Q2利润有望大幅创历史新高
公司二季度业绩有望超预期,此前预告4-5月合计实现归母净利润0.65亿元,假设6月按4-5月平均,Q2单季度利润有望1亿元。公司受益于下游数智化渗透率提升以及公司品牌影响力带动规模效应体现,叠加B端业绩获得新突破,带动二季度超预期。
产品矩阵丰富+新品客户增长带动业绩迈上新台阶
公司下游为消费类AIoT客户,利基市场较多,客户较为分散,产品直销为主,没有中间渠道库存,因此能够较为灵敏反应下游需求。从22H2开始,面对行业下行,公司采取不断积累突破新客户的模式,用客户数量增长弥补单客户销售收入下滑。目前随下游需求回暖,1-5月23年+24年新增客户贡献主要增长。次新品如C系列、S系列逐步上量,产品矩阵丰富,差异化定位优势凸显,带动公司收入规模迈上新台阶。
新产品C6进入苹果官方demo有望提供后续动能
公司ESP32-C6现身AppleWWDC2024官方SwiftDemo。Swift是苹果公司开发的一种编程语言,EmbeddedSwift是其在嵌入式环境中的应用。乐鑫的产品为在嵌入式设备上发挥Swift的优势提供了理想的硬件平台,可供开发者搭建高效、安全且功能丰富的物联网应用,后续有望随大客户上量。
风险提示:下游需求不及预期等。