引言：新九条后，市场投资方向我们应该都深刻的感知到，未来的题材周期可能被打破，基本面（业绩，分红，增量）可能成为叠加情绪周期下的方向。引导每位老师们需要重新考量对企业基本面的判断，昨天的中字头的领涨只是近期情绪的宣泄（有些中字头已经从高股息涨到低股息了），真正的核心弹性应该是来自于挖掘一季报里边中小

背景：2023年以来进入十四五规划中后期，地方国资重组整合开始加速，近期已经显示在市场体系中，改革开放45周年也即将到来，经济会议预期等等重大事件，推动央企、地方国资。同时，地产板块（经济要想改变，地产一定要解决，但是怎么解决，就如同市场一样一直有预期一直没办法，预期会有极大政策出台以维持经济维稳—

事件1：全国经济会议以及改革开放四十五周年纪念大会将于下周召开； 事件2：根据万和证券公告，公司将于2023年年底前通过资产重组/IPO形式实现募资30亿元。 事件3：全年国企改革主线：从年初中航电测，到年中高新发展，年末南京商旅，森远股份、天汽模、汇鸿集团、苏豪弘业等上市公司披

前言：南京商旅带动并购重组＋消费方向作为独立脉冲，而同样位于武汉市的中百集团本月也迎来投控集团高层变动，目的是推动资产重组，逻辑对标等同南京商旅。 中百集团：武汉市国资委＋计划2024年资产注入预期＋方位 南京商旅：南京市国资委＋计划2024年资产注入预期＋方位 逻辑一

11月的暗线：ZM贸易-天振股份/海象股份 科技＋医药是9月以来的主题，11月中旬有个核心的事件——缓和及恢复。 事件脉络： 10月，中方外长访美（7年来首次），商定将于11月开展海洋事务、军控防扩散、外交等方面磋商，逐步恢复各层级对话 11月5日-11月10

事件1：据媒体披露，华为智选车业务首款纯电轿跑车型“LUXEED”将会第一个搭载HarmonyOS 4，于9月召开发布会。 事件2：9月3日消息，华为Mate 60 Pro手机在京东、天猫、华为商城开启了全款抢购，《科创板日报》记者在18:08分打开京东、天猫、华为商城抢购页面发现，天猫等

谈谈个人对量化的几点看法（一）谈谈个人对量化的几点看法（二） 谈谈个人对量化的几点看法（三） 量化：披着科技外衣追涨杀跌，成建制的消灭市场有生力量 限制量化交易应从制度性不公入手 量化新规怎么看_20230902 如何规避被量化融券收割？ 一文剖析新

事件：8月24日晚，赢合科技披露其2023年中报，2023年H1净利同比增长12.81%。值得注意的是，旗下电子烟板块核心子公司斯科尔：2023上半年营收14.33亿（同比增长1477%），营业利润4.85亿，净利润4.17亿（其中2023Q1营收4.74亿，净利润0.51亿，Q2环比营收、净利、毛

事件：8月18日晚，证监会表示，研究对于破发或破净的上市公司和行业，限制其融资活动，要求其提出改善市值的方案。 本次事件核心：破发、破净、融资需求。符合这类的企业将迫使加快市值管理，改善市值。 破发破净个股市场近千家，不过同时满足上述条件的并不多。 统计内容

(结尾分析银保山新） 总结：亿利达（002686）实控人为浙江省浙商资产管理股份有限公司，为其旗下唯一上市平台。浙商资管为地方性最大AMC企业，拟十四五期间完成“引战，股改，上市”三步走，公司为其18年控股，21年增资，22年原股东退出，确认为浙商资管拟定上市平台。 该股其他概念

背景 房地产。截止2022年底，前五大房企总负债6.8万亿，仅有万科、华润未发生债务违约。例：8月10日晚间恒大公告，恒大地产2022年净利润-527.2亿，净资产-3652.62亿，货币现金91.73亿；同日，碧桂园公告2023年上半年净利润-550亿，现金126亿，已发生境外美元债实质

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