上证连涨两天，貌似暂时企稳了，市场回暖，两市近3600只个股上涨。量能6500亿，缩量500亿。下面梳理下今天的题材的逻辑：

1、稀土永磁

领涨的是周末利好的稀土板块，中科磁业、达刚控股、华宏科技、创兴资源、华阳集团涨停。

【逻辑推演】条例施行后，供需边际改善，稀土价格有望企稳回升，稀土产业链或将反弹，稀土板块公司经营业绩有望迎来拐点。

逻辑1：周六（6月29日）公布了《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行，《条例》中规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控，并优化动态管理。

2、地产板块

房地产板块领涨两市，滨江集团、我爱我家涨停，特发服务、华发股份、亚通股份、保利发展涨幅居前。

催化1：房地产大涨原因还是6月销售数据起来了，尤其是一线城市，很不错。

催化2：6月26日，北京出台楼市新政，首套房最低首付款比例调整为不低于20%，首套房贷利率下限调整为3.5%。

3、国债

国债期货突发全线大跌，截至下午1点42分，三十年国债期货跌0.68%，五年、十年品种分别跌0.12%和0.18%，二年品种跌幅较小。

有人哭就有人笑，大A就是受益者，午后把大盘都拉了回来。简单理解下，就是把债券的流动性往往大A里面转移下，对大A有利好。

催化1：突发消息显示，今日下午1点15分左右，央行公告，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。

4、高股息

中字头高股息接着奏乐接着舞，高股息的中国海油、中国神华继续创出历史新高，连工商银行、农业银行这样的大块头都走出了主升浪，明显是有护盘的动作。

我一直觉得高股息涨的好的原因就是矮子里拔将军，退而求其次的抱团，高股息的毕竟业绩都不错。

催化1：半年报预约披露时间 深交所第一股：中金辐照，7月16日 上交所第一股：康欣新材，7月17日。

5、重磅会议

下半年最重磅的会议将于7月15日至18日召开。会议预期方向频繁异动，税改的税友，电改的三晖，土改的辉隆，央企改革统统都有异动。

近期有讨论的财税、电力、房地产、土地流传、科技等相关概念都有可能反复轮动。反正在此之前无法证伪。

注意：文中涉及的板块都是盘中热点的发酵的一些逻辑梳理，并不代表未来方向，仅仅是个人复盘思考记录的结果。本文涉及的任何行业都有腰斩再腰斩、翻倍再翻倍的风险和机会，请不要根据本文做出买卖依据。日拱一卒，不敢祝愿大家都成功，因为这个市场本来就是7亏2平1赚，只能祝愿大家每天都有进步赚自己认知范围内的钱。