从证监会获悉，在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。证监会有关部门负责人表示，总体看，并购重组市场化改革取得了积极成效，具有标志性意义的并购案例相继涌现，呈现“硬科技”企业并购较为活跃，助力技术创新与资源整合的特点。

国中水务：拟收购诸暨文盛汇51%股权，从而间接控股汇源果汁。

旗天科技：拟以3.33元/股向七彩虹皓悦发行不超过1.2亿股，同时公司控股股东将变更为七彩虹皓悦。

保变电气：控股股东兵器装备正在与中国电气装备开展输变电业务整合。

盐湖股份：公司控股股东将变更为中国五矿集团。

长电科技：公司此前无实际控制人，前两大股东拟股权转让，公司实控人将变更为中国华润。同时公司拟以现金收购晟碟半导体80%股权。

双成药业：公司拟收购宁波奥拉半导体

汉嘉设计：公司拟以5.81亿元收购伏泰科技51%股权，公司实控人将变更。

莫高股份：公司拟收购皓天科技51%的股权，标的公司为CD­MO/CMO企业。

宁波富邦：公司拟收购电工合金不低于51%的股权。

中电电机：控股股东及实际控制人拟变更。

凯瑞德：拟购买北京国网电力技术股份有限公司29.0134%的股权，成为国网电力的控股股东。

昊华科技：收购中化蓝天股权。

华电国际：华电国际拟购买华电集团多项发电资产。

陕西煤业：拟收购陕煤电力集团有限公司全部股权，打造煤电一体化运营模式。

湖北宜化：拟收购宜昌新发投100股权。

高新发展：华鲲振宇借壳继续开展的预期。

西域旅游：实控人将变更为新疆文旅集团。

克劳斯：中国化工旗下，香港关联股东债转股涉及重大资产重组。

格力地产：宣布置入免税业务、逐渐退出房地产开发的计划。

翠微股份：北京国资委旗下，23年9月曾传闻算力资产重组5连板。

宏盛华源：属于中国电气装备集团，和保变构成同业竞争。

长春一东：兵器工业集团下面上市平台，资产注入预期。

万里股份：北京至创天地，要约收购。

上海九百：百联免税牌照，装入九百的预期。

中成股份：国投集团与中国通用技术（集团），资产注入预期。

国旅联合：实控人江西旅游2019年承诺在五年内解决同业竞争问题。

2.信创昨日异动，今日拉升。（网传小作文）

老黄的高盛会议核心结论：

1）重申投资回报率：如果使用Spark（类似的分布式处理系统和大数据分析引擎）并在云中利用英伟达GPU卡加速，虽然成本会增加约2倍，但是速度提升20倍，应用的净成本效应可能高达10倍。这是最常见的ROI回报。在收入方面，CSP 在英伟达每1美元的支出，就可以转换为5美元的租赁收入。

2）重申Blackwell计划：公司在Q4发货，预计在Q4和25年开始扩大生产。供需非常紧张，客户都希望拿到第一批产品。

对英伟达的看法：

英伟达或短期走出最悲观时刻，有望迎来修复。

英伟达最近下跌除了Q3指引略miss和宏观因素，更多是在杀供应链持续delay的不确定性，估值一度跌到接近24年的30倍PE。

①业绩：Q3 指引32.5bn，但考虑英伟达财务调整基本会beat 2bn，因此Q3最终业绩预计符合预期。根据TSMC的排产计划，预计25年利润预期在1200亿附近，暂时没有太多变化。

②供给端：NVL72架构问题较多，方案修改持续delay，包括芯片的光罩修改、散热方案、新PCB方案对overpass的替代等，甚至一度有传言NVL72架构可能取消，目前平均预期在25Q1进行量产。上述对NVL36架构整体影响较小。公司在高盛会议上重申Blackwell的整体计划。

③需求端：The information透露草莓即将发布；ChatGPT Pro会员上线。预计新模型的发布有望带来新的需求应用。

重申推荐国产算力核心标的：寒武纪。

互联网大厂订单是ai的核心，大厂订单边际的持续增加代表产业对公司算力芯片供给端和产品端的信心。