个人认为没必要甩锅给GPT的流量数据，或者某些公司的操作，即便没有昆仑万维，也会有昆仑千维干这种事。

而GPT的访问量见顶并不是今天才发生，导致这个现象的原因包括但不限于：

1）有移动端APP分流+算力限制（目前是3小时只能25条），

2）封了不少CN的IP，有用过的朋友应该都有体会

3）API接口开放以来，B端的用户增量占主导 

所以没必要单纯拍一个网站访问量乘以访问时长，就认为GPT流量见顶了，拿这个来外推AI见顶的，更是属于从头到尾没看懂行业逻辑。

核心原因还是短期涨太多，涨急了跌起来哪需要这么多理由。

短期市场没主线以后，能够有表现的板块，特征无外乎：

1）景气度与AI关联程度极低，与宏观关联程度极低，比如军工和半导体前道设备

2）短期事件驱动型，比如今天的电力

这两类的持续性和空间其实都不太好判断，可能看图会更有效。

这里还是等AI良性调整就行，7月中下旬有Z会议+FOMC，内外两大变量落地以后，会是下半年不错的买点，只要届时没观测到能够扭转市场宏观预期的变量，下半年主线就还是AI。

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