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烛火复明
“寻找能力圈范围内的最高确定性”
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-02-03 15:33:39
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做了合集
公社做不了文章合集,因此开了个公众号,把文章做了分类,方便大家阅读和查看,也方便自己分类归纳。有兴趣的可以关注一下~ 公众号上还有一个小福利,也是自己偶然遇见的,送给有需要的朋友
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-10-31 21:19:17
字少事大
中央金融会议召开了。 金融是国民经济的命脉。这种级别的定调,事情可不小。防范金融系统性风险将是未来数年乃是十年的工作重点。 这次定调将银行的重要性再次拔高。关于银行的论述我在上篇文章《新一轮见底之后的长线赛道——银行》中强调强调过,继续建议将长线资金配置在银行中。 在现如今宏观经济背景下,银行的价格逻辑脱离传统定价范式,而是与系统性风险发生的概率挂钩——越可能发生风险,银行就越重要,银行资产就越值钱。 明天大概率大阳线,祝好!
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-10-21 22:35:48
新一轮见底之后的长线赛道——银行
在下跌方面,A股从来没有让人失望过。在周五,A股终于不负众望地跌破3000,打响了第52次三千点保卫战。 其实不光是A股,全球股市都在下跌。 下跌最直接的原因当然是地中海西岸的冲突。这次冲突非常严峻,众多博主也都分析了这次冲突的严峻程度,我也不再赘述。我只说两个结论: 1、世界确实一年比一年乱。未来国际局势可能会有长期恶化的趋势,这个过程可能要持续数年。 2、安全与合作、公平与效率、稳定与发展……矛盾犹如阴阳两面,阴阳交替谓之“周期”。在“全球化”、“时间就是金钱、效率就是生命”等口号喊得飞起的
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中国银行
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-09-30 14:39:08
首板、二板和高标
假期闲来无事回测了一些数据,做了一些简图。需要的朋友可回复“涨停复盘”,可获得数据excel。 1、首版 一般来讲,市场首板数量在20-60之间。当市场首板数小于20家之后往往短线会迅速反弹。而且市场有一个很明显的现象:当首板数突然暴力增多的时候,大盘往往会出现趋势性的反弹(图中蓝框)。反弹的程度可大可小,甚至有可能是做个双头,但大概率会有反弹。 2、二连板 市场二连板的数量往往在5到15之间。如果出现极端行情:二连板数量为1甚至为0,则这种短线低迷的情绪很可能具有持续性,而不会出现立即反弹。典
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-09-24 17:03:02
20230922盘面总览
原创 康德不做梦 烛火复明 2023-09-24 16:37 发表于北京 1、指数 周五市场出了三个小作文: 小作文中最重磅的还是平准基金,平准基金就是救市金。当年汇金救市,如今汇金依旧是众多权重的大股东。救市必然是利好大盘股,因此上证50涨幅最好。 虽然有小作文,但其实市场确实处于变盘节点。这种夹逼结构是最容易变盘的,上周四无量破位杀一波情绪,这种情绪杀之后非常容易变盘。 2、股指期货 中证500遭平仓,上证50和沪深300增仓。看来玩期货的也觉得大盘股可能会有表现。 3、北向战场 在沪深股通
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-09-19 15:06:59
近期以来的三个思考
很久没写长文了,一来自己忙,二来自己也在做一些新的尝试。最近在做一些思考,自己的模式也发生着翻天覆地的变化。 1、市场到底有没有主力? 新入市的股民应该都经历过一个阶段——认为市场是由“庄家”或者“主力”操控的。随后可能会进入另一个阶段——没有所谓的“主力”,市场表现出的结果都是市场合力与多方博弈的结果。这两种说法到底哪个对? 我之前觉得,“庄家主力”这种说法是错的,市场应该是合力的体现。但我现在觉得,这两种说法其实都有些片面,我们应该辩证看待主力与市场合力。市场有主力吗?当然有!多数股的主升浪
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-08-17 22:01:50
券商行情不可能走远
券商被市场赋予了太多的意义,什么“牛市旗手”、“护盘使者”等等光荣称号。但是本波券商行情非但没有带起指数,反而让市场形成严重背离。有人说要摘掉对券商的“有色眼镜”,把券商这波行情当成一次纯题材的行情,不要总把券商与指数、大盘、牛市等等绑定在一起。但如果当成题材炒,就更不可能持久了,因为本次券商题材炒作缺少广度。 任何一次被称为市场主线的题材炒作,市场通常会把这个题材的上下游全部炒一边,炒到无法可炒才会善罢甘休。大板块的每一轮炒作往往都会有新的龙头,代表新的炒作分支(我一般称之为新α方向《关于市场
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-08-13 17:57:59
全球市场的风险偏好都不高
看到过一个观点:金融资产的涨跌,本质上是由两样东西决定——基本面和风险偏好。基本面决定了一项资产的长期走势,风险偏好往往会导致资产“超卖”(风险偏好过低)或者“泡沫”(风险偏好过高),也就是诸多股民口中的“瞎炒”。 A股目前风险偏好很低,对应的就是大家口中常说的“没有信心”。从全球各种大类资产角度来看,目前全球的风险偏好其实都不高。美股(尤其是纳斯达克)今年虽然涨幅较多,但其实并没有超过2021年年底的高点,这种两年不破前高的情况是2009年以来的第一次。纳指的上涨完全归功于科技股的上涨,这也逼
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-08-05 15:08:54
TMT三季度可能的行情展望
怎么样,这几天券商行情刺激吗?上面不是说要活跃资本市场么?怎么样?我就问你活跃不活跃吧!但这其中又有多少人真的赚到钱了,我只能说冷暖自知。 我呢是一点没参与银保地券的行情,只参与了部分金融信创的票,并没有介入很深,因为并不是很了解。都说券商是牛市旗手,但我还没有做过券商板块与大盘走牛之间的相关性检验,并不知道这个言论的真假,故不参与。我抽空会研究一下券商走牛与大盘走牛之间的关系,到时候再去验证。 根据淘沙博士的观点:以前的人造牛,无论是降印花税、股权分置改革,还是棚改释放天量流动性,至少都拿出真
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-28 19:45:29
顺周期下的科技选择——顺周期产业IT
很久没更新了,原因无他——市场太乱了,实在不知道写什么。 之前写的关于TMT第三波的观点《随时做好TMT第三波的准备》,目前应该是被阶段性证伪了,因为更早我表达过顺周期与TMT的对冲关系(《提供一个思路——寻找对冲 》)。如果顺周期起来,科技的日子不好过。 其实顺周期已经来了几天了,只是很多人不信,包括之前的我。我为什么之前不认为顺周期会来,依旧看好科技?因为之前预判的七月会议不会搞强刺激(我之前在《一些零碎的观点》表达过这个看法),经济继续弱复苏,消费金融不会起来,但完全没想到居然会以“提高资
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-18 22:54:24
随时做好TMT第三波的准备
今天又是极致的电风扇行情 大风车吱呀吱哟哟地转~ 大A的风景呀真好看~ 红好看,绿好看~ 还有一群拉萨的小伙伴~ 不过,今天我想说的并不是吐槽市场,而是想说:保持乐观,大A可期,TMT第三波更可期。 关于宏观逻辑,可以移步之前的帖子 《AI只会回调,但不可能结束》 《中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然》 《论中特估与国产AI的底层逻辑相似性》 今天不谈宏大叙事,只谈AI的节奏。AI不可能结束,唯一需要考虑的就是“调整是否已经足够”。当调整够了,自然而然第三波就来了。 调整时间,够了: 换手率
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-15 14:11:22
论中特估与国产AI的底层逻辑相似性
前天当我看到603000二连板与工业富联涨停之后,我当机立断买了AI。工业富联的涨停不可小觑,这么大盘的票涨停,骗炮的可能性不大。叠加603000下影线涨停,这俩信号放在一起,是个非常强烈的AI买入信号。 这两天很多老师吹存储是主线,我一直没有参与存储的,因为我觉得存储的炒作时间点很扯:明明5月份就开始讲的HBM的故事,为什么现在才开始炒?如果你持续关注AI的话,你应该知道在5月底的时候吹过HBM,不论是周期反转还是AI服务器导致的HBM需求激增,在当时都是讲过的。我也在当时参与了HBM某标的,
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-12 22:43:14
近期杂思
最近的市场大家有目共睹,我总结出三个“任何”: 任何题材都没有持续性 任何追高行为必然会吃面 任何老师对第二天的分析,正确的概率不超过50% 如果硬要挑出来一个主线,那只有汽车还稍微能看。汽车走的相对强一些是大资金介入深的结果,类似于大机构们逆风强攻。但这波属实是太伤,时机太差,大盘的流动性根本撑不起任何题材走出持续性,机构们也是在苦苦支撑着汽车。 我最近本来类似于“隐退”了——科技方向的都不做了,什么AI汽车半导体随便轮动与我无关。我追随老胡的脚步,拿了点稳重低波动的金融票。但今天看众泰和世宝
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-06 18:58:06
汽车逻辑系统性梳理
前天汽车大涨的时候,我隐约觉得这就是新主线。昨天下午汽车走低之后,浙江世宝并没有大量漏单,我很确定这是一次良性分歧,汽车主线的味道更浓厚了。今天下午世宝直接拉板,一指定乾坤,我果断加仓赛力斯,很确定这就是新主线。 现在吹汽车可能会让一些人觉得是马后炮,但我相信很多人其实是今天才开始重视汽车。汽车具有持续性,现在上车并不晚,但需要搞懂真正的逻辑是什么。 我上周末的文章一些零碎的观点中指出,人形机器人不可能是主线,因为逻辑根本不够硬,当情绪玩一玩就可以了。我是逻辑型选手,逻辑不够硬的话我很难说服自己
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-02 22:28:49
一些零碎的观点
1、从周期的角度看,当前处于第五轮康波的萧条期。而作为技术革新所驱动的大的周期,新技术往往诞生在探底回升阶段,引领下一波回升与繁荣。上一轮康波的技术引领是80年代美国爆发的互联网技术,并在2010年之后的全球移动互联网革命下达到巅峰。下一轮技术引爆,目前来看就是AI。从朱格拉周期角度,目前正处在新一轮设备投资初期。新一轮投资应开始于2020年,但由于众所周知的影响,实际新一轮固定资产与设备投资开始于2021年。目前数据中心、算力设备、工业机器人等大规模投资就属于新一轮朱格拉周期。从这个角度看,算
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新一轮见底之后的长线赛道——银行
在下跌方面,A股从来没有让人失望过。在周五,A股终于不负众望地跌破3000,打响了第52次三千点保卫战。 其实不光是A股,全球股市都在下跌。 下跌最直接的原因当然是地中海西岸的冲突。这次冲突非常严峻,众多博主也都分析了这次冲突的严峻程度,我也不再赘述。我只说两个结论: 1、世界确实一年比一年乱。未来国际局势可能会有长期恶化的趋势,这个过程可能要持续数年。 2、安全与合作、公平与效率、稳定与发展……矛盾犹如阴阳两面,阴阳交替谓之“周期”。在“全球化”、“时间就是金钱、效率就是生命”等口号喊得飞起的
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首板、二板和高标
假期闲来无事回测了一些数据,做了一些简图。需要的朋友可回复“涨停复盘”,可获得数据excel。 1、首版 一般来讲,市场首板数量在20-60之间。当市场首板数小于20家之后往往短线会迅速反弹。而且市场有一个很明显的现象:当首板数突然暴力增多的时候,大盘往往会出现趋势性的反弹(图中蓝框)。反弹的程度可大可小,甚至有可能是做个双头,但大概率会有反弹。 2、二连板 市场二连板的数量往往在5到15之间。如果出现极端行情:二连板数量为1甚至为0,则这种短线低迷的情绪很可能具有持续性,而不会出现立即反弹。典
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原创 康德不做梦 烛火复明 2023-09-24 16:37 发表于北京 1、指数 周五市场出了三个小作文: 小作文中最重磅的还是平准基金,平准基金就是救市金。当年汇金救市,如今汇金依旧是众多权重的大股东。救市必然是利好大盘股,因此上证50涨幅最好。 虽然有小作文,但其实市场确实处于变盘节点。这种夹逼结构是最容易变盘的,上周四无量破位杀一波情绪,这种情绪杀之后非常容易变盘。 2、股指期货 中证500遭平仓,上证50和沪深300增仓。看来玩期货的也觉得大盘股可能会有表现。 3、北向战场 在沪深股通
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券商被市场赋予了太多的意义,什么“牛市旗手”、“护盘使者”等等光荣称号。但是本波券商行情非但没有带起指数,反而让市场形成严重背离。有人说要摘掉对券商的“有色眼镜”,把券商这波行情当成一次纯题材的行情,不要总把券商与指数、大盘、牛市等等绑定在一起。但如果当成题材炒,就更不可能持久了,因为本次券商题材炒作缺少广度。 任何一次被称为市场主线的题材炒作,市场通常会把这个题材的上下游全部炒一边,炒到无法可炒才会善罢甘休。大板块的每一轮炒作往往都会有新的龙头,代表新的炒作分支(我一般称之为新α方向《关于市场
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看到过一个观点:金融资产的涨跌,本质上是由两样东西决定——基本面和风险偏好。基本面决定了一项资产的长期走势,风险偏好往往会导致资产“超卖”(风险偏好过低)或者“泡沫”(风险偏好过高),也就是诸多股民口中的“瞎炒”。 A股目前风险偏好很低,对应的就是大家口中常说的“没有信心”。从全球各种大类资产角度来看,目前全球的风险偏好其实都不高。美股(尤其是纳斯达克)今年虽然涨幅较多,但其实并没有超过2021年年底的高点,这种两年不破前高的情况是2009年以来的第一次。纳指的上涨完全归功于科技股的上涨,这也逼
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怎么样,这几天券商行情刺激吗?上面不是说要活跃资本市场么?怎么样?我就问你活跃不活跃吧!但这其中又有多少人真的赚到钱了,我只能说冷暖自知。 我呢是一点没参与银保地券的行情,只参与了部分金融信创的票,并没有介入很深,因为并不是很了解。都说券商是牛市旗手,但我还没有做过券商板块与大盘走牛之间的相关性检验,并不知道这个言论的真假,故不参与。我抽空会研究一下券商走牛与大盘走牛之间的关系,到时候再去验证。 根据淘沙博士的观点:以前的人造牛,无论是降印花税、股权分置改革,还是棚改释放天量流动性,至少都拿出真
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很久没更新了,原因无他——市场太乱了,实在不知道写什么。 之前写的关于TMT第三波的观点《随时做好TMT第三波的准备》,目前应该是被阶段性证伪了,因为更早我表达过顺周期与TMT的对冲关系(《提供一个思路——寻找对冲 》)。如果顺周期起来,科技的日子不好过。 其实顺周期已经来了几天了,只是很多人不信,包括之前的我。我为什么之前不认为顺周期会来,依旧看好科技?因为之前预判的七月会议不会搞强刺激(我之前在《一些零碎的观点》表达过这个看法),经济继续弱复苏,消费金融不会起来,但完全没想到居然会以“提高资
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今天又是极致的电风扇行情 大风车吱呀吱哟哟地转~ 大A的风景呀真好看~ 红好看,绿好看~ 还有一群拉萨的小伙伴~ 不过,今天我想说的并不是吐槽市场,而是想说:保持乐观,大A可期,TMT第三波更可期。 关于宏观逻辑,可以移步之前的帖子 《AI只会回调,但不可能结束》 《中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然》 《论中特估与国产AI的底层逻辑相似性》 今天不谈宏大叙事,只谈AI的节奏。AI不可能结束,唯一需要考虑的就是“调整是否已经足够”。当调整够了,自然而然第三波就来了。 调整时间,够了: 换手率
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前天当我看到603000二连板与工业富联涨停之后,我当机立断买了AI。工业富联的涨停不可小觑,这么大盘的票涨停,骗炮的可能性不大。叠加603000下影线涨停,这俩信号放在一起,是个非常强烈的AI买入信号。 这两天很多老师吹存储是主线,我一直没有参与存储的,因为我觉得存储的炒作时间点很扯:明明5月份就开始讲的HBM的故事,为什么现在才开始炒?如果你持续关注AI的话,你应该知道在5月底的时候吹过HBM,不论是周期反转还是AI服务器导致的HBM需求激增,在当时都是讲过的。我也在当时参与了HBM某标的,
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最近的市场大家有目共睹,我总结出三个“任何”: 任何题材都没有持续性 任何追高行为必然会吃面 任何老师对第二天的分析,正确的概率不超过50% 如果硬要挑出来一个主线,那只有汽车还稍微能看。汽车走的相对强一些是大资金介入深的结果,类似于大机构们逆风强攻。但这波属实是太伤,时机太差,大盘的流动性根本撑不起任何题材走出持续性,机构们也是在苦苦支撑着汽车。 我最近本来类似于“隐退”了——科技方向的都不做了,什么AI汽车半导体随便轮动与我无关。我追随老胡的脚步,拿了点稳重低波动的金融票。但今天看众泰和世宝
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汽车逻辑系统性梳理
前天汽车大涨的时候,我隐约觉得这就是新主线。昨天下午汽车走低之后,浙江世宝并没有大量漏单,我很确定这是一次良性分歧,汽车主线的味道更浓厚了。今天下午世宝直接拉板,一指定乾坤,我果断加仓赛力斯,很确定这就是新主线。 现在吹汽车可能会让一些人觉得是马后炮,但我相信很多人其实是今天才开始重视汽车。汽车具有持续性,现在上车并不晚,但需要搞懂真正的逻辑是什么。 我上周末的文章一些零碎的观点中指出,人形机器人不可能是主线,因为逻辑根本不够硬,当情绪玩一玩就可以了。我是逻辑型选手,逻辑不够硬的话我很难说服自己
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一些零碎的观点
1、从周期的角度看,当前处于第五轮康波的萧条期。而作为技术革新所驱动的大的周期,新技术往往诞生在探底回升阶段,引领下一波回升与繁荣。上一轮康波的技术引领是80年代美国爆发的互联网技术,并在2010年之后的全球移动互联网革命下达到巅峰。下一轮技术引爆,目前来看就是AI。从朱格拉周期角度,目前正处在新一轮设备投资初期。新一轮投资应开始于2020年,但由于众所周知的影响,实际新一轮固定资产与设备投资开始于2021年。目前数据中心、算力设备、工业机器人等大规模投资就属于新一轮朱格拉周期。从这个角度看,算
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-02-03 15:33:39
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做了合集
公社做不了文章合集,因此开了个公众号,把文章做了分类,方便大家阅读和查看,也方便自己分类归纳。有兴趣的可以关注一下~ 公众号上还有一个小福利,也是自己偶然遇见的,送给有需要的朋友
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-10-31 21:19:17
字少事大
中央金融会议召开了。 金融是国民经济的命脉。这种级别的定调,事情可不小。防范金融系统性风险将是未来数年乃是十年的工作重点。 这次定调将银行的重要性再次拔高。关于银行的论述我在上篇文章《新一轮见底之后的长线赛道——银行》中强调强调过,继续建议将长线资金配置在银行中。 在现如今宏观经济背景下,银行的价格逻辑脱离传统定价范式,而是与系统性风险发生的概率挂钩——越可能发生风险,银行就越重要,银行资产就越值钱。 明天大概率大阳线,祝好!
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-10-21 22:35:48
新一轮见底之后的长线赛道——银行
在下跌方面,A股从来没有让人失望过。在周五,A股终于不负众望地跌破3000,打响了第52次三千点保卫战。 其实不光是A股,全球股市都在下跌。 下跌最直接的原因当然是地中海西岸的冲突。这次冲突非常严峻,众多博主也都分析了这次冲突的严峻程度,我也不再赘述。我只说两个结论: 1、世界确实一年比一年乱。未来国际局势可能会有长期恶化的趋势,这个过程可能要持续数年。 2、安全与合作、公平与效率、稳定与发展……矛盾犹如阴阳两面,阴阳交替谓之“周期”。在“全球化”、“时间就是金钱、效率就是生命”等口号喊得飞起的
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烛火复明
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2023-09-30 14:39:08
首板、二板和高标
假期闲来无事回测了一些数据,做了一些简图。需要的朋友可回复“涨停复盘”,可获得数据excel。 1、首版 一般来讲,市场首板数量在20-60之间。当市场首板数小于20家之后往往短线会迅速反弹。而且市场有一个很明显的现象:当首板数突然暴力增多的时候,大盘往往会出现趋势性的反弹(图中蓝框)。反弹的程度可大可小,甚至有可能是做个双头,但大概率会有反弹。 2、二连板 市场二连板的数量往往在5到15之间。如果出现极端行情:二连板数量为1甚至为0,则这种短线低迷的情绪很可能具有持续性,而不会出现立即反弹。典
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烛火复明
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2023-09-24 17:03:02
20230922盘面总览
原创 康德不做梦 烛火复明 2023-09-24 16:37 发表于北京 1、指数 周五市场出了三个小作文: 小作文中最重磅的还是平准基金,平准基金就是救市金。当年汇金救市,如今汇金依旧是众多权重的大股东。救市必然是利好大盘股,因此上证50涨幅最好。 虽然有小作文,但其实市场确实处于变盘节点。这种夹逼结构是最容易变盘的,上周四无量破位杀一波情绪,这种情绪杀之后非常容易变盘。 2、股指期货 中证500遭平仓,上证50和沪深300增仓。看来玩期货的也觉得大盘股可能会有表现。 3、北向战场 在沪深股通
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烛火复明
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2023-09-19 15:06:59
近期以来的三个思考
很久没写长文了,一来自己忙,二来自己也在做一些新的尝试。最近在做一些思考,自己的模式也发生着翻天覆地的变化。 1、市场到底有没有主力? 新入市的股民应该都经历过一个阶段——认为市场是由“庄家”或者“主力”操控的。随后可能会进入另一个阶段——没有所谓的“主力”,市场表现出的结果都是市场合力与多方博弈的结果。这两种说法到底哪个对? 我之前觉得,“庄家主力”这种说法是错的,市场应该是合力的体现。但我现在觉得,这两种说法其实都有些片面,我们应该辩证看待主力与市场合力。市场有主力吗?当然有!多数股的主升浪
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烛火复明
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2023-08-17 22:01:50
券商行情不可能走远
券商被市场赋予了太多的意义,什么“牛市旗手”、“护盘使者”等等光荣称号。但是本波券商行情非但没有带起指数,反而让市场形成严重背离。有人说要摘掉对券商的“有色眼镜”,把券商这波行情当成一次纯题材的行情,不要总把券商与指数、大盘、牛市等等绑定在一起。但如果当成题材炒,就更不可能持久了,因为本次券商题材炒作缺少广度。 任何一次被称为市场主线的题材炒作,市场通常会把这个题材的上下游全部炒一边,炒到无法可炒才会善罢甘休。大板块的每一轮炒作往往都会有新的龙头,代表新的炒作分支(我一般称之为新α方向《关于市场
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2023-08-13 17:57:59
全球市场的风险偏好都不高
看到过一个观点:金融资产的涨跌,本质上是由两样东西决定——基本面和风险偏好。基本面决定了一项资产的长期走势,风险偏好往往会导致资产“超卖”(风险偏好过低)或者“泡沫”(风险偏好过高),也就是诸多股民口中的“瞎炒”。 A股目前风险偏好很低,对应的就是大家口中常说的“没有信心”。从全球各种大类资产角度来看,目前全球的风险偏好其实都不高。美股(尤其是纳斯达克)今年虽然涨幅较多,但其实并没有超过2021年年底的高点,这种两年不破前高的情况是2009年以来的第一次。纳指的上涨完全归功于科技股的上涨,这也逼
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烛火复明
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2023-08-05 15:08:54
TMT三季度可能的行情展望
怎么样,这几天券商行情刺激吗?上面不是说要活跃资本市场么?怎么样?我就问你活跃不活跃吧!但这其中又有多少人真的赚到钱了,我只能说冷暖自知。 我呢是一点没参与银保地券的行情,只参与了部分金融信创的票,并没有介入很深,因为并不是很了解。都说券商是牛市旗手,但我还没有做过券商板块与大盘走牛之间的相关性检验,并不知道这个言论的真假,故不参与。我抽空会研究一下券商走牛与大盘走牛之间的关系,到时候再去验证。 根据淘沙博士的观点:以前的人造牛,无论是降印花税、股权分置改革,还是棚改释放天量流动性,至少都拿出真
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烛火复明
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2023-07-28 19:45:29
顺周期下的科技选择——顺周期产业IT
很久没更新了,原因无他——市场太乱了,实在不知道写什么。 之前写的关于TMT第三波的观点《随时做好TMT第三波的准备》,目前应该是被阶段性证伪了,因为更早我表达过顺周期与TMT的对冲关系(《提供一个思路——寻找对冲 》)。如果顺周期起来,科技的日子不好过。 其实顺周期已经来了几天了,只是很多人不信,包括之前的我。我为什么之前不认为顺周期会来,依旧看好科技?因为之前预判的七月会议不会搞强刺激(我之前在《一些零碎的观点》表达过这个看法),经济继续弱复苏,消费金融不会起来,但完全没想到居然会以“提高资
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2023-07-18 22:54:24
随时做好TMT第三波的准备
今天又是极致的电风扇行情 大风车吱呀吱哟哟地转~ 大A的风景呀真好看~ 红好看,绿好看~ 还有一群拉萨的小伙伴~ 不过,今天我想说的并不是吐槽市场,而是想说:保持乐观,大A可期,TMT第三波更可期。 关于宏观逻辑,可以移步之前的帖子 《AI只会回调,但不可能结束》 《中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然》 《论中特估与国产AI的底层逻辑相似性》 今天不谈宏大叙事,只谈AI的节奏。AI不可能结束,唯一需要考虑的就是“调整是否已经足够”。当调整够了,自然而然第三波就来了。 调整时间,够了: 换手率
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2023-07-15 14:11:22
论中特估与国产AI的底层逻辑相似性
前天当我看到603000二连板与工业富联涨停之后,我当机立断买了AI。工业富联的涨停不可小觑,这么大盘的票涨停,骗炮的可能性不大。叠加603000下影线涨停,这俩信号放在一起,是个非常强烈的AI买入信号。 这两天很多老师吹存储是主线,我一直没有参与存储的,因为我觉得存储的炒作时间点很扯:明明5月份就开始讲的HBM的故事,为什么现在才开始炒?如果你持续关注AI的话,你应该知道在5月底的时候吹过HBM,不论是周期反转还是AI服务器导致的HBM需求激增,在当时都是讲过的。我也在当时参与了HBM某标的,
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-12 22:43:14
近期杂思
最近的市场大家有目共睹,我总结出三个“任何”: 任何题材都没有持续性 任何追高行为必然会吃面 任何老师对第二天的分析,正确的概率不超过50% 如果硬要挑出来一个主线,那只有汽车还稍微能看。汽车走的相对强一些是大资金介入深的结果,类似于大机构们逆风强攻。但这波属实是太伤,时机太差,大盘的流动性根本撑不起任何题材走出持续性,机构们也是在苦苦支撑着汽车。 我最近本来类似于“隐退”了——科技方向的都不做了,什么AI汽车半导体随便轮动与我无关。我追随老胡的脚步,拿了点稳重低波动的金融票。但今天看众泰和世宝
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烛火复明
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2023-07-06 18:58:06
汽车逻辑系统性梳理
前天汽车大涨的时候,我隐约觉得这就是新主线。昨天下午汽车走低之后,浙江世宝并没有大量漏单,我很确定这是一次良性分歧,汽车主线的味道更浓厚了。今天下午世宝直接拉板,一指定乾坤,我果断加仓赛力斯,很确定这就是新主线。 现在吹汽车可能会让一些人觉得是马后炮,但我相信很多人其实是今天才开始重视汽车。汽车具有持续性,现在上车并不晚,但需要搞懂真正的逻辑是什么。 我上周末的文章一些零碎的观点中指出,人形机器人不可能是主线,因为逻辑根本不够硬,当情绪玩一玩就可以了。我是逻辑型选手,逻辑不够硬的话我很难说服自己
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烛火复明
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2023-07-02 22:28:49
一些零碎的观点
1、从周期的角度看,当前处于第五轮康波的萧条期。而作为技术革新所驱动的大的周期,新技术往往诞生在探底回升阶段,引领下一波回升与繁荣。上一轮康波的技术引领是80年代美国爆发的互联网技术,并在2010年之后的全球移动互联网革命下达到巅峰。下一轮技术引爆,目前来看就是AI。从朱格拉周期角度,目前正处在新一轮设备投资初期。新一轮投资应开始于2020年,但由于众所周知的影响,实际新一轮固定资产与设备投资开始于2021年。目前数据中心、算力设备、工业机器人等大规模投资就属于新一轮朱格拉周期。从这个角度看,算
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中央金融会议召开了。 金融是国民经济的命脉。这种级别的定调,事情可不小。防范金融系统性风险将是未来数年乃是十年的工作重点。 这次定调将银行的重要性再次拔高。关于银行的论述我在上篇文章《新一轮见底之后的长线赛道——银行》中强调强调过,继续建议将长线资金配置在银行中。 在现如今宏观经济背景下,银行的价格逻辑脱离传统定价范式,而是与系统性风险发生的概率挂钩——越可能发生风险,银行就越重要,银行资产就越值钱。 明天大概率大阳线,祝好!
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新一轮见底之后的长线赛道——银行
在下跌方面,A股从来没有让人失望过。在周五,A股终于不负众望地跌破3000,打响了第52次三千点保卫战。 其实不光是A股,全球股市都在下跌。 下跌最直接的原因当然是地中海西岸的冲突。这次冲突非常严峻,众多博主也都分析了这次冲突的严峻程度,我也不再赘述。我只说两个结论: 1、世界确实一年比一年乱。未来国际局势可能会有长期恶化的趋势,这个过程可能要持续数年。 2、安全与合作、公平与效率、稳定与发展……矛盾犹如阴阳两面,阴阳交替谓之“周期”。在“全球化”、“时间就是金钱、效率就是生命”等口号喊得飞起的
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首板、二板和高标
假期闲来无事回测了一些数据,做了一些简图。需要的朋友可回复“涨停复盘”,可获得数据excel。 1、首版 一般来讲,市场首板数量在20-60之间。当市场首板数小于20家之后往往短线会迅速反弹。而且市场有一个很明显的现象:当首板数突然暴力增多的时候,大盘往往会出现趋势性的反弹(图中蓝框)。反弹的程度可大可小,甚至有可能是做个双头,但大概率会有反弹。 2、二连板 市场二连板的数量往往在5到15之间。如果出现极端行情:二连板数量为1甚至为0,则这种短线低迷的情绪很可能具有持续性,而不会出现立即反弹。典
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原创 康德不做梦 烛火复明 2023-09-24 16:37 发表于北京 1、指数 周五市场出了三个小作文: 小作文中最重磅的还是平准基金,平准基金就是救市金。当年汇金救市,如今汇金依旧是众多权重的大股东。救市必然是利好大盘股,因此上证50涨幅最好。 虽然有小作文,但其实市场确实处于变盘节点。这种夹逼结构是最容易变盘的,上周四无量破位杀一波情绪,这种情绪杀之后非常容易变盘。 2、股指期货 中证500遭平仓,上证50和沪深300增仓。看来玩期货的也觉得大盘股可能会有表现。 3、北向战场 在沪深股通
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券商行情不可能走远
券商被市场赋予了太多的意义,什么“牛市旗手”、“护盘使者”等等光荣称号。但是本波券商行情非但没有带起指数,反而让市场形成严重背离。有人说要摘掉对券商的“有色眼镜”,把券商这波行情当成一次纯题材的行情,不要总把券商与指数、大盘、牛市等等绑定在一起。但如果当成题材炒,就更不可能持久了,因为本次券商题材炒作缺少广度。 任何一次被称为市场主线的题材炒作,市场通常会把这个题材的上下游全部炒一边,炒到无法可炒才会善罢甘休。大板块的每一轮炒作往往都会有新的龙头,代表新的炒作分支(我一般称之为新α方向《关于市场
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全球市场的风险偏好都不高
看到过一个观点:金融资产的涨跌,本质上是由两样东西决定——基本面和风险偏好。基本面决定了一项资产的长期走势,风险偏好往往会导致资产“超卖”(风险偏好过低)或者“泡沫”(风险偏好过高),也就是诸多股民口中的“瞎炒”。 A股目前风险偏好很低,对应的就是大家口中常说的“没有信心”。从全球各种大类资产角度来看,目前全球的风险偏好其实都不高。美股(尤其是纳斯达克)今年虽然涨幅较多,但其实并没有超过2021年年底的高点,这种两年不破前高的情况是2009年以来的第一次。纳指的上涨完全归功于科技股的上涨,这也逼
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TMT三季度可能的行情展望
怎么样,这几天券商行情刺激吗?上面不是说要活跃资本市场么?怎么样?我就问你活跃不活跃吧!但这其中又有多少人真的赚到钱了,我只能说冷暖自知。 我呢是一点没参与银保地券的行情,只参与了部分金融信创的票,并没有介入很深,因为并不是很了解。都说券商是牛市旗手,但我还没有做过券商板块与大盘走牛之间的相关性检验,并不知道这个言论的真假,故不参与。我抽空会研究一下券商走牛与大盘走牛之间的关系,到时候再去验证。 根据淘沙博士的观点:以前的人造牛,无论是降印花税、股权分置改革,还是棚改释放天量流动性,至少都拿出真
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很久没更新了,原因无他——市场太乱了,实在不知道写什么。 之前写的关于TMT第三波的观点《随时做好TMT第三波的准备》,目前应该是被阶段性证伪了,因为更早我表达过顺周期与TMT的对冲关系(《提供一个思路——寻找对冲 》)。如果顺周期起来,科技的日子不好过。 其实顺周期已经来了几天了,只是很多人不信,包括之前的我。我为什么之前不认为顺周期会来,依旧看好科技?因为之前预判的七月会议不会搞强刺激(我之前在《一些零碎的观点》表达过这个看法),经济继续弱复苏,消费金融不会起来,但完全没想到居然会以“提高资
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今天又是极致的电风扇行情 大风车吱呀吱哟哟地转~ 大A的风景呀真好看~ 红好看,绿好看~ 还有一群拉萨的小伙伴~ 不过,今天我想说的并不是吐槽市场,而是想说:保持乐观,大A可期,TMT第三波更可期。 关于宏观逻辑,可以移步之前的帖子 《AI只会回调,但不可能结束》 《中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然》 《论中特估与国产AI的底层逻辑相似性》 今天不谈宏大叙事,只谈AI的节奏。AI不可能结束,唯一需要考虑的就是“调整是否已经足够”。当调整够了,自然而然第三波就来了。 调整时间,够了: 换手率
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论中特估与国产AI的底层逻辑相似性
前天当我看到603000二连板与工业富联涨停之后,我当机立断买了AI。工业富联的涨停不可小觑,这么大盘的票涨停,骗炮的可能性不大。叠加603000下影线涨停,这俩信号放在一起,是个非常强烈的AI买入信号。 这两天很多老师吹存储是主线,我一直没有参与存储的,因为我觉得存储的炒作时间点很扯:明明5月份就开始讲的HBM的故事,为什么现在才开始炒?如果你持续关注AI的话,你应该知道在5月底的时候吹过HBM,不论是周期反转还是AI服务器导致的HBM需求激增,在当时都是讲过的。我也在当时参与了HBM某标的,
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近期杂思
最近的市场大家有目共睹,我总结出三个“任何”: 任何题材都没有持续性 任何追高行为必然会吃面 任何老师对第二天的分析,正确的概率不超过50% 如果硬要挑出来一个主线,那只有汽车还稍微能看。汽车走的相对强一些是大资金介入深的结果,类似于大机构们逆风强攻。但这波属实是太伤,时机太差,大盘的流动性根本撑不起任何题材走出持续性,机构们也是在苦苦支撑着汽车。 我最近本来类似于“隐退”了——科技方向的都不做了,什么AI汽车半导体随便轮动与我无关。我追随老胡的脚步,拿了点稳重低波动的金融票。但今天看众泰和世宝
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2023-07-06 18:58:06
汽车逻辑系统性梳理
前天汽车大涨的时候,我隐约觉得这就是新主线。昨天下午汽车走低之后,浙江世宝并没有大量漏单,我很确定这是一次良性分歧,汽车主线的味道更浓厚了。今天下午世宝直接拉板,一指定乾坤,我果断加仓赛力斯,很确定这就是新主线。 现在吹汽车可能会让一些人觉得是马后炮,但我相信很多人其实是今天才开始重视汽车。汽车具有持续性,现在上车并不晚,但需要搞懂真正的逻辑是什么。 我上周末的文章一些零碎的观点中指出,人形机器人不可能是主线,因为逻辑根本不够硬,当情绪玩一玩就可以了。我是逻辑型选手,逻辑不够硬的话我很难说服自己
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-02 22:28:49
一些零碎的观点
1、从周期的角度看,当前处于第五轮康波的萧条期。而作为技术革新所驱动的大的周期,新技术往往诞生在探底回升阶段,引领下一波回升与繁荣。上一轮康波的技术引领是80年代美国爆发的互联网技术,并在2010年之后的全球移动互联网革命下达到巅峰。下一轮技术引爆,目前来看就是AI。从朱格拉周期角度,目前正处在新一轮设备投资初期。新一轮投资应开始于2020年,但由于众所周知的影响,实际新一轮固定资产与设备投资开始于2021年。目前数据中心、算力设备、工业机器人等大规模投资就属于新一轮朱格拉周期。从这个角度看,算
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-02-03 15:33:39
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做了合集
公社做不了文章合集,因此开了个公众号,把文章做了分类,方便大家阅读和查看,也方便自己分类归纳。有兴趣的可以关注一下~ 公众号上还有一个小福利,也是自己偶然遇见的,送给有需要的朋友
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-10-31 21:19:17
字少事大
中央金融会议召开了。 金融是国民经济的命脉。这种级别的定调,事情可不小。防范金融系统性风险将是未来数年乃是十年的工作重点。 这次定调将银行的重要性再次拔高。关于银行的论述我在上篇文章《新一轮见底之后的长线赛道——银行》中强调强调过,继续建议将长线资金配置在银行中。 在现如今宏观经济背景下,银行的价格逻辑脱离传统定价范式,而是与系统性风险发生的概率挂钩——越可能发生风险,银行就越重要,银行资产就越值钱。 明天大概率大阳线,祝好!
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-10-21 22:35:48
新一轮见底之后的长线赛道——银行
在下跌方面,A股从来没有让人失望过。在周五,A股终于不负众望地跌破3000,打响了第52次三千点保卫战。 其实不光是A股,全球股市都在下跌。 下跌最直接的原因当然是地中海西岸的冲突。这次冲突非常严峻,众多博主也都分析了这次冲突的严峻程度,我也不再赘述。我只说两个结论: 1、世界确实一年比一年乱。未来国际局势可能会有长期恶化的趋势,这个过程可能要持续数年。 2、安全与合作、公平与效率、稳定与发展……矛盾犹如阴阳两面,阴阳交替谓之“周期”。在“全球化”、“时间就是金钱、效率就是生命”等口号喊得飞起的
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中国银行
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赛力斯
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-09-30 14:39:08
首板、二板和高标
假期闲来无事回测了一些数据,做了一些简图。需要的朋友可回复“涨停复盘”,可获得数据excel。 1、首版 一般来讲,市场首板数量在20-60之间。当市场首板数小于20家之后往往短线会迅速反弹。而且市场有一个很明显的现象:当首板数突然暴力增多的时候,大盘往往会出现趋势性的反弹(图中蓝框)。反弹的程度可大可小,甚至有可能是做个双头,但大概率会有反弹。 2、二连板 市场二连板的数量往往在5到15之间。如果出现极端行情:二连板数量为1甚至为0,则这种短线低迷的情绪很可能具有持续性,而不会出现立即反弹。典
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-09-24 17:03:02
20230922盘面总览
原创 康德不做梦 烛火复明 2023-09-24 16:37 发表于北京 1、指数 周五市场出了三个小作文: 小作文中最重磅的还是平准基金,平准基金就是救市金。当年汇金救市,如今汇金依旧是众多权重的大股东。救市必然是利好大盘股,因此上证50涨幅最好。 虽然有小作文,但其实市场确实处于变盘节点。这种夹逼结构是最容易变盘的,上周四无量破位杀一波情绪,这种情绪杀之后非常容易变盘。 2、股指期货 中证500遭平仓,上证50和沪深300增仓。看来玩期货的也觉得大盘股可能会有表现。 3、北向战场 在沪深股通
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工业富联
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中际旭创
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捷荣技术
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-09-19 15:06:59
近期以来的三个思考
很久没写长文了,一来自己忙,二来自己也在做一些新的尝试。最近在做一些思考,自己的模式也发生着翻天覆地的变化。 1、市场到底有没有主力? 新入市的股民应该都经历过一个阶段——认为市场是由“庄家”或者“主力”操控的。随后可能会进入另一个阶段——没有所谓的“主力”,市场表现出的结果都是市场合力与多方博弈的结果。这两种说法到底哪个对? 我之前觉得,“庄家主力”这种说法是错的,市场应该是合力的体现。但我现在觉得,这两种说法其实都有些片面,我们应该辩证看待主力与市场合力。市场有主力吗?当然有!多数股的主升浪
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通化金马
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华映科技
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-08-17 22:01:50
券商行情不可能走远
券商被市场赋予了太多的意义,什么“牛市旗手”、“护盘使者”等等光荣称号。但是本波券商行情非但没有带起指数,反而让市场形成严重背离。有人说要摘掉对券商的“有色眼镜”,把券商这波行情当成一次纯题材的行情,不要总把券商与指数、大盘、牛市等等绑定在一起。但如果当成题材炒,就更不可能持久了,因为本次券商题材炒作缺少广度。 任何一次被称为市场主线的题材炒作,市场通常会把这个题材的上下游全部炒一边,炒到无法可炒才会善罢甘休。大板块的每一轮炒作往往都会有新的龙头,代表新的炒作分支(我一般称之为新α方向《关于市场
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太平洋
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首创证券
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-08-13 17:57:59
全球市场的风险偏好都不高
看到过一个观点:金融资产的涨跌,本质上是由两样东西决定——基本面和风险偏好。基本面决定了一项资产的长期走势,风险偏好往往会导致资产“超卖”(风险偏好过低)或者“泡沫”(风险偏好过高),也就是诸多股民口中的“瞎炒”。 A股目前风险偏好很低,对应的就是大家口中常说的“没有信心”。从全球各种大类资产角度来看,目前全球的风险偏好其实都不高。美股(尤其是纳斯达克)今年虽然涨幅较多,但其实并没有超过2021年年底的高点,这种两年不破前高的情况是2009年以来的第一次。纳指的上涨完全归功于科技股的上涨,这也逼
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太平洋
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-08-05 15:08:54
TMT三季度可能的行情展望
怎么样,这几天券商行情刺激吗?上面不是说要活跃资本市场么?怎么样?我就问你活跃不活跃吧!但这其中又有多少人真的赚到钱了,我只能说冷暖自知。 我呢是一点没参与银保地券的行情,只参与了部分金融信创的票,并没有介入很深,因为并不是很了解。都说券商是牛市旗手,但我还没有做过券商板块与大盘走牛之间的相关性检验,并不知道这个言论的真假,故不参与。我抽空会研究一下券商走牛与大盘走牛之间的关系,到时候再去验证。 根据淘沙博士的观点:以前的人造牛,无论是降印花税、股权分置改革,还是棚改释放天量流动性,至少都拿出真
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沪电股份
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-28 19:45:29
顺周期下的科技选择——顺周期产业IT
很久没更新了,原因无他——市场太乱了,实在不知道写什么。 之前写的关于TMT第三波的观点《随时做好TMT第三波的准备》,目前应该是被阶段性证伪了,因为更早我表达过顺周期与TMT的对冲关系(《提供一个思路——寻找对冲 》)。如果顺周期起来,科技的日子不好过。 其实顺周期已经来了几天了,只是很多人不信,包括之前的我。我为什么之前不认为顺周期会来,依旧看好科技?因为之前预判的七月会议不会搞强刺激(我之前在《一些零碎的观点》表达过这个看法),经济继续弱复苏,消费金融不会起来,但完全没想到居然会以“提高资
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-18 22:54:24
随时做好TMT第三波的准备
今天又是极致的电风扇行情 大风车吱呀吱哟哟地转~ 大A的风景呀真好看~ 红好看,绿好看~ 还有一群拉萨的小伙伴~ 不过,今天我想说的并不是吐槽市场,而是想说:保持乐观,大A可期,TMT第三波更可期。 关于宏观逻辑,可以移步之前的帖子 《AI只会回调,但不可能结束》 《中特估与AI的崛起是低利率时代下的必然》 《论中特估与国产AI的底层逻辑相似性》 今天不谈宏大叙事,只谈AI的节奏。AI不可能结束,唯一需要考虑的就是“调整是否已经足够”。当调整够了,自然而然第三波就来了。 调整时间,够了: 换手率
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-15 14:11:22
论中特估与国产AI的底层逻辑相似性
前天当我看到603000二连板与工业富联涨停之后,我当机立断买了AI。工业富联的涨停不可小觑,这么大盘的票涨停,骗炮的可能性不大。叠加603000下影线涨停,这俩信号放在一起,是个非常强烈的AI买入信号。 这两天很多老师吹存储是主线,我一直没有参与存储的,因为我觉得存储的炒作时间点很扯:明明5月份就开始讲的HBM的故事,为什么现在才开始炒?如果你持续关注AI的话,你应该知道在5月底的时候吹过HBM,不论是周期反转还是AI服务器导致的HBM需求激增,在当时都是讲过的。我也在当时参与了HBM某标的,
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-12 22:43:14
近期杂思
最近的市场大家有目共睹,我总结出三个“任何”: 任何题材都没有持续性 任何追高行为必然会吃面 任何老师对第二天的分析,正确的概率不超过50% 如果硬要挑出来一个主线,那只有汽车还稍微能看。汽车走的相对强一些是大资金介入深的结果,类似于大机构们逆风强攻。但这波属实是太伤,时机太差,大盘的流动性根本撑不起任何题材走出持续性,机构们也是在苦苦支撑着汽车。 我最近本来类似于“隐退”了——科技方向的都不做了,什么AI汽车半导体随便轮动与我无关。我追随老胡的脚步,拿了点稳重低波动的金融票。但今天看众泰和世宝
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-06 18:58:06
汽车逻辑系统性梳理
前天汽车大涨的时候,我隐约觉得这就是新主线。昨天下午汽车走低之后,浙江世宝并没有大量漏单,我很确定这是一次良性分歧,汽车主线的味道更浓厚了。今天下午世宝直接拉板,一指定乾坤,我果断加仓赛力斯,很确定这就是新主线。 现在吹汽车可能会让一些人觉得是马后炮,但我相信很多人其实是今天才开始重视汽车。汽车具有持续性,现在上车并不晚,但需要搞懂真正的逻辑是什么。 我上周末的文章一些零碎的观点中指出,人形机器人不可能是主线,因为逻辑根本不够硬,当情绪玩一玩就可以了。我是逻辑型选手,逻辑不够硬的话我很难说服自己
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烛火复明
中线波段的公社达人
2023-07-02 22:28:49
一些零碎的观点
1、从周期的角度看,当前处于第五轮康波的萧条期。而作为技术革新所驱动的大的周期,新技术往往诞生在探底回升阶段,引领下一波回升与繁荣。上一轮康波的技术引领是80年代美国爆发的互联网技术,并在2010年之后的全球移动互联网革命下达到巅峰。下一轮技术引爆,目前来看就是AI。从朱格拉周期角度,目前正处在新一轮设备投资初期。新一轮投资应开始于2020年,但由于众所周知的影响,实际新一轮固定资产与设备投资开始于2021年。目前数据中心、算力设备、工业机器人等大规模投资就属于新一轮朱格拉周期。从这个角度看,算
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