先来梳理一下近期AR眼镜方面的催化事件：

1）7月25日，Rokid AR Lite发售，国内售价4499元，12小时内订单量破万。

2）魅族有望在今年的九月、十月推出第二代AR眼镜产品。

3）Meta今年将亮相超高端AR眼镜Orion，面向内部员工小范围推出，计划生产1000台。并将于明年推出配套HUD的智能眼镜，产品代号为Hypernova。此外，Meta还在开发真正面向市场的Orion的简化版本Artemis，有望在2027年推出。

4）谷歌致力于与EssilorLuxottica展开合作，商讨将其Gemini AI助手放入未来的智能眼镜中。

从产业链看，AR眼镜的整机设备大体可分为光学、计算、传感三大功能模块。以微软Hololens为例来分析成本构成（源自艾瑞咨询）：光学显示单元（光学方案+微显示屏）价值量占比最高，可达43%；计算单元价值量占比达31%，感知单元占比9%，电池占比约2%。

1）光学方案。光波导方案在光学效果、外观形态和量产前景等方面均具有良好的发展潜力，有望成为未来AR眼镜的理想方案。国内AR眼镜光波导方案的供应商主要有水晶光电（2002年开始布局全息衍射光栅光波导，量产线完备）、歌尔股份（2019年开始布局全息衍射光栅光波导，已实现量产）、志格科技（未上市，2019年开始布局表面浮雕光栅波导）、鲲游光电（未上市，2016年开始布局全息衍射光 栅光波导，实现小规模量产）等。

2）微显示器。Micro-OLED当前主流，Micro-LED未来可期。京东方为AR/VR提供产品包含Micro OLED显示模组和Fast LCD模组。视涯科技提供不同尺寸的Micro-OLED显示屏幕，目前相关产品已在DJlGoggles 2、Goovis G3 Max、高通 XR2 智能眼镜参考设计等产品上搭载。附视涯科技产业链（拾贝录网站）：

3）计算单元。高通主导XR SOC市场，为主流AR/VR产品提供支持。国内厂商方面，恒玄科技的BES2700已应用于智能眼镜项目，2800新品量产打开成长空间。瑞芯微与诠视科技在XR领域战略合作，目前搭载RK3588系列的AR眼镜已量产。

附AR眼镜产业链（拾贝录网站）：