5月31日，锦州港公告收到证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，《告知书》显示，锦州港为做大收入和利润、满足银行贷款需求，与七家公司开展无商业实质的贸易业务，虚增营业收入、营业成本和利润总额，其中，2018年、2019年、2020年和2021年分别虚增收入约21.2亿元、39.47亿元、24.82亿元、0.75亿元，虚增利润0.21亿元、0.39亿元、0.44亿元、0.75亿元。6月3日开市起，锦州港停牌1天，公司将于6月4日开市起复牌，复牌后A股简称为“ST锦港”。

5月，此前还有国瑞科技、中泰化学、特发信息、汇金股份、海峡创新等多家公司因年报存在虚假记载而均被ST后。

最近有点风声鹤唳草木皆兵，尽量规避这类公司，一般在ST之前都有前兆的，譬如立案调查公告等，当下市场情绪会大幅受影响，影响小题材炒作、极差股炒作，年中历史都会面临流动性考验。

今日盘中指数跳水的时候是有略微放量的，能感受到有一定的恐慌，但在宁德时代、亿纬锂能指数成分股有资金干预的前提下，又托住了创业板指，最终沪指也稳住，创业板指数红盘收尾。近期市场经常都是高切低的手法，稍微起来点就开始收割，上周也是一直电风扇行情，基本上没有特别强的做多力量去推升高度，如果没有外力干预的情况下，指数大概率在6月份压力是比较大的。

【AI 方向】

一、AI服务器硬件

6 月 2 日晚，英伟达CEO黄仁勋在台北ComputeX 2024大会上发表重磅演讲《揭开新工业革命序幕》。官黄仁勋披露了英伟达未来三代数据中心半导体技术路线图，新GPU架构也进一步做了更新，2025年将推出Blackwell Ultra GPU（8S HBM3e 12H）；2026年推出Rubin GPU（8S HBM4）；2027年推出Rubin Ultra GPU（12S HBM4），新一代基于Arm的Vera CPU，以及NVLink 6 Switch（3600GB/s）。从演讲及发布内容看，以一年为周期快速迭代产品意味着未来几年算力相关产品仍然处于高速发展迭代之中，比如光模块从800G到1.6T到3.2T将快速升级。

市场层面AI线的高速连接器仍是资金首要关注方向，神宇股份20CM、胜蓝股份12.8%、得润电子10%；光模块方面新易盛9.94%、中际旭创7.05%、天孚通信2.85%。PCB方面逸豪新材20CM、生益电子13%、中富电路11%、协和电子10%。沪电股份7%、胜宏科技6.91%。

一、AI端侧（AI PC  AI手机  AI机器人）

英伟达CEO黄仁勋在台北ComputeX 2024大会上发表重磅演讲，PC 将成为非常重要的 AI 平台，并发布 4 款新款 RTX AI PC。

微软计划从6月18日起陆续上市搭载Copilot的Windows 11 AI PC。

苹果6月10号WWDC将发布I0S18和AI手机具体功能，APP store将升级为AI store。

英伟达正在努力通过推进英伟达机器人软件栈来加速生成物理 AI，包括用于模拟应用的 NVIDIA Omniverse 平台、Project GR00T 人形机器人通用基础模型和 Jetson Thor 机器人计算机。

市场层面，AI PC 、AI手机分化，以存储、PCB为代表的公司涨幅居前，另外超频三、春秋电子涨幅居前，上周强势的思源新材、英力股份调整；AI 机器人北特科技、鸣志电器涨幅居前，力星股份调整。

AI端侧肯定是个值得关注的长期方向，现阶段资金还是在高抛低吸，哪个公司真正受益还不确定，相对明确的就是存储、PCB、散热等。

【电力】

提到Blackwell，8年内将把1.8万亿参数GPT-4的训练能耗狂砍到1/350；而推理能耗则直接降到1/45000，言外之意，能源已经不是限制AI的紧箍咒。

AI热潮下的“隐秘赢家美股”德克萨斯电力生产商Vistra在过去12个月中的涨幅超过了300%，成为标普500指数中表现最好的股票，上周五Vistra盘中一度重挫10%，收盘跌6%左右，

该公司对天然气产能的扩张计划引发市场一定程度的担忧，叠加市场整体情绪在近几日更趋向避险，因此股价涨势熄火。

对电力板块利空，电力方向连续2日调整。即便英伟达在降低能耗上做出巨大的进步，但是仍然不能否认电力未来需求的增长以及我前面提到的一些逻辑。

电力这个方向，今日总体调整为主，部分趋势较为坚挺长江水电、中国核电、威胜信息、许继电气、思源电气等。