唐总：

从订单量来看，海外订单在上年Q4就会下订单，2021年海外ODM增长平稳，2021Q1销售数据来看增速和去年持平，越南产能充分释放，柬埔寨已经试生产，预计Q2出货。国内多品种策略，今年好适嘉进行集中发力，重点在线上渠道。

线上过去有多个专营店，2020下半年我们旗舰店真正统一起来，未来各品牌将统一在旗舰店运营。此外，线上渠道分销体系建设，通过自己的渠道和线上的分销体系达到产品整体控价。一些新的媒体如抖音快手等都在进入，今年在线上品牌上做一定投入。线下，在重点城市进行直营模式，更有利于对终端门店的管理，跟专业宠物医院、商超进行合作，跟个别品牌、商超进行联名销售，打造品牌度。

公司产品的国内定位是年轻化、消费升级，我们主打98K湿粮、好适嘉双拼粮等年轻化产品，有利于我们在国内品牌建设。从去年国内收入看，线上50~60%，线下40%多。今年在拼多多等渠道进行新渠道开拓。国内还是以多品牌布局，单品牌发力，国内重点还是提升占有率，增加渠道投入；海外ODM主要是增加利润。越南工厂主攻美国市场，柬埔寨主攻美国和欧洲市场，新西兰做国内和国外产品。

问答环节：

Q：我们费用投放计划怎样？

A：国内还是继续投入费用，整个投入比例还会持续增加，2020大概投入6000~7000万，未来投入还会加大，未来会有上亿的投入，包括广告植入、宠物文化宣传等，提升品牌影响力。原来产品比较少，接下来产品基本完成，先推消费升级的产品，费用更多投放C端直接销售渠道，做品牌影响力。

Q：销售费用增长和营业收入增长是等比例还是增幅更快？

A：从国内运营投入来看，还是会看一点投入，主粮产品上市后还是会加大费用投入，今年可能会有上亿的费用投入。目前产品端布局来看，产品已经基本布局完毕，接下来重点就是品牌和渠道端的发力。品牌宣传上，主要是线上，抖音快手等，进行品牌植入等；渠道端，线上分销体系、直播带货等，进行一些新平台进入。

Q：我们宣传品牌时，是宣传佩蒂的品牌还是旗下某一品牌呢？如何引流到旗舰店呢？

A：品牌宣传是单一品牌宣传，销量的发力还是优先在好适嘉品牌发力，旗舰店上重点打造佩蒂这个集团的知名度。

Q：我们多个旗舰店已经合并，目前原因和经营情况怎样？

A：我们国内多品牌布局，大家对我们一些产品反映也很好，C端用户对这些产品关注度也有提升，为了更集中力量进行整体品牌打造，我们集中到一个旗舰店运营产品，集中力量进行销售。

Q：总体宣传和榜单宣传上今年会不会争取？

A：是的，我们过去在一些榜单上表现比较弱，今年形成合力后，我们会加大品牌度的宣传上。

Q：2020年的汇兑损失有多少？

A：去年整体上汇率有一些波动，整年有2000多万的汇率影响，主要是Q4影响比较大，今年也做了一些处理，包括期权组合，还有人民币美元的贷款组合，今年影响会少一些。

Q：今年鸡肉价格判断，库存判断？

A: 去年Q4和2021年初进行了一些备货，目前有4~5个月的库存，能用到今年二季度。目前鸡肉价格还是比较稳定，我们采购的价格和去年价格差别不大。

Q：新西兰主粮进度目前来看会有延迟吗？

A：目前没有延迟，还是按照计划进行。我们已经在设备调试，今年能够销售。

Q：去年Q4收入增速低了一些，原因是什么呢？

A：2019Q4收入体量比较大，同比来看2020年低一些，且2020Q4汇率对收入也有一些，2021Q1收入增长情况回暖。

Q：2020年受疫情影响，线下地推情况一般，今年情况怎样？

A：2020年线下销售受影响。今年国内市场，保持大几十的增量目标，依托产品完善、持续品牌推广、营销模式的变化，所以今年线下发展情况应该是比2020年要乐观一些。

Q：刚才说今年精力要放在线上，那么线下今年具体有什么策略布局？

A：宠物行业线下和线上是组合销售，不可能所有销售都在线上销售，未来销售一定是线上+线下。我们线下采用直营+代理+代理品牌，提升线下竞争力。

Q：猫和狗产品的占比？

A：原来狗产品占比70%左右，去年开始猫产品占比提升，未来猫产品占比将继续提升。

Q：越南和柬埔寨的毛利有什么差别?

A：越南毛利会高一些，越南和新西兰毛利都比较高，大概高4~5个点。柬埔寨目前正在试生产，还没有数据