一款车是凯迪拉克,整体定价高,打响品牌,之后在推走量的。Lucid Motors等新造车:今年下半年出第一款车,第一款都比较贵,之后再走量。
日系车企依然较慢,韩系现代比较快,这几年全球销量不错,23年推新的纯电动平台,明年爆款可能是loniq 6。雷诺还是偏经济型小车。
国内新势力超预期,销量没有从巅峰下降,除了个别季度的季节性影响,基本上每个月还是能够实现环比增长的。理想 7月份的销量做到了8000多,按公司的目标的话,是要到9月销量达到1万辆的,还是很有可能做到的。几个新势力我们还是非常看好,是因为今年下半年到明年都有全新的车型出来。小鹏今年Q4推P5,明年还会有B级的SUV。理想现在靠一款车,明年还会再推第二款车型,到23年就是理想车型爆发的年份,有四款的车型,两款纯电,两款增程。蔚来明年一季度会推两款纯电动轿车ET7/ET5。哪吒卖得也是很好,今年一年的销量基本上能到4到5万辆,明年还会有爆款,预计可能会成为走量的车型吧。新势力还是明年国内电动车销量增长很重要的一个增量。
自主品牌这边,比亚迪、长城、吉利还是非常值得期待的。比亚迪今年的销量比较超预期,主要靠DM-i平台,汉达到稳态之后一个月销量还是在8000多,DMI销量还处于在打破的过程中,一个月1万多,到年底应该会进一步提升。明年新推出海洋系列,估计会再推三款纯电动,主打的跟王朝系列比起来更经济性,后面销量的话也是相当好的。长城今年应该是增长比较快的一年,就是4、5月份受制于芯片短缺,销量环比有走弱一点,但是6月份强势回复了。芯片解决之后,长城今年销量应该也是破10万的。吉利电动车现在销量的基数是比较低的,新平台确实值得期待。极氪001市场评价还是非常高,在手的订单也还是很好的。其他车企北汽、东风基本上都有推这种高端一点的平台。比如说东风蓝图,北汽极狐。就是自主品牌刚刚开始推高端平台的话,需要一些时间来打造自己的一个品牌以及获得消费者的一个认可。
总结起来的话,车企电动化的情况是在加速的,明年全球都是一个比较大的新车的周期。预计电动车今年全年的销量全球应该能到580万辆,有90%以上的增长。明年依靠新车型的推动,全球820-850万辆,40%多的增长。7、8月份受季节影响,销量可能环比下降,但实际上从新势力的表现来看,可能7月份8月份销量会比市场预期的还要更好,所以不排除今年全球销量还有进一步的超预期的可能。
风险提示:销量不及预期、价格竞争超预期、投资增速下滑


嘉宾:
蔚来ES6是走量。这些车型电池都是通用化设计,基本上很难把这个车完全做得很小。
理想one 增程式车型能做到一个月上万销量,是因为消费者不希望有充电焦虑。上海北京两款车型销量差别不大,但是其它城市基础设施比较薄弱,希望用增程车。它的销量比较分散,前十个城市销量比起其它插电混动占比不算特别大。2022年新车型可能更大,2022年两款车保持1.5万销量一个月。23年他们做了逻辑切换,偏快充,适用800V平台,在基础设施能跟上的情况下做一些大车。理想都是走的大车,偏豪华路线。蔚来用ET5做下探,理想没有。
小鹏今年主要是改款的G3和G3i,是智能化,科技赋能A级车的尝试,偏向在小型车平台上做改进,第一批客户主要是奔着激光雷达来的。2022年这款车是B级SUV,是围绕快充800V来,与之前铺设的快充网络匹配。这款车比P7可能量更大,因为它好看,但实用性特别是在后排、后备箱、内部的空间感布局上面其实是有一些明显的缺陷。但它比model3有颜值、尺寸的优势。
零跑相对来讲还是走量的,一些偏小的车型。后续也是在往大轴距上面拓展。零跑和哪吒销量高,还是因为他在A0车上面会做了一个提升。随着五菱五零、欧拉、黑猫、长安奔奔登登把2-5线城市的需求打开,A零级的车型价格开始下探到6-8万。原有的定价偏高的也在纠错,价格往下走,所以整体来讲,市场上面可能会出现一些比较受欢迎的车。
比亚迪8月可能会正式发布E3平台,基于新的刀片电池,基于快充的架构。之前汉的架构,电压平台也比较高,也用了一部分碳化硅。汉EV的核心竞争力,是说它是一款PEV和BEV有一定兼容性的车型。到2022年,基于E3平台上面可能开发一个专用平台做纯电动轿车跟纯电动SUV。到2022年可能在通过更高的续航,更高的快充速度,还有推进碳化硅把竞争力充分打出来,所以说我觉得2022年,它的B级的纯电轿车跟B级的纯电SUV销量可能比较好。从审美角度来讲,我感觉比亚迪的车型波动范围比较宽,有些车型比较好看,有些车型不太好看。比较平庸的车型销量都卡在了3000- 5000。整个王朝系列可能跟纯电平台没啥关系,量相对来讲更好一些。比亚迪最大的问题就是智能化短板需要补上去,颜值的这个系列化需要再往上提一下。
长城主要是猫系列,黑猫,白猫,好猫,闪电猫。闪电猫对应的车型基本上是基于跟宝马合作的A0、A的这个车型,上面做一些复古的车型系列。2022年呢他可能去为model3、model y打造一款竞争车型,基本上就是欧拉进行升级争取男性客户。这款车型的竞争策略,是类似于用100度电来打特斯拉的这个80度电,然后用70度电来打55度电,更高的续航,相似的快充速度。想把整体的品牌往上拉。2022年北京车展的时候可能会出来,然后到后半年会作为一个爆点来做吧。长城可能在关键的部件还是缺一些芯片,可能到9月份以后量会逐步往上拉。
红旗其实比较代表国企的状态。目前来讲,它的规划呢就是在平台上面规划500到600续航的车型, 三元跟铁锂同时做。2022年可能在他的H5BEV跟HS5BEV上面做一个拓展。这里头最大的问题就是说,在现有的竞品这么多的情况下,大家的参数相似,对营销的要求会比较高。
我们整体的回顾一下整个国内车型的爆款车型。蔚来的ET5可能就是在ET7交付之后再一个季度会出来。小鹏SUV在他的体系条件下会做些大的性能的升级。理想下一款比理想one更大一点,两款车型会形成一个矩阵。比亚迪主要看E3下面的BEV轿车跟比较低,如果颜值上面靠谱的话,可能在汉1B的基础上会更上一个台阶。但是混动车会分走BEV销量,如果同时推如何平衡是跟问题。就长城就是跟宝马合作的走精品路线的车型,包括对标model3的B级的轿车。吉利极氪01出来,下一步推纯电平台,竞争的时候其实还是有一些阴影的。长安跟华为合作的车可能在2022年下半段要出来。总体的来讲,整个A00级逐步把低端市场打开,随着车企的积分压力更大,A0级和A级这两块大市场可能会进一步打开。其实是比拼的是性价比,渠道的细分,关注整个系统的支撑,不是单纯的靠爆款来盈利的。
国外车型,大众MEB平台从ID3到ID.4、ID.6 、Q4 ,2022年继续围绕MEB平台。ID4比较中庸,国内销量比较低,ID6定价在六座以下车里面可能打开局面。欧洲MEB车型做德国、瑞士、奥地利、北欧渗透比较快。供应商反馈计划提供的量和实际的差不多,计划性比较高。奥迪22年主要是A6 etron、Q6 etron、保时捷SUV。MEB是用的1.1架构,22年能做出更好的状态,使PPE比MEB好,MEB自动驾驶不太好。22年局面会改变,PPE会基于1.2架构,支持L2+L3。快充基本上平均倍率设计在2.50以上,就是原来的奥迪etron的基础上,再提高一点。
宝马是没有纯电动车型,在2021Q4发布I4、I-NEXT,弥补了I3短续航的缺点。I-NEXT用了很大一块碳纤维。自动驾驶L3架构比较完善了。22年X1 BEV,7系BEV推出,mini electric是一个不太成功的产品,之后也会有调整。23年前都是油电兼容的车。单个车型的销量可能跟平时PEV差不多,取决于他对产品的定价。目前宝马能耗可以,快充可以,自动驾驶可以,但车型跟传统车型造型差别不大,颜值不太高。这点在欧洲影响不大,但在国内可能传统豪华这块市场打不开。
奔驰22年没有特别好的爆款车型。戴姆勒是在EQA上做延展,先发EQS再发EQE,这两款SUV路线都是价格比较高。EQA、EQB、EQC欧洲销量没那么好,7月到9月需求会上来,大车型走量不多,EQA、EQB价格低可能比较好,Smart ev销量最好。现在车型都是基于400V,24年Q1的800V系统才能慢慢兑现出来。电动车竞争力不算乐观,可能是原有买它这个车的人去买它的电动车。Stellantis22年是小年,意大利的510还有这个观致2008是基于50度电的车型,现在在法国,意大利这些地方,因为卖的比较便宜,总体的量还可以,因为这两家都在不停的在整合中,从爆款车型角度来讲,没啥希望。要真正起来的话,可能在2023年它的中大型平台慢慢上去以后可能效果会比较好。西欧对于专用平台量会上得比较快,南欧可能还是中小型的车把价格压低,走量为主,可能竞争力不行的车也能按照一个基础来卖。
雷诺日产三菱的情况差不多,中小型的两款不同的车,雷诺5是替代雷欧1,Mag1更大一些,跟他的日产的协同性的平台一起推。从目前看来,这个平台的整个变量也好,自动驾驶也好,可能相对就不是特别理想。但是可能逐步会导入GOOGLE的MAP导航,还有车载服务。在欧洲的这个反响来讲,这套系统跟原有的有很大的差异,屏幕大了,服务也有比较好的效果。雷诺5销量可能超过1万台,Mag1是6、7千。竞争力在中国来看其实不算强,但是在欧洲来讲refresh以后可能会效果更好一些。
沃尔沃22年是在原有的XC 40BEV的基础上会推XC90 BEV,在推到XC60。在平台上也会做一款相对更大的平行的车,电量100度电以上。总量可能会比不过XC 40,基本上22年开始往上走,产品矩阵更丰富,90BEV的量的可能和奥迪etron大型车的量相似,一年在欧洲3-4万台。
22年美国市场跟全球市场都不太一样,福特通用他们都开始了电动皮卡的交付,应对特斯拉的truck的一个很大的变量。从美国市场角度来讲,明年皮卡市场能不能打开,让美国的电动化的这个基调差异会比较大。如果做得好的话,这块的量会上升得特别快。对通用来说LYRIQ优先级可能会相对低一点,它基本上还是一个100度电400负的架构,它的定位呢跟model x,量起来估计比较难。
现代起亚IONIQ5基本取代了空EV的量,3月份逐步几千台现在上万台,然后空EV量开始往下走。23年IONIQ6,对应modelX。对应Model3基本上也是用800V服务的架构来做。韩国也好,欧洲也好对平价超快中平台感兴趣的人还是比较多的,从目前3月到6月份的这个销量来看,7月应该这款车全球肯定破万的。有基础设施条件下,还是给消费者不一样的感受,而且有很大的观感的不一样,所以我估计现代起亚IONIQ5、IONIQ6量的抬升都会比较快。
我们再回顾一下整体的状态。大众系列基本上是看他的PPEP平台在800V架构下面有没有一个大的突破。原有的定位MEB相对中低价,在欧洲那边可能行得通,在中国可能还是要等PPE出来。宝马基本上就是围绕着油改电的车型,维持一个整体的量,单款车型可能都不是很出众。戴姆勒第一代纯电平台的车型全球定价比较高,还是树立品牌形象从高往上走。沃尔沃第一款油改电车型,22年开始推纯电XC90。雷诺日产的这两款车,经济为主,可能量比上面更好一点。基本上看美国的话,主要是看这个F150和悍马皮卡的量会不会引爆皮卡的大市场。对电池的需求量影响会比较大,因为那个车的电池包基本上是150到甚至200,一台能顶20台。日系对于电动车的整个态度其实相对都比较慢,所以22年基本上我们看不到丰田本田有什么有竞争力的车型出来。现代早几年拉林纯电动的策略基本上起到效果,IONIQ5、IONIQ6订单都不错。在电动车领域里头,我感觉韩国人比日本人更加激进,更加靠谱一点。

Q&A
Q:美国明年看皮卡,明年中国和欧洲哪些车企增加比较明显?
A:22年补贴的最后的一年,小型车更加有利。特斯拉22年model3售价接近20-21万,model y24-25万,是月产8万辆的规划,22年总规模大概80-100万辆。蔚来ET7、ET5,理想下一款车型,特斯拉降价对它影响不大,反而吸引了客户。要跟特斯拉竞争价格要么下调,要么有更高续航。A00、A0特斯拉不做,现在大家原来不做小型车的都在做了。基本上每家车型都有对应model 3的车型,能不能打赢大家都在尝试。网约车那块可能有新的变量在里面,需求也进一步提升。明年有些城市换电运营车那一块可能也有一些比较大的量的提升。首先就是颜值要好,然后有一定的差异化,往细分市场分化会越来越多。特斯拉把这个新能源车这个热度继续炒热,转化率可能会进一步提高。市场里头大家都有机会。
欧洲市场计划性比较强,2020年基本上完全补贴导致的,小的车都卖得不错。到2021年上半年,车相对价格比较高一些,讲究品质。市场也在慢慢打开,补贴还没退。所有的车企都在找合作伙伴去铺设相关联的充电网络,走的是超快充,我们目前大部分的充电功率是限制在100千瓦以内,欧洲目前新出的都是在120,150甚至200以上,比较适合长途、个人使用。2021年下半年到22年的话,电动车的50%-60%都开始往纯电平台走了,新的电动车来取代。
Q:全球销量预测是怎么样的?
A:没有具体拆。乐观,明年补贴最后一年,还是乐观。欧洲补贴政策也没退出,有竞争力的车在往上走。美国皮卡量能不能实现100多万量要具体看。如果纯电皮卡成了是对燃油车很大的冲击。明年看点比今年多。
Q:怎么看电动车出口欧洲展望?
A:欧洲对自动驾驶比较保守,对数据隐私比较严格。而且系统要更换语言出口,不太国家是不同语言。数据也没法收集那么多,到了欧洲效果可能没那么好。我们出口成本低,车价低,但是欧洲也有壁垒,供应链碳排放和回收要求比较严格,消费者对外国车也有壁垒,上量比较困难。在小市场可以尝试,在英德法比较难。
Q:对吉利电动化规划怎么看?
A:吉利花了好多钱,所以它跟多平台合作,把量做起来。极氪001造型不错,配置高,定价比较低,让别的品牌没有空间了。其实在25万左右的市场,是一个充分竞争,特斯拉带头在不停地往下降。如果按照一个静态的定价跟配置的话,可能量没起来,对手就是性价比比你高很多。如果定价区间正好落在特斯拉的区间的话,做好长期抗战的准备。难度就难在这个地方。
Q:明年特斯拉出model2情况怎么样,特斯拉明年能出150万辆车吗?已有中低端平台情况怎么样?
A:model2 是更低端的品牌,是在中国做的研发,中国工程师,中国的供应商在中国去造车,用特斯拉的牌子去打。我信心不是特别足,model3品质已经到了临界点,还往下大家有点担心。Model3已经是个经典车型了,model 2 可能呈现不太好,带来的量可能不如不断降价的model3好。Model2 22年不一定出,出了不知道有没有底层逻辑,有没有不断降价点,有没有跟传统车不一样但能切中消费者的地方。
由于内部要求比较严格,今年乐观90-100万辆,保守明年150万。其实国内就100万,再加上德国美国皮卡的产能逐步。还是一个相对平稳的增长,但是如果这些工厂的产能释放出来,变化还是比较大。到21年10月份左右,上海的量真的爬起来再估明年比较好。现在说要10月份达到4万的产能。三保持大概3万左右吧,所以就按月7万来了。到底行不行还不知道。
中低端平台不能太乐观,ES6换一种牌子定同样价可能就卖不动了。
Q:海外车企会转铁锂吗?
A:海外大概23-24年。特斯拉铁锂加速了国内车企换铁锂,但国外没有需求。大众ID2原来说24年,目前扩产快,可能23年出
Q:缺芯情况什么时候缓解?
A:8月最差。原有芯片厂很多都没有供货了。特斯拉可以根据不同芯片改逻辑,但是别的车企可能不行。10月之后可能才有。正好7、8月也是消费淡季,把燃油车匀过来但是还是难。原来说是6月最难,但是由于疫情在东南亚爆发,很多芯片交不上。在非关键的部分是切换了国内芯片。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
蔚来汽车
工分
22.36
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 20
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(16)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 只看TA
    2021-08-10 21:10
    感谢分享!
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-08-07 13:09
    谢谢老师分享,辛苦了!
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-08-06 00:30
    电动车销量
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-08-04 23:01
    加快渗透呀
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-08-03 23:18
    信息量巨大,涨知识了,老师辛苦
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-08-03 21:58
    抛开疫情影响,新能源车还是最优赛道,够宽阔,感谢老师分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 霸王如实鸡条
    为国接盘的韭菜种子
    只看TA
    2021-08-03 09:29
    感谢分享!
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-08-03 09:02
    好大容量,老师辛苦
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-08-03 08:52
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-08-03 08:16
    文中说宝马没有纯电车型,这个和现实中买车时了解到的有些出入。
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
  • 2
前往