首先不可否认的是2023年一定是地产大年，因为经济结构对地产的深度依赖是基本国情。但是2023、2024之后，我们的发展路径一定是工业尤其是制造业智能化。

我们先看中邮证券对中国20年的发展路径总结：

2000-2010：中国工业化。可以理解为中国加入wto之后依靠迅速成为“世界工厂”，中国各种工业都在高速发展，靠着物美价廉的优势打开世界市场。

2009-2012：美国次贷危机之后中国四万亿计划，强力刺激基础设施建设，中国“基建狂魔”的名头就是从这时候开始的。同时带来的严重过剩的钢铁、水泥等产量，这也间接刺激了之后的房地产牛市与“一带一路”计划的提出：中国要消耗过剩产能，一靠内耗二靠输出。

2012-2017：毫无疑问的房地产黄金时期，各个地区房价都在快速上涨。有人认为这段时间中国高速的城镇化也是四万亿的余震，为的就是解决掉四万亿带来的一系列问题。2015年左右提出“供给侧改革”，释放出中国经济全面转型的信号。

2017-2020：互联网时代开始。我正好2017年读大学，读的就是计算机专业，能深刻感受到“计算机就是人上人”“全民计算机”“宇宙机”这种计算机的火热氛围，腾讯股票在这几年也是涨势凶猛。

这三年发生了什么大家都很清楚，打乱了原本的节奏。中国下一步工业智能化，大力发展制造业的势头被推到了22、23年。

2022年之后，中国会大力发展智能化，而智能化的重点就是制造业智能化。

一个基本的事实：中国短时间不可能像美国一样“金融立国”，工业仍然会是中国的经济底色。

twenty big报告提出“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”，推动高质量发展核心依赖经济结构转型升级，我国当前的经济结构调整主要体现为 “告别房地产，拥抱制造业”，近年来，国家重大规划积极部署制造业尤其是高技术制造业发展，推动构建新发展格局。

中国要转型，各个领域都要转型，我们难道各个领域都去重点观察吗？并不是，我认为一定要挑重点。

1.能源转型。重点还是观念光伏产业链。新技术方向尤为重要，23年必然会不断有新技术产业化落地的消息，届时会带来很多公司基本面的改善甚至改变。结合制造业趋势，光伏装备同样值得留意。

2.制造业智能化和数字化转型。信创炒作火热，但是政府系统很多都已经被替换完了，信创新的增长点必然是其他领域。信创“2+8+N”的发展结构中，“2”已经完成，“8+N”是新的增量市场。结合新能源和制造业趋势，我认为智能电网、智能制造、工业互联网、工业软件这些领域会是信创最重要的增量方向。