异动
登录注册
江苏吴中投资逻辑
从入门到精通
自学成才的老司机
2024-05-21 23:06:43
消息面上:广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知。通知显示,在美容外科一级项目“(4)其他”新增物理治疗和注射治疗。
其中,物理治疗包括,激光治疗、强脉冲光(IPL)治疗、射频治疗、光动力疗法、超声治疗、微针治疗、以及用于组织提升、缩紧的线技术等;注射治疗包括,玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射、皮损内药物注射,以及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石、聚双旋乳酸等填充剂的注射。

 这份文件有多点影响。一是美容外科医生终于可以名下言顺地对患者打注射和操作声光电仪品,不用再在监管与实际操作冲突时挣扎;二是在整形手术市场整体下滑,医美注射类产品崛起的趋势中,拓展了美容外科医生的就业面。

江苏吴中自2021年开始正式进军医美产业,业务围绕“代理权引进-合作研发/技术引进-自主研发”三步走思路逐步推进,通过投资并购获取海外品牌代理权快速切入医美市场,公司在医美领域的三大核心产品包括HARA玻尿酸(双相交联透明质酸钠、利多卡因)、AestheFill®童颜针(聚双旋乳酸)、自研胶原蛋白(重组III型人胶原蛋白),另外,公司”溶脂针”也已经完成脱氧胆酸制剂的内部立项。截至目前,国内目前已获批上市的三款再生医美针剂,分别是圣博玛的”童颜针”艾维岚®、华东医药的”少女针”伊妍仕®和爱美客的”童颜针”濡白天使®,AestheFill是国内获批的第3款“童颜针”以及第4款“医美再生注射剂”。

另一款玻尿酸产品HARAFiller,作为国内玻尿酸龙头艾莉薇迭代新品,预计今年年底能够提交注册;同时,与浙大国际科创中心共建“生物与分子智造研究院-吴中美学重组胶原蛋白联合实验室”,与东万生物共同推进全球首款基于重组I型人胶原蛋白的医美植入剂产品的临床研究。

随着医美业务快速发展,公司业绩进入新一轮增长期。一方面,公司传统医药板块进入盈利周期。另一方面,医美业务快速发展和高毛利产品导入,目前艾塑菲产品毛利率达到80-85%,带来公司盈利进入快车道。不仅公司盈利大增,而且现金流大幅改善。公司产品矩阵战略勾划,给公司增长带来巨大想像空间。2025年公司玻尿酸产品也进入终端市场,2026年公司人源胶原蛋白开始批量投产,这种全长三聚体的填充性胶原蛋白的稀缺性,又具有百亿级市场空间产品一旦投入市场,带来更大的发展空间。


作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者不持有相关标的。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
江苏吴中
工分
11.13
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 7
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(3)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 只看TA
    05-22 06:08
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    05-22 01:53
    gm
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 风形道
    孤独求败的龙头选手
    只看TA
    05-22 01:42
    明天涨停
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往