国金证券最新拆解服务器,成本价值量最高的是GPU128000,其次,最高的是液冷散热价值量7000,光模块才2000.
I:当前液冷渗透率约3%,三大运营商占据数据中心60%左右的份额,随着三大运营商联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》显示,三大运营商将于2023年开展技术验证,2024年规模测试,新建数据中心10%规模试点应用液冷技术,而到2025年开展规模应用,50%以上数据中心项目应用液冷技术。(来源:中金公司)不考虑AI增量,纯液冷替代空间,2年行业增长约17倍!
II:高澜股份是服务器液冷领域具有多年技术储备的头部玩家之一,是矿机服务器液冷绝对的市场龙头,高澜股份占矿机液冷市场70%市场份额,英维克为20%,高澜股份液冷可靠性、成本控制优势使其在大规模批量应用上具有竞争力。
III:高澜股份目前发力超算IDC液冷,确定性极强。公司2022年财报显示,液冷收入增长近10倍,且合同负债大幅增长。同时,高澜股份财报披露“高集成超级算力中心通用机型液冷产品”已处于优化推广应用阶段,相关产品实现下游需求全覆盖。除了传统服务器厂商外,高澜股份已和GPU厂商芯动科技合作,还有互联网大厂字节跳动,业绩增长弹性极大。
借英伟达字节东风,高澜股份今年增速预计远超行业第二名!!!