国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示，今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。作为AI应用最强赛道之一，人形机器人商业化进程正在全面提速。特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人，并投入工厂进行测试。被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形

 2月19日，三大股指集体收涨，上证指数涨0.81%，深成指报涨1.46%，创业板指涨2.03%；北证50涨5.36%。Wind数据显示，全市场4644只个股上涨，591只个股下跌。盘面上，机器人产业链爆发，宇树机器人方向领涨；人形机器人概念板块大涨8%，截至收盘，骏创科技、万达轴承30%涨停，三丰

中国信通院于2025年2月19日联合S–DreamLab启动了针对AI眼镜的专项测试。以下是此次测试相关的具体情况： - 测试对象：RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜。 - 测试模块 - 基本配置：对芯片、存储、接口、硬件设计等设备基本信息进行评估，测试AI眼镜的基础运算能力和

小米集团自2024年Q4以来，股价累计涨幅超120%，2025年2月更创历史新高市值突破1.2万亿港元。这一表现远超同期恒生科技指数，其核心逻辑在于市场对小米端侧生态价值的重估。雷军在参加2025年民营企业座谈会后表示，小米计划将AI技术深度融入手机、汽车、智能家居、智能制造四大领域，目标是提升消费

宇树科技王兴兴称2025年人形机器人会达到“新量级”，机构称万台级别量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段，未来行业市场规模或超500亿。国金证券发布研报称，在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了国内外顶级政策、政企资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。&nbs

【国海机械】为什么本轮机器人行情最看好灵巧手？  🎯我们分别于2月6日/2月7日/2月14日组织3场灵巧手系列电话会❗ 本轮行情持续看好❗如需资料可私信～🎯为什么本轮灵巧手板块跑赢？ 1）我们认为，主要系节日期间，国内外催化形成共振。Tesla 24Q4财报交流透露

aIDC的高压直流，市场仍有分歧，简单汇报： 1、从远期看，HVDC有优势（效率略高、电池在后端因此故障率低、便捷搭载储能/绿电），近期产业链调研，业界也多看好HVDC的长期优势。 2、不过超大容量、高电压HVDC难度大，目前240V仍不够，后续趋势是800V(或正负400V)，更高压的HVDC

算力基础设施建设是本轮AI投资周期的重点。北美科技公司陆续进入新一轮AI投资周期，资本支出大幅增加。微软近期表示，计划在2025财年投入800亿美元用于建设人工智能数据中心，这一数字相比之前有了显著的增长。国内以字节跳动、腾讯、百度等为代表的互联网大厂也在持续加大投入算力基础设施建设。随着算力资本投

微软表示，今年6月前在AI数据中心方面投入800亿美元。数据中心演进历程，分为四个大的阶段：大型机时代、小型机时代、互联网时代和云时代。数据中心主要负责处理和分发海量数据，是云计算服务的基础。数据中心主要由三部分组成：硬件组件、软件系统、物理基础设施。1、硬件组件：服务器、存储设备、网络设备；2、软

 三变科技：网传公司变压器设备供货马斯克XAI数据中心。(未经证实)京泉华：公司自主研发的各项专利有90多项，其中包括无线充电、OLED电源、大数据中心应用数字BBU电源等蔚蓝锂芯：领先布局BBU电芯，和新普、台达等电源和pack企业合作一年半以上时间，预计25年推出配套下一代BBU产品电

2025年科技股七大主线及产业链概念股最全梳理如下：一、芯片半导体CPU：汇顶科技、兆易创新、紫光国微、北京君正、闻泰科技；GPU：景嘉微、芯原股份、中芯国际、寒武纪、龙芯中科、北京君正、海光信息；ASIC：全志科技、富瀚微、寒武纪、北京君正、紫光国微、瑞芯微、安路科技；SRAM：北京君正、西测测试

我们之前曾判断，这波国产算力会是以字节跳动为领军羊，阿里和字节跳动争霸，腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势！从产业发展来看，继字节豆包闪亮登场后，小米也有望大力投入AI方向，明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年！务必重视国产算力产业大机遇！ 国产算力产业链已有涨价趋势，更加印

[太阳]柴发：国产油机量价齐升 需求：24年3K台，单台200万，60亿空间，预计25-28年快速增长。 格局：发动机80%进口，2400台，国内厂商玉柴、潍柴各300台，国产替代后玉柴、潍柴每家每年1000台左右。泰豪、科泰、苏美达买发动机做集成，玉柴、潍柴做发动机。国产油机抢占海外品牌让出的市场

看好算力跨年行情，行业转折点已经致，现在还是低估值。-在美国出口限制的背景下，作为全球领先的互联网企业，字节采购 23 万张英伟达卡凸显了对算力芯片的巨大需求。字节的豆包等 AI 应用的快速发展，同样需要不断优化算法以提高算力的利用效率。字节构建了一个芯片、硬件、软件、算法、应用等多个环节完整的国产

在火山引擎FORCE原动力大会上，字节跳动旗下火山引擎发布豆包视觉理解模型，受益视觉大模型落地的A眼镜等硬件端分支成为市场热捧方向。AI眼镜是集成了AI技术的智能穿戴设备，融合了相机、眼镜、摄像头、墨镜和蓝牙耳机等功能，提供智能化音频体验，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能。作为从传统眼镜上发展出的

国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示，今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。作为AI应用最强赛道之一，人形机器人商业化进程正在全面提速。特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人，并投入工厂进行测试。被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形

 2月19日，三大股指集体收涨，上证指数涨0.81%，深成指报涨1.46%，创业板指涨2.03%；北证50涨5.36%。Wind数据显示，全市场4644只个股上涨，591只个股下跌。盘面上，机器人产业链爆发，宇树机器人方向领涨；人形机器人概念板块大涨8%，截至收盘，骏创科技、万达轴承30%涨停，三丰

中国信通院于2025年2月19日联合S–DreamLab启动了针对AI眼镜的专项测试。以下是此次测试相关的具体情况： - 测试对象：RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜。 - 测试模块 - 基本配置：对芯片、存储、接口、硬件设计等设备基本信息进行评估，测试AI眼镜的基础运算能力和

小米集团自2024年Q4以来，股价累计涨幅超120%，2025年2月更创历史新高市值突破1.2万亿港元。这一表现远超同期恒生科技指数，其核心逻辑在于市场对小米端侧生态价值的重估。雷军在参加2025年民营企业座谈会后表示，小米计划将AI技术深度融入手机、汽车、智能家居、智能制造四大领域，目标是提升消费

宇树科技王兴兴称2025年人形机器人会达到“新量级”，机构称万台级别量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段，未来行业市场规模或超500亿。国金证券发布研报称，在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了国内外顶级政策、政企资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。&nbs

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aIDC的高压直流，市场仍有分歧，简单汇报： 1、从远期看，HVDC有优势（效率略高、电池在后端因此故障率低、便捷搭载储能/绿电），近期产业链调研，业界也多看好HVDC的长期优势。 2、不过超大容量、高电压HVDC难度大，目前240V仍不够，后续趋势是800V(或正负400V)，更高压的HVDC

算力基础设施建设是本轮AI投资周期的重点。北美科技公司陆续进入新一轮AI投资周期，资本支出大幅增加。微软近期表示，计划在2025财年投入800亿美元用于建设人工智能数据中心，这一数字相比之前有了显著的增长。国内以字节跳动、腾讯、百度等为代表的互联网大厂也在持续加大投入算力基础设施建设。随着算力资本投

微软表示，今年6月前在AI数据中心方面投入800亿美元。数据中心演进历程，分为四个大的阶段：大型机时代、小型机时代、互联网时代和云时代。数据中心主要负责处理和分发海量数据，是云计算服务的基础。数据中心主要由三部分组成：硬件组件、软件系统、物理基础设施。1、硬件组件：服务器、存储设备、网络设备；2、软

 三变科技：网传公司变压器设备供货马斯克XAI数据中心。(未经证实)京泉华：公司自主研发的各项专利有90多项，其中包括无线充电、OLED电源、大数据中心应用数字BBU电源等蔚蓝锂芯：领先布局BBU电芯，和新普、台达等电源和pack企业合作一年半以上时间，预计25年推出配套下一代BBU产品电

2025年科技股七大主线及产业链概念股最全梳理如下：一、芯片半导体CPU：汇顶科技、兆易创新、紫光国微、北京君正、闻泰科技；GPU：景嘉微、芯原股份、中芯国际、寒武纪、龙芯中科、北京君正、海光信息；ASIC：全志科技、富瀚微、寒武纪、北京君正、紫光国微、瑞芯微、安路科技；SRAM：北京君正、西测测试

我们之前曾判断，这波国产算力会是以字节跳动为领军羊，阿里和字节跳动争霸，腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势！从产业发展来看，继字节豆包闪亮登场后，小米也有望大力投入AI方向，明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年！务必重视国产算力产业大机遇！ 国产算力产业链已有涨价趋势，更加印

[太阳]柴发：国产油机量价齐升 需求：24年3K台，单台200万，60亿空间，预计25-28年快速增长。 格局：发动机80%进口，2400台，国内厂商玉柴、潍柴各300台，国产替代后玉柴、潍柴每家每年1000台左右。泰豪、科泰、苏美达买发动机做集成，玉柴、潍柴做发动机。国产油机抢占海外品牌让出的市场

看好算力跨年行情，行业转折点已经致，现在还是低估值。-在美国出口限制的背景下，作为全球领先的互联网企业，字节采购 23 万张英伟达卡凸显了对算力芯片的巨大需求。字节的豆包等 AI 应用的快速发展，同样需要不断优化算法以提高算力的利用效率。字节构建了一个芯片、硬件、软件、算法、应用等多个环节完整的国产

在火山引擎FORCE原动力大会上，字节跳动旗下火山引擎发布豆包视觉理解模型，受益视觉大模型落地的A眼镜等硬件端分支成为市场热捧方向。AI眼镜是集成了AI技术的智能穿戴设备，融合了相机、眼镜、摄像头、墨镜和蓝牙耳机等功能，提供智能化音频体验，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能。作为从传统眼镜上发展出的

国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示，今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。作为AI应用最强赛道之一，人形机器人商业化进程正在全面提速。特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人，并投入工厂进行测试。被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形

 2月19日，三大股指集体收涨，上证指数涨0.81%，深成指报涨1.46%，创业板指涨2.03%；北证50涨5.36%。Wind数据显示，全市场4644只个股上涨，591只个股下跌。盘面上，机器人产业链爆发，宇树机器人方向领涨；人形机器人概念板块大涨8%，截至收盘，骏创科技、万达轴承30%涨停，三丰

中国信通院于2025年2月19日联合S–DreamLab启动了针对AI眼镜的专项测试。以下是此次测试相关的具体情况： - 测试对象：RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜。 - 测试模块 - 基本配置：对芯片、存储、接口、硬件设计等设备基本信息进行评估，测试AI眼镜的基础运算能力和

小米集团自2024年Q4以来，股价累计涨幅超120%，2025年2月更创历史新高市值突破1.2万亿港元。这一表现远超同期恒生科技指数，其核心逻辑在于市场对小米端侧生态价值的重估。雷军在参加2025年民营企业座谈会后表示，小米计划将AI技术深度融入手机、汽车、智能家居、智能制造四大领域，目标是提升消费

宇树科技王兴兴称2025年人形机器人会达到“新量级”，机构称万台级别量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段，未来行业市场规模或超500亿。国金证券发布研报称，在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了国内外顶级政策、政企资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。&nbs

【国海机械】为什么本轮机器人行情最看好灵巧手？  🎯我们分别于2月6日/2月7日/2月14日组织3场灵巧手系列电话会❗ 本轮行情持续看好❗如需资料可私信～🎯为什么本轮灵巧手板块跑赢？ 1）我们认为，主要系节日期间，国内外催化形成共振。Tesla 24Q4财报交流透露

aIDC的高压直流，市场仍有分歧，简单汇报： 1、从远期看，HVDC有优势（效率略高、电池在后端因此故障率低、便捷搭载储能/绿电），近期产业链调研，业界也多看好HVDC的长期优势。 2、不过超大容量、高电压HVDC难度大，目前240V仍不够，后续趋势是800V(或正负400V)，更高压的HVDC

算力基础设施建设是本轮AI投资周期的重点。北美科技公司陆续进入新一轮AI投资周期，资本支出大幅增加。微软近期表示，计划在2025财年投入800亿美元用于建设人工智能数据中心，这一数字相比之前有了显著的增长。国内以字节跳动、腾讯、百度等为代表的互联网大厂也在持续加大投入算力基础设施建设。随着算力资本投

微软表示，今年6月前在AI数据中心方面投入800亿美元。数据中心演进历程，分为四个大的阶段：大型机时代、小型机时代、互联网时代和云时代。数据中心主要负责处理和分发海量数据，是云计算服务的基础。数据中心主要由三部分组成：硬件组件、软件系统、物理基础设施。1、硬件组件：服务器、存储设备、网络设备；2、软

 三变科技：网传公司变压器设备供货马斯克XAI数据中心。(未经证实)京泉华：公司自主研发的各项专利有90多项，其中包括无线充电、OLED电源、大数据中心应用数字BBU电源等蔚蓝锂芯：领先布局BBU电芯，和新普、台达等电源和pack企业合作一年半以上时间，预计25年推出配套下一代BBU产品电

2025年科技股七大主线及产业链概念股最全梳理如下：一、芯片半导体CPU：汇顶科技、兆易创新、紫光国微、北京君正、闻泰科技；GPU：景嘉微、芯原股份、中芯国际、寒武纪、龙芯中科、北京君正、海光信息；ASIC：全志科技、富瀚微、寒武纪、北京君正、紫光国微、瑞芯微、安路科技；SRAM：北京君正、西测测试

我们之前曾判断，这波国产算力会是以字节跳动为领军羊，阿里和字节跳动争霸，腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势！从产业发展来看，继字节豆包闪亮登场后，小米也有望大力投入AI方向，明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年！务必重视国产算力产业大机遇！ 国产算力产业链已有涨价趋势，更加印

[太阳]柴发：国产油机量价齐升 需求：24年3K台，单台200万，60亿空间，预计25-28年快速增长。 格局：发动机80%进口，2400台，国内厂商玉柴、潍柴各300台，国产替代后玉柴、潍柴每家每年1000台左右。泰豪、科泰、苏美达买发动机做集成，玉柴、潍柴做发动机。国产油机抢占海外品牌让出的市场

看好算力跨年行情，行业转折点已经致，现在还是低估值。-在美国出口限制的背景下，作为全球领先的互联网企业，字节采购 23 万张英伟达卡凸显了对算力芯片的巨大需求。字节的豆包等 AI 应用的快速发展，同样需要不断优化算法以提高算力的利用效率。字节构建了一个芯片、硬件、软件、算法、应用等多个环节完整的国产

在火山引擎FORCE原动力大会上，字节跳动旗下火山引擎发布豆包视觉理解模型，受益视觉大模型落地的A眼镜等硬件端分支成为市场热捧方向。AI眼镜是集成了AI技术的智能穿戴设备，融合了相机、眼镜、摄像头、墨镜和蓝牙耳机等功能，提供智能化音频体验，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能。作为从传统眼镜上发展出的

国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示，今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。作为AI应用最强赛道之一，人形机器人商业化进程正在全面提速。特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人，并投入工厂进行测试。被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形

 2月19日，三大股指集体收涨，上证指数涨0.81%，深成指报涨1.46%，创业板指涨2.03%；北证50涨5.36%。Wind数据显示，全市场4644只个股上涨，591只个股下跌。盘面上，机器人产业链爆发，宇树机器人方向领涨；人形机器人概念板块大涨8%，截至收盘，骏创科技、万达轴承30%涨停，三丰

中国信通院于2025年2月19日联合S–DreamLab启动了针对AI眼镜的专项测试。以下是此次测试相关的具体情况： - 测试对象：RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜。 - 测试模块 - 基本配置：对芯片、存储、接口、硬件设计等设备基本信息进行评估，测试AI眼镜的基础运算能力和

小米集团自2024年Q4以来，股价累计涨幅超120%，2025年2月更创历史新高市值突破1.2万亿港元。这一表现远超同期恒生科技指数，其核心逻辑在于市场对小米端侧生态价值的重估。雷军在参加2025年民营企业座谈会后表示，小米计划将AI技术深度融入手机、汽车、智能家居、智能制造四大领域，目标是提升消费

宇树科技王兴兴称2025年人形机器人会达到“新量级”，机构称万台级别量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段，未来行业市场规模或超500亿。国金证券发布研报称，在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了国内外顶级政策、政企资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。&nbs

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aIDC的高压直流，市场仍有分歧，简单汇报： 1、从远期看，HVDC有优势（效率略高、电池在后端因此故障率低、便捷搭载储能/绿电），近期产业链调研，业界也多看好HVDC的长期优势。 2、不过超大容量、高电压HVDC难度大，目前240V仍不够，后续趋势是800V(或正负400V)，更高压的HVDC

算力基础设施建设是本轮AI投资周期的重点。北美科技公司陆续进入新一轮AI投资周期，资本支出大幅增加。微软近期表示，计划在2025财年投入800亿美元用于建设人工智能数据中心，这一数字相比之前有了显著的增长。国内以字节跳动、腾讯、百度等为代表的互联网大厂也在持续加大投入算力基础设施建设。随着算力资本投

微软表示，今年6月前在AI数据中心方面投入800亿美元。数据中心演进历程，分为四个大的阶段：大型机时代、小型机时代、互联网时代和云时代。数据中心主要负责处理和分发海量数据，是云计算服务的基础。数据中心主要由三部分组成：硬件组件、软件系统、物理基础设施。1、硬件组件：服务器、存储设备、网络设备；2、软

 三变科技：网传公司变压器设备供货马斯克XAI数据中心。(未经证实)京泉华：公司自主研发的各项专利有90多项，其中包括无线充电、OLED电源、大数据中心应用数字BBU电源等蔚蓝锂芯：领先布局BBU电芯，和新普、台达等电源和pack企业合作一年半以上时间，预计25年推出配套下一代BBU产品电

2025年科技股七大主线及产业链概念股最全梳理如下：一、芯片半导体CPU：汇顶科技、兆易创新、紫光国微、北京君正、闻泰科技；GPU：景嘉微、芯原股份、中芯国际、寒武纪、龙芯中科、北京君正、海光信息；ASIC：全志科技、富瀚微、寒武纪、北京君正、紫光国微、瑞芯微、安路科技；SRAM：北京君正、西测测试

我们之前曾判断，这波国产算力会是以字节跳动为领军羊，阿里和字节跳动争霸，腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势！从产业发展来看，继字节豆包闪亮登场后，小米也有望大力投入AI方向，明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年！务必重视国产算力产业大机遇！ 国产算力产业链已有涨价趋势，更加印

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看好算力跨年行情，行业转折点已经致，现在还是低估值。-在美国出口限制的背景下，作为全球领先的互联网企业，字节采购 23 万张英伟达卡凸显了对算力芯片的巨大需求。字节的豆包等 AI 应用的快速发展，同样需要不断优化算法以提高算力的利用效率。字节构建了一个芯片、硬件、软件、算法、应用等多个环节完整的国产

在火山引擎FORCE原动力大会上，字节跳动旗下火山引擎发布豆包视觉理解模型，受益视觉大模型落地的A眼镜等硬件端分支成为市场热捧方向。AI眼镜是集成了AI技术的智能穿戴设备，融合了相机、眼镜、摄像头、墨镜和蓝牙耳机等功能，提供智能化音频体验，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能。作为从传统眼镜上发展出的

国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示，今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。作为AI应用最强赛道之一，人形机器人商业化进程正在全面提速。特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人，并投入工厂进行测试。被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形

 2月19日，三大股指集体收涨，上证指数涨0.81%，深成指报涨1.46%，创业板指涨2.03%；北证50涨5.36%。Wind数据显示，全市场4644只个股上涨，591只个股下跌。盘面上，机器人产业链爆发，宇树机器人方向领涨；人形机器人概念板块大涨8%，截至收盘，骏创科技、万达轴承30%涨停，三丰

中国信通院于2025年2月19日联合S–DreamLab启动了针对AI眼镜的专项测试。以下是此次测试相关的具体情况： - 测试对象：RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜。 - 测试模块 - 基本配置：对芯片、存储、接口、硬件设计等设备基本信息进行评估，测试AI眼镜的基础运算能力和

小米集团自2024年Q4以来，股价累计涨幅超120%，2025年2月更创历史新高市值突破1.2万亿港元。这一表现远超同期恒生科技指数，其核心逻辑在于市场对小米端侧生态价值的重估。雷军在参加2025年民营企业座谈会后表示，小米计划将AI技术深度融入手机、汽车、智能家居、智能制造四大领域，目标是提升消费

宇树科技王兴兴称2025年人形机器人会达到“新量级”，机构称万台级别量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段，未来行业市场规模或超500亿。国金证券发布研报称，在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了国内外顶级政策、政企资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。&nbs

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算力基础设施建设是本轮AI投资周期的重点。北美科技公司陆续进入新一轮AI投资周期，资本支出大幅增加。微软近期表示，计划在2025财年投入800亿美元用于建设人工智能数据中心，这一数字相比之前有了显著的增长。国内以字节跳动、腾讯、百度等为代表的互联网大厂也在持续加大投入算力基础设施建设。随着算力资本投

微软表示，今年6月前在AI数据中心方面投入800亿美元。数据中心演进历程，分为四个大的阶段：大型机时代、小型机时代、互联网时代和云时代。数据中心主要负责处理和分发海量数据，是云计算服务的基础。数据中心主要由三部分组成：硬件组件、软件系统、物理基础设施。1、硬件组件：服务器、存储设备、网络设备；2、软

 三变科技：网传公司变压器设备供货马斯克XAI数据中心。(未经证实)京泉华：公司自主研发的各项专利有90多项，其中包括无线充电、OLED电源、大数据中心应用数字BBU电源等蔚蓝锂芯：领先布局BBU电芯，和新普、台达等电源和pack企业合作一年半以上时间，预计25年推出配套下一代BBU产品电

2025年科技股七大主线及产业链概念股最全梳理如下：一、芯片半导体CPU：汇顶科技、兆易创新、紫光国微、北京君正、闻泰科技；GPU：景嘉微、芯原股份、中芯国际、寒武纪、龙芯中科、北京君正、海光信息；ASIC：全志科技、富瀚微、寒武纪、北京君正、紫光国微、瑞芯微、安路科技；SRAM：北京君正、西测测试

我们之前曾判断，这波国产算力会是以字节跳动为领军羊，阿里和字节跳动争霸，腾讯、小米、百度、美团等巨头相继追赶发力的产业大趋势！从产业发展来看，继字节豆包闪亮登场后，小米也有望大力投入AI方向，明年有望成为国产算力硬件与应用齐飞的一年！务必重视国产算力产业大机遇！ 国产算力产业链已有涨价趋势，更加印

[太阳]柴发：国产油机量价齐升 需求：24年3K台，单台200万，60亿空间，预计25-28年快速增长。 格局：发动机80%进口，2400台，国内厂商玉柴、潍柴各300台，国产替代后玉柴、潍柴每家每年1000台左右。泰豪、科泰、苏美达买发动机做集成，玉柴、潍柴做发动机。国产油机抢占海外品牌让出的市场

看好算力跨年行情，行业转折点已经致，现在还是低估值。-在美国出口限制的背景下，作为全球领先的互联网企业，字节采购 23 万张英伟达卡凸显了对算力芯片的巨大需求。字节的豆包等 AI 应用的快速发展，同样需要不断优化算法以提高算力的利用效率。字节构建了一个芯片、硬件、软件、算法、应用等多个环节完整的国产

在火山引擎FORCE原动力大会上，字节跳动旗下火山引擎发布豆包视觉理解模型，受益视觉大模型落地的A眼镜等硬件端分支成为市场热捧方向。AI眼镜是集成了AI技术的智能穿戴设备，融合了相机、眼镜、摄像头、墨镜和蓝牙耳机等功能，提供智能化音频体验，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能。作为从传统眼镜上发展出的