目前持股云从科技、拓尔思，打板了大华股份。

二、3月总结

1、

三月赚钱主要来源于：

中文语料 和 阿里卖铲人、蓝色光标。

两个都是非常好的逻辑，市场也给了净值正反馈

但是这里不足的是，还是做了超短，没有去做一个趋势持股。

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①

中文语料的逻辑：（可以延申到数据端）

现在百度等模型都是调用的国外的语料标注库，很多用的是中转英。所以要推国产大模型，中文语料、中文数据是必不可少的东西。

这里中文语料和中文数据，以及垂直数据还是不太一样。个人理解语料更偏向于通识，比如把中文在线的小说作为数据给AI喂进去，AI主要学习跟人对话的逻辑，一些基础的知识。

这种属于基础的学习，就是能跟你对话。 但是准确性不怎么高（包括像百度搜索、百度知道里面的数据质量都比较低）

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这里还需要专业的数据库，比如中国科传的万方，比如历史的、医学的等等专业数据库

做哪个行业的垂直模型，还需要对应行业的数据喂。

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②卖铲人依然是很好的逻辑

之前看好黑马，因为他互动易说是阿里卖铲人，一边链接阿里大模型，一边链接中小企业。

比如我现在是一个小跨境电商公司，我想通过AI来提升我的效率（比如画图、比如翻译、客服等等）

我需要我这个垂直行业的具体的模型，才可以用。而不是说接一个gpt的接口就行

而是需要调试优化。

这里 云从科技、拓尔思这些企业，就可以作为一个中间商，通过底层的大模型，帮助这些有需求的企业来帮他们定制专属于自己行业的小模型。

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这里是需要与同花顺+AI这种垂直模型来区分的。

因为同花顺搞一个模型，很好，但是东财肯定不敢用同花顺的模型，那必然是被同花顺给掐脖子了。

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2、

都是很好的逻辑，但是三月没有拿住，这也是四月需要思考的方向。

害怕持股，主要是害怕回撤，比如同花顺，虽然周五接近新高

但是周内盘中，相比周一的高点要跌了将近20个点（而且你并不知道能不能涨回来）

因为周三周四的时候，其实市场对于AI都是谨慎情绪，觉得要第二波结束了，要调整才能有第三波

可能同花顺还会新高，但不知道在这个调整的过程中会跌多少，能不能拿住，这是一个巨大的心理煎熬。

这其实也是超短的一个优势，对了吃肉，错了割肉止损，没有那么多心理上的纠结与煎熬。劣势就是经常卖飞大牛股。

目前四月思考的策略就是看好的，涨了之后减仓一部分，加厚利润垫，让利润奔跑。

三、4月展望

1、整体思路

①看好AI大主线不动摇

②光储就看阳光电源大屁股，涨幅7个点以下之时不看不参与。

③看好前半月行情，后半月需要谨慎（大胆假设，小心验证）

2、AI目前核心梳理

①硬件： 光通信中际旭创、AI芯片寒武纪、存储芯片（周末有利空，先不列，看盘面反应再说，利好东芯股份、兆易创新、普冉股份。）

②大模型：三六零等

③行业模型卖铲人：拓尔思、云从科技

④行业垂直模型：AI办公 金山办公、AI金融 同花顺、AI画图 万兴科技、AI酒店 石基信息

⑤可能爆款应用：返利科技、汤姆猫

等等

④和⑤其实界限不分明，大部分下游的公司，也还没有具体的东西出来。

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最最最正宗的还是 360+寒武纪，一硬一软双龙。

目前这两个也是一直持有30w。

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四、明日策略

感觉明天AI要继续分歧一下（具体参考上上周一的k线）

再看下AI可能的新分支（还在看研报中）

需要思考的是，接下来的行情可能不一定是按分支来运行催化，而是看哪个公司在真正靠近AI，在做事，在宏大叙事。

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高位股的话，最好最稳的就是360。

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有什么新思考再更新，周末更新的研报太多了。