公司是做模具起家。主要工艺为冲压、压铸、CNC。

15-17年主要做国产手机结构件，第一大都是oppo,vivo，比如屏蔽件、连接器、中框等。17年国产手机饱和，单品的销量减少，开的案子很多但销售周期比较短，18-19年华为海外受挫打国内，导致国内客户经营影响，18-19年有计提。17年公司开始做海外客户，主要做三星、苹果的平板电脑、笔记本等，20年成效比较明显，在苹果中市占率20年6%，21年15%，对标台湾的科成，科成有48%毛利率。20年苹果收入20亿，21年40亿，苹果笔记本25亿，还有15亿平板电脑，10-15%净利率。20年三星16-7亿，8%净利率。

市场容量：主要分位电芯、模组、pack结构件。考虑2025年600GW方形电池，电芯结构件2025年300亿市场容量（顶盖板、壳体），模组端板、侧板、钢带因为CTP技术发展不是重点，最多50亿，pack产品市场容量超过400亿，电联接采集集成150亿市场，配合BMS要测量电压更多是软件。单车的价值7500到8000元，每W的价值在0.11元左右。科达利主要顶盖板，相当于0.03-4元/W。

预计25年顶盖板、壳体销售在40亿左右，模组结构件3亿，pack结构件按照总体市场占有率6%算大概在25亿左右，电联接（目前特斯拉独供）预计2025年销售在30亿左右，合计公司预计的收入空间在100亿左右。

进度：EV2020年销售加起来5亿左右。主要的客户顶盖板主要是C，ATL和亿纬也有一些，20年0.5亿，比科达利要晚做一些。第一个项目做的是日本nissan的车，要求比较高。电联接占了3亿，结构件大几千万。

2021年EV收入在12-15亿：顶盖板3亿，nissan ariya宁德只交电芯200个顶盖板，短距离和增程10万辆，对应2000万，已经在出货；端板、侧板1亿；pack结构件1亿左右（主要跟C，主机厂形成销售到22年）；电联接特斯拉5亿，加上其他5-6亿。

科达利毛利率较高的原因：2020年科达利C的占有主导地位，60-70%还是有的，自动化产线大规模生产的产品，直通率差2个点，成本上差异很大；一定的研发能力也比较重要，C自己也在发展，需要研发跟得上能起到建议作用。价格也有一些差异。

公司自动化设备全部上去，冲压、注塑、焊接做到20-30%的毛利率可以的。20-21年影响小点，23年可以平衡。

宁德工厂：春节前投产，上半年端板、侧板、钢带，下半年顶盖板，估计到二季度上自动线形成产能，固定资产投资3亿，满产5亿左右收入。

其他：财务费用影响1亿，研发费用高因为3C的研发周期较长。宁德自己自己（包括上汽时代）PACK比例30%，电芯平均性能、充放电效率有波动，大量的数据在以C为代表的动力电池公司手里，车企对电池性能理解不如C，这种情况下会让C做pack，合资车厂只需要C供电芯，目前主要新势力和部分自主品牌需要C供pack。