我们从宏观、中观、微观层面对电力自动化板块梳理。我们认为，我国正处于“十四五”智能电网投资窗口期，当前是较好配置窗口期。从自动化视角，我们筛选出两条黄金增长赛道：配电自动化、电力机器人。　　摘要　　“十四五”智能电网投资加大，配电环节为建设重心。1)2009-2020年国家电网经历“规划试点、全面

海风平价加速到来 海上风电或成为新能源细发展最快分赛道2021年的10月，已经打响了海上风电平价的发令枪，价格从7000元/kw突然下降到4000元/kw以内。12月13日，三峡昌邑莱州湾一期（300MW）海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购开标，本次共有6家整机商竞标，项目平均投标单价4507元

目前时序迈入12月，往年11月转向12月之际，就是反应明年趋势、做估值切换的时候。 关于2022年大方向，我们暂时先分成两大类来讨论，「工业类--设备、汽车、服务器」和「消费类--苹果、影像、元宇宙」，而贯穿这两大类的核心逻辑，其实还是最基本的5G、高效运算，以及功率半导体、成熟制程。&n

S爱康科技(sz002610)S S东方日升(sz300118)S S金辰股份(sh603396)S 光伏大转折：N型电池的野望 市值观察SZGC 聚焦上市公司市值与价值 关注 作者：文雨 编辑：小市妹 2021年，光伏产业最大的变化不是上游涨价，也不是供应链角力，而是电池技术走到了时代的拐角。

氢能产业链概览氢能产业链的上游为氢的生产，主要包括4种技术路径，分别为电解水制氢、化石燃料制氢、工业尾气制氢以及其他方式制氢。产业链的中游为氢能的供应，包括氢的储运与加氢，分别为高压储运、液氢储运、固态储运以及有机液态储运，加氢通过加氢站完成。产业链的下游为氢能的利用，氢能的利用方式主要有三种：直接

  持续推荐逢低关注：元力股份300174 理由：超级电容器是未来电池及储能设备的终极方向，目前已经开始有个别大类的电子产品已经有实现超级电容器替换电池的现象，例如较为常见的UPS电源、小家电设备等，在消费类电子或者工业类电子里面都有起到代替电池。  

前言目前时序迈入12月，往年11月转向12月之际，就是反应明年趋势、做估值切换的时候。 关于2022年大方向，我们暂时先分成两大类来讨论，「工业类--设备、汽车、服务器」和「消费类--苹果、影像、元宇宙」，而贯穿这两大类的核心逻辑，其实还是最基本的5G、高效运算，以及功率半导体、成熟制程。

【核心前提】明年大尺寸电池供给将结构性紧缺全球光伏装机量至2030年，平均复合增速预计近30%，且存在上调空间2022年全球光伏装机预计为220-230GW，总体大尺寸电池供给在160GW，大尺寸电池会逐渐出现供不应求的结构性紧缺，且产业链技术迭代，明年PERC产能将停止新建，电池环节将获得较长时间

【东吴电新】电网“风至”：犄角之势下电网思变，总量稳增+结构升级 电网侧：“十四五”期间电网投资总额预计稳中有增，但投资会向结构性方向倾斜。我们预计2021-25年国网投资稳定在4700-5000亿元区间，但 “十四五”期间，电网面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量渗透等问题，因此

以下为中信建投新能源朱玥团队11月26日晚间电话会议纪要核心要点：1 新型电力系统投资主要在两头——主干网和配网，高压主干网投资规模大，设备公司格局好，毛利率高，是新型电力系统指挥棒2 主干网投资中高压直流输电（柔性直流）需求逻辑强——十四五仍有缺电重大风险，远距离配置电力资源需求，加强电网间的互

近日比亚迪集团董事长兼总裁王传福表示：在半导体领域，电动车对半导体的需求相较传统车对半导体的需求增加5-10倍。但是因为‘缺芯’，全球大约700万左右电动车没有生产。电动车是上半场，智能车是下半场，智能车对半导体的需求更大。蜗牛今天整理了智能汽车产业链各环节龙头股名单，仅供参考：一 汽车芯片IGB

1、充电桩充电技术目前主要是交流充电，直流充电。交流充电桩俗称慢充，成本低，充电慢，一般安装在居民小区，直流充电桩俗称快充，成本高，充电快，技术复杂，一般用在公共充电站。2、充电桩产业链涉及到上游元器件和设备生产商，主要负责提供各种充电桩元器件和充电设备；中游是充电站建设和运营商，负责充电站的搭建和

特高压被誉为“电力高速公路”，具有容量大、损耗低和效率高等技术优势，能够极大提高电网的输送能力。我国特高压输电技术成熟，技术上拥有完全的自主知识产权，且完全具备大规模建设特高压电网的条件。随着光伏、风电的发电装机量不断增长，弃光、弃风问题在西北地区一些电力需求较弱的省份尤为严重。特高压工程将新能源电

今给大家梳理一下汽车智能化和军工这两个产业链，这两个产业链之前也讲过很多次，今天再说一下。 汽车智能化是明年一个很重要的发展机遇，今年是汽车电动化大年，动力电池产业链的龙头今年整体表现都非常强劲。明年可能是汽车智能化大年，汽车智能化领域的龙头有望迎来机遇。可以关注以下几个方向：1、智能座舱

转需要的人高压带动哪些零部件升级？元器件：在450V下，Si-IGBT的实际耐压需求接近650V，而当电压提升到800V，Si-IGBT的实际耐压需求将达到1200V，之前适用于400V的Si-IGBT模块将不再适用。同时，继电器、熔断器、薄膜电容也会受到高压的影响，使用寿命会出现下降，需要选择具有

　我们从宏观、中观、微观层面对电力自动化板块梳理。我们认为，我国正处于“十四五”智能电网投资窗口期，当前是较好配置窗口期。从自动化视角，我们筛选出两条黄金增长赛道：配电自动化、电力机器人。　　摘要　　“十四五”智能电网投资加大，配电环节为建设重心。1)2009-2020年国家电网经历“规划试点、全面

海风平价加速到来 海上风电或成为新能源细发展最快分赛道2021年的10月，已经打响了海上风电平价的发令枪，价格从7000元/kw突然下降到4000元/kw以内。12月13日，三峡昌邑莱州湾一期（300MW）海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购开标，本次共有6家整机商竞标，项目平均投标单价4507元

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以下为中信建投新能源朱玥团队11月26日晚间电话会议纪要核心要点：1 新型电力系统投资主要在两头——主干网和配网，高压主干网投资规模大，设备公司格局好，毛利率高，是新型电力系统指挥棒2 主干网投资中高压直流输电（柔性直流）需求逻辑强——十四五仍有缺电重大风险，远距离配置电力资源需求，加强电网间的互

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1、充电桩充电技术目前主要是交流充电，直流充电。交流充电桩俗称慢充，成本低，充电慢，一般安装在居民小区，直流充电桩俗称快充，成本高，充电快，技术复杂，一般用在公共充电站。2、充电桩产业链涉及到上游元器件和设备生产商，主要负责提供各种充电桩元器件和充电设备；中游是充电站建设和运营商，负责充电站的搭建和

特高压被誉为“电力高速公路”，具有容量大、损耗低和效率高等技术优势，能够极大提高电网的输送能力。我国特高压输电技术成熟，技术上拥有完全的自主知识产权，且完全具备大规模建设特高压电网的条件。随着光伏、风电的发电装机量不断增长，弃光、弃风问题在西北地区一些电力需求较弱的省份尤为严重。特高压工程将新能源电

今给大家梳理一下汽车智能化和军工这两个产业链，这两个产业链之前也讲过很多次，今天再说一下。 汽车智能化是明年一个很重要的发展机遇，今年是汽车电动化大年，动力电池产业链的龙头今年整体表现都非常强劲。明年可能是汽车智能化大年，汽车智能化领域的龙头有望迎来机遇。可以关注以下几个方向：1、智能座舱

转需要的人高压带动哪些零部件升级？元器件：在450V下，Si-IGBT的实际耐压需求接近650V，而当电压提升到800V，Si-IGBT的实际耐压需求将达到1200V，之前适用于400V的Si-IGBT模块将不再适用。同时，继电器、熔断器、薄膜电容也会受到高压的影响，使用寿命会出现下降，需要选择具有