🏅 1、中兴通信(我们底部持续坚定推荐逻辑,市场认可度开始提升):1)运营商整体capex不下降,低估值条件下奠定强安全边际;2)数字经济+AI产业大趋势下,中兴未来长期成长逻辑从4G/5G强周期切换成数字经济长期受益者,从CT驱动切换成ICT驱动,在4G+5G投入开始下降背景下,中兴收入和利润仍有望持续两位数以上增长,则今年有望迎来估值强修复契机;3)主设备竞争格局空前好,且时间越往后对中兴越有利;
🏅 2、紫光股份:1)现金方案收购新华三事件给二级市场带来套利空间;2)ICT龙头(新华三主业为50%算力+1 /3网络设备+15%云和安全),竞争力强,强主线受益;3)估值不贵,未来有望持续稳定20%以上增长;
🏅 3、润泽科技(天风通信团队最早挖掘):1)业绩持续高增长,估值不贵,在IDC板块具有稀缺性,未来有望成为大白马;2)电信天翼云+AI数据中心核心受益标的;
🏅 4、运营商:当前时点,展望未来,最大空间不是来自央企低估、也不是来自数据确权资产化,而是来自运营商云业务持续高增长带来的新兴业务价值重估机会;