大模型方向今天表现强势正好腾讯也传出即将召开腾讯云行业大模型及产品发布会：腾讯可谓是流量之王，推出AI大模型，用户势必庞大产品就要靠用户基数，有流量才能生钱，所以腾讯大模型在这方面有庞大用户基础流量优势正好之前梳理过华为、阿里大模型，还没梳理过腾讯大模型的，就梳理下： 腾讯云行业大模型，上

算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、中科曙光 光模块：剑桥科技、中际旭创、新易盛、天孚通信 光芯片：源杰科技、仕佳电子、光迅科技、长光华芯 服务器及零部件： AI服务器：中兴通讯、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、工业富联、拓维信息、神州数码 存储：兆易创新、澜起科技、东芯股份、北京君正 电源：中国长

大局观：市场马上到端午了，7月份，市场很可能进行风格切换，会有一批资金去中报。每年都是这样。今年。。人工智能炒了5个月，老师们难免审美屁来，最近也能看得出来，算力的拉升比较曲折，资金回去更容易拉升的方向，正是如此。现在来看，市场仅存的低位的是赛道，毕竟到了去年四月份的阶段新低，基金经理们。。总会反抗

华为服务器+算力的拓维信息加速一字 CPO的中际旭创再创历史新高，半导体+CPO的铭普光磁放量反包，华为+CPO的剑桥科技涨停新能源汽车板块也旱地拔葱，今日涨停十余只 CPO、华为、半导体、新能源汽车集合了当下最活跃的市场资金，也是赚钱效应最强的赛道而消息上：华为不仅上调了202

某F企光模块专家简单总结：1）部分二三线厂商有超预期的点2）5月与各大厂商交流了2024的指引，Google、Meta、Nvidia的指引量比较惊艳3）薄膜铌酸锂受到认可各家进度：中继旭创-全面量产（G N） 两家一供 占据大部分的签单 目前大约80W个800G Meta在Q3可能会要求插单Fini

核心要点： 1、效率端：HJT在双面微晶达到25.5%后是否可以和TO­P­C­on拉开差距？ 一是市场可能认为HJT双面微晶的提效主要来自于设备端进步，但对于HJT双面微晶在工艺上的提升同样重要，预计在25.5%基础上仍可继续提升0.3%左右，叠加TCO优化年底有望达到26%；二是电池效率并不是衡

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