Bobo用户主页-韭研公社

异动

登录注册

Bobo

利可共而不可独，谋可寡而不可众

IP属地：340000,340200

个人资料

Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:57:18

【民生证券】紫金矿业：勘探增储+逆周期并购，矿业龙头两大“法宝”

事件：公司发布增储公告。紫金矿业旗下西藏巨龙铜矿和黑龙江铜山铜矿获得自然资源主管部门出具的矿产资源储量评审意见，合计新增备案铜金属资源量1,837.7万吨、铜金属储量577.7万吨，约占中国2022年末铜储量的14.2%。西藏巨龙铜矿：中国目前备案资源量最多的铜矿山。本次备案巨龙铜矿铜金属量达到2588.04万吨，铜储量达到1535.73万吨，权益资源量为1296.6万吨，权益储量为769.4万吨。相比于2022年，新增铜金属资源量为1472.6万吨，新增铜储量为577.7万吨，新增权益资源量

S
紫金矿业

0

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:48:53

【华创证券】沪农商行：深耕沪郊，安全稳健，科创、养老金融特色鲜明

深耕沪郊的万亿省级农商行。沪农商行成立于2005年8月25日，是全国首家在农信社基础上改制成立的省级股份制银行，扎根上海70+年，2023年上海地区网点占比超98%，其中上海郊区网点占比近77%。沪农商行总体经营稳健向好，于2021年8月19日在上交所主板上市。截至2024年一季度，沪农商行的总资产规模达1.44万亿。区位优势明显，郊区增长潜力大。作为国际金融中心，上海经济土壤肥沃，居民人均收入水平高，高净值人群占比较高，并且产业结构优化，有利于金融业务开展。2023年上海市GDP达4.7万亿

S
沪农商行

2

0

0

2.25
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:49:20

【西部证券】端侧AI加速迭代，消费电子蓄力腾飞

苹果WWDC推出Apple Intelligence，合作GPT-4o打造AI生态。AppleIntelligence主要具备如下特色：1）内置大语言模型，深刻理解自然语言，生成语言和图像，代替执行操作，简化跨多个App操作流程。2）重视隐私功能，创造Private Cloud Compute——私密云计算技术，妥善保护数字隐私安全。3）将Siri变成使用外部模型的入口，首选GPT-4o，日常使用场景体验生成式AI。4）对芯片多年投入，A17 Pro和M系列芯片给Apple Intelligen

S
领益智造
S
汇顶科技

5

7

18

17.30
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:45:34

【浙商证券】电力设备行业电改&数智化电网：智能配电网投资的开端

电网：投资逆周期属性明显，是景气赛道。国网2024年投资约5800亿，同比增速为10.75%（加速增长）；南网2024年投资约1400亿，同比增速为22.59%（持续保持20%以上）。电改:当前时点进展有望提速并对电网数智化提出更高要求。在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，国家电力投资集团有限公司董事长、党组书记刘明胜就深化电力体制改革提出意见建议，电改“管住中间，放开两头”，当前或有明显提速。未来电改的重点在于推进现货市场，增加参与主体。现货交易蓄势待发，目前广东、山

S
泽宇智能

4

8

15

17.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:38:35

【甬兴证券】特锐德：电力设备与充电网双引擎，共驱公司新征程

传统电力设备主业稳定增长，股权激励与员工持股计划彰显自身发展信心。公司电力设备“智能制造+集成服务”业务包括箱变、预制舱等业务。公司是中国箱式电力产品技术标准制定者和参与者，也是国内目前唯一参与国网第三代智能变电站标准规范编写的模块化预制舱厂家，公司凭借智能预制舱式模块化变电站产品获得工信部制造业单项冠军企业。随着国家持续加大在光伏、风电和电网等行业的投资，电力设备的需求持续被推动。公司发布股权激励计划及员工持股计划，公司（不包括特来电）2025年业绩目标为以2023年营业收入为基数，2025年

S
特锐德

2

3

14

12.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-28 08:56:26

【申万宏源】客座率接近19年，飞机供应链危机持续，行业临近历史供需拐点

行业客座率已经接近2019年同期。民航局公布2024年5月客座率显示中国航司客座率在5月已经达到81.9%，连续4个月超过80%，与2019年5月客座率仅差0.4%，比2023年5月客座率高7.6%。伴随着需求持续增长、市场逐步进入暑运旺季，我们认为行业客座率有望在6月或7月超过2019年水平。空客下调飞机产能计划，推迟飞机交付。空客将今年飞机交付量从约800架下调至约770架，并且推迟了A320neo系列飞机产量的计划，将预计达到每月75架飞机目标从2026年推迟到2027年。空客表示近几个

S
中国国航

1

3

9

9.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:19:05

【华西证券】家电行业：高股息与出口共振，把握结构性机会

行情回顾：24年至今家电涨幅第三，估值仍有提升空间。1）白电涨幅亮眼：24年国内整体消费较弱，白电龙头海外业务占比较高，出口高景气、精细化运营下，收入及业绩有较好表现，且兼具高分红属性。2）小家电涨幅系清洁电器拉动：24年以来国内清洁电器景气度有明显回升，且当前海外扫地机正在经历产品创新拉动需求的阶段。3）估值仍有提升空间：当前（24/6/21）家电PE（TTM）为13.16倍，以2018年至今为计算口径，估值分位值为15.2，接近1/2分位。白电：24Q1白电销量同比表现亮眼，内销受益北方晴

S
美的集团

0

0

1

4.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:15:30

【华金证券】多重逻辑共振，数字芯片SOC景气持续走高

投资要点：乐鑫科技发布关于2024年1月至5月业绩情况的自愿性披露公告，经财务部门初步测算，预计2024年1-5月实现归属于母公司所有者的净利润为11,871万元左右，与上年同期相比，将增加6,560万元左右，同比增加123.51%左右；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11,806万元左右，与上年同期相比，将增加7,480万元左右，同比增加172.90%左右。从去库存到景气度走高，新一轮产业上行趋势已确立：数字芯片SOC是各类型硬件设备的主控单元，承载着运算控制等核心功能，是硬件

S
乐鑫科技

0

1

2

5.35
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:11:42

【浙商证券】创造性理解财税体制的改革方向：新一轮财税体制改革侧重解决哪些问题？

核心观点财政是国家治理的基础和重要支柱，财税体制在治国安邦中始终发挥着基础性、制度性、保障性作用。2023年中央经济工作会议和2024年政府工作报告均明确提出谋划新一轮财税体制改革，我们判断其核心在于央地关系的再平衡，中央层面将集中统一谋划更多事权和支出责任，以减轻地方政府的支出义务和负担。操作上看，未来或通过超长期特别国债常态化发行着力解决地方政府财力紧张和存量债务化解的问题，并且在资金分配上向财政弱资质的区域予以倾斜。事实上，伴随地产供需格局向新发展模式转型，卖地收入不足使得地方财政需要系

S
税友股份

1

0

4

4.47
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:09:15

【浙商证券】新一轮财税体制改革系列研究之一：建国以来历次税制改革回顾

核心观点我国自1949年建国以来经由历次税制改革，我国的税制建设经历了一个漫长的探索和不断完善的过程，目前已基本形成了适应社会主义市场经济发展要求的以流转税和所得税为主体、其他税种辅助配合、多税种、多层次、多环节调节的复合税制体系，我国现行18个税种中已有13个税种制定了法律。展望未来，预计新一轮财税体制改革将重点建立健全有利于高质量发展、社会公平、市场统一的税收制度体系，优化税制结构，同时提高税收征管效能。改革开放之前的税制建设发展历程较为坎坷新中国成立以后着手建立新税制。1950年1月

S
税友股份

3

0

1

3.18
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:05:17

【申万宏源】计算机行业财税IT系列报告之一：财税IT，长坡厚雪

财税乃国之大计，信息化贯穿始终。我们复盘过往四十年财税制度和IT建设历程，从统收统支-财政大包干-分税制改革+公共财政预算改革-支出改革，信息化都在其中承担重要的支撑作用，通过金税工程、金财工程，我国也建立起了一套中国特色的财税IT系统，而当前我国现代化治理体系蓝图仍未完成，财税信息化改革将持续推进。需求侧-税：金税四期实现数智化征管，省级二期推广开始。2022年国税总局开启金税四期项目招标，共计四大项目电子发票平台、法人电子税务局、应用支撑平台、税务人端平台，当前总局建设完成度较高，2024

S
博思软件
S
税友股份
S
中科江南
S
久其软件

2

2

4

5.88
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 20:01:37

【国信证券】中国海油：圭亚那Stabroek区块第七个开发项目有望落地

事项：根据彭博报道，圭亚那Stabroek区块的三家联合开发者埃克森美孚、赫斯、中国海油（权益占比分别为45%、30%、25%）已经选择Hammerhead项目作为第七个开发项目，并于2024年6月25日向圭亚那政府递交了环境授权申请。国信化工观点： 1）Hammerhead项目最大设计产量为18万桶/天，最快有望于2029年投产：Hammerhead项目是圭亚那Stabroek区块的第九个发现，被发现于2018年8月，其发现水深为3773英尺（约1150米），含油砂岩油藏深度为197英尺（

S
中国海油

0

0

0

2.39
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:12:23

【上海证券】奥来德：OLED材料与设备领军企业，持续受益于渗透率与国产化率提升

OLED销量在渗透率提升以及下游需求恢复的带动下持续提升。OLED面板凭借其轻薄、高对比度、低功耗等优势，在智能手机市场迅速提升渗透率，预计到2024年将达到55%（同比+7 pcts）。同时，OLED也持续向中大尺寸显示领域拓展。随着2024年智能手机、PC等下游应用市场的逐步复苏，以及OLED渗透率的持续攀升，我们预计OLED面板的销量将实现稳步增长。从竞争格局来看，国内OLED面板厂在产品技术、产能、性价比方面均取得了显著进步，这使得中国在OLED市场的话语权不断增强。根据Omdia的数据

S
奥来德

0

0

2

4.37
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:08:30

【申万宏源】甬矽电子：聚焦中高端封装，行业新秀进军国内第一梯队

封测行业新军，聚焦先进封装。公司成立于2017年11月，从创立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等级、生产设备、产线布局、工艺路线、技术研发、业务团队、客户导入均以先进封装业务为导向。目前公司量产产品包括SiP、QFN/DFN、FC类、MEMS等4大类别，下辖9种主要封装形式，共计超过1900个量产品种。以高端芯片为业务核心，SiP占比超一半。近年对公司贡献增量较大品类主要为AP类SoC芯片、2G-5G全系列射频前端芯片以及包含WiFi、蓝牙、MCU在内的物联网IoT芯片。从

S
甬矽电子

4

0

4

5.43
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-26 21:21:33

【华西证券】AI手机：进入原生智能阶段，苹果引领新换机时代

AI手机发展进入原生化阶段，27年渗透率有望过半手机AI化经历了三大阶段：1）AIAPP阶段：在手机中加装大模型APP产品；2）AI功能化：在手机已有应用中实现初始人工智能功能；3）AI原生化：在原生服务生态中实现AI体验，包括多模态端侧、大模型接入等。苹果Apple Intellience下场驱动AI手机原生化落地，安卓系手机厂亦纷纷加入AI手机布局，AI手机发展生态可见一斑。据Canlys统计预测，预计全球AI手机渗透率到2027年有望达到47%，至26年全球AI手机累计出货将超过10亿部

S
鹏鼎控股
S
东山精密
S
蓝思科技
S
领益智造

1

2

3

10.51

前往

页

Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:57:18

【民生证券】紫金矿业：勘探增储+逆周期并购，矿业龙头两大“法宝”

事件：公司发布增储公告。紫金矿业旗下西藏巨龙铜矿和黑龙江铜山铜矿获得自然资源主管部门出具的矿产资源储量评审意见，合计新增备案铜金属资源量1,837.7万吨、铜金属储量577.7万吨，约占中国2022年末铜储量的14.2%。西藏巨龙铜矿：中国目前备案资源量最多的铜矿山。本次备案巨龙铜矿铜金属量达到2588.04万吨，铜储量达到1535.73万吨，权益资源量为1296.6万吨，权益储量为769.4万吨。相比于2022年，新增铜金属资源量为1472.6万吨，新增铜储量为577.7万吨，新增权益资源量

S
紫金矿业

0

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:48:53

【华创证券】沪农商行：深耕沪郊，安全稳健，科创、养老金融特色鲜明

深耕沪郊的万亿省级农商行。沪农商行成立于2005年8月25日，是全国首家在农信社基础上改制成立的省级股份制银行，扎根上海70+年，2023年上海地区网点占比超98%，其中上海郊区网点占比近77%。沪农商行总体经营稳健向好，于2021年8月19日在上交所主板上市。截至2024年一季度，沪农商行的总资产规模达1.44万亿。区位优势明显，郊区增长潜力大。作为国际金融中心，上海经济土壤肥沃，居民人均收入水平高，高净值人群占比较高，并且产业结构优化，有利于金融业务开展。2023年上海市GDP达4.7万亿

S
沪农商行

2

0

0

2.25
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:49:20

【西部证券】端侧AI加速迭代，消费电子蓄力腾飞

苹果WWDC推出Apple Intelligence，合作GPT-4o打造AI生态。AppleIntelligence主要具备如下特色：1）内置大语言模型，深刻理解自然语言，生成语言和图像，代替执行操作，简化跨多个App操作流程。2）重视隐私功能，创造Private Cloud Compute——私密云计算技术，妥善保护数字隐私安全。3）将Siri变成使用外部模型的入口，首选GPT-4o，日常使用场景体验生成式AI。4）对芯片多年投入，A17 Pro和M系列芯片给Apple Intelligen

S
领益智造
S
汇顶科技

5

7

18

17.30
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:45:34

【浙商证券】电力设备行业电改&数智化电网：智能配电网投资的开端

电网：投资逆周期属性明显，是景气赛道。国网2024年投资约5800亿，同比增速为10.75%（加速增长）；南网2024年投资约1400亿，同比增速为22.59%（持续保持20%以上）。电改:当前时点进展有望提速并对电网数智化提出更高要求。在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，国家电力投资集团有限公司董事长、党组书记刘明胜就深化电力体制改革提出意见建议，电改“管住中间，放开两头”，当前或有明显提速。未来电改的重点在于推进现货市场，增加参与主体。现货交易蓄势待发，目前广东、山

S
泽宇智能

4

8

15

17.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:38:35

【甬兴证券】特锐德：电力设备与充电网双引擎，共驱公司新征程

传统电力设备主业稳定增长，股权激励与员工持股计划彰显自身发展信心。公司电力设备“智能制造+集成服务”业务包括箱变、预制舱等业务。公司是中国箱式电力产品技术标准制定者和参与者，也是国内目前唯一参与国网第三代智能变电站标准规范编写的模块化预制舱厂家，公司凭借智能预制舱式模块化变电站产品获得工信部制造业单项冠军企业。随着国家持续加大在光伏、风电和电网等行业的投资，电力设备的需求持续被推动。公司发布股权激励计划及员工持股计划，公司（不包括特来电）2025年业绩目标为以2023年营业收入为基数，2025年

S
特锐德

2

3

14

12.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-28 08:56:26

【申万宏源】客座率接近19年，飞机供应链危机持续，行业临近历史供需拐点

行业客座率已经接近2019年同期。民航局公布2024年5月客座率显示中国航司客座率在5月已经达到81.9%，连续4个月超过80%，与2019年5月客座率仅差0.4%，比2023年5月客座率高7.6%。伴随着需求持续增长、市场逐步进入暑运旺季，我们认为行业客座率有望在6月或7月超过2019年水平。空客下调飞机产能计划，推迟飞机交付。空客将今年飞机交付量从约800架下调至约770架，并且推迟了A320neo系列飞机产量的计划，将预计达到每月75架飞机目标从2026年推迟到2027年。空客表示近几个

S
中国国航

1

3

9

9.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:19:05

【华西证券】家电行业：高股息与出口共振，把握结构性机会

行情回顾：24年至今家电涨幅第三，估值仍有提升空间。1）白电涨幅亮眼：24年国内整体消费较弱，白电龙头海外业务占比较高，出口高景气、精细化运营下，收入及业绩有较好表现，且兼具高分红属性。2）小家电涨幅系清洁电器拉动：24年以来国内清洁电器景气度有明显回升，且当前海外扫地机正在经历产品创新拉动需求的阶段。3）估值仍有提升空间：当前（24/6/21）家电PE（TTM）为13.16倍，以2018年至今为计算口径，估值分位值为15.2，接近1/2分位。白电：24Q1白电销量同比表现亮眼，内销受益北方晴

S
美的集团

0

0

1

4.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:15:30

【华金证券】多重逻辑共振，数字芯片SOC景气持续走高

投资要点：乐鑫科技发布关于2024年1月至5月业绩情况的自愿性披露公告，经财务部门初步测算，预计2024年1-5月实现归属于母公司所有者的净利润为11,871万元左右，与上年同期相比，将增加6,560万元左右，同比增加123.51%左右；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11,806万元左右，与上年同期相比，将增加7,480万元左右，同比增加172.90%左右。从去库存到景气度走高，新一轮产业上行趋势已确立：数字芯片SOC是各类型硬件设备的主控单元，承载着运算控制等核心功能，是硬件

S
乐鑫科技

0

1

2

5.35
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:11:42

【浙商证券】创造性理解财税体制的改革方向：新一轮财税体制改革侧重解决哪些问题？

核心观点财政是国家治理的基础和重要支柱，财税体制在治国安邦中始终发挥着基础性、制度性、保障性作用。2023年中央经济工作会议和2024年政府工作报告均明确提出谋划新一轮财税体制改革，我们判断其核心在于央地关系的再平衡，中央层面将集中统一谋划更多事权和支出责任，以减轻地方政府的支出义务和负担。操作上看，未来或通过超长期特别国债常态化发行着力解决地方政府财力紧张和存量债务化解的问题，并且在资金分配上向财政弱资质的区域予以倾斜。事实上，伴随地产供需格局向新发展模式转型，卖地收入不足使得地方财政需要系

S
税友股份

1

0

4

4.47
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:09:15

【浙商证券】新一轮财税体制改革系列研究之一：建国以来历次税制改革回顾

核心观点我国自1949年建国以来经由历次税制改革，我国的税制建设经历了一个漫长的探索和不断完善的过程，目前已基本形成了适应社会主义市场经济发展要求的以流转税和所得税为主体、其他税种辅助配合、多税种、多层次、多环节调节的复合税制体系，我国现行18个税种中已有13个税种制定了法律。展望未来，预计新一轮财税体制改革将重点建立健全有利于高质量发展、社会公平、市场统一的税收制度体系，优化税制结构，同时提高税收征管效能。改革开放之前的税制建设发展历程较为坎坷新中国成立以后着手建立新税制。1950年1月

S
税友股份

3

0

1

3.18
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:05:17

【申万宏源】计算机行业财税IT系列报告之一：财税IT，长坡厚雪

财税乃国之大计，信息化贯穿始终。我们复盘过往四十年财税制度和IT建设历程，从统收统支-财政大包干-分税制改革+公共财政预算改革-支出改革，信息化都在其中承担重要的支撑作用，通过金税工程、金财工程，我国也建立起了一套中国特色的财税IT系统，而当前我国现代化治理体系蓝图仍未完成，财税信息化改革将持续推进。需求侧-税：金税四期实现数智化征管，省级二期推广开始。2022年国税总局开启金税四期项目招标，共计四大项目电子发票平台、法人电子税务局、应用支撑平台、税务人端平台，当前总局建设完成度较高，2024

S
博思软件
S
税友股份
S
中科江南
S
久其软件

2

2

4

5.88
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 20:01:37

【国信证券】中国海油：圭亚那Stabroek区块第七个开发项目有望落地

事项：根据彭博报道，圭亚那Stabroek区块的三家联合开发者埃克森美孚、赫斯、中国海油（权益占比分别为45%、30%、25%）已经选择Hammerhead项目作为第七个开发项目，并于2024年6月25日向圭亚那政府递交了环境授权申请。国信化工观点： 1）Hammerhead项目最大设计产量为18万桶/天，最快有望于2029年投产：Hammerhead项目是圭亚那Stabroek区块的第九个发现，被发现于2018年8月，其发现水深为3773英尺（约1150米），含油砂岩油藏深度为197英尺（

S
中国海油

0

0

0

2.39
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:12:23

【上海证券】奥来德：OLED材料与设备领军企业，持续受益于渗透率与国产化率提升

OLED销量在渗透率提升以及下游需求恢复的带动下持续提升。OLED面板凭借其轻薄、高对比度、低功耗等优势，在智能手机市场迅速提升渗透率，预计到2024年将达到55%（同比+7 pcts）。同时，OLED也持续向中大尺寸显示领域拓展。随着2024年智能手机、PC等下游应用市场的逐步复苏，以及OLED渗透率的持续攀升，我们预计OLED面板的销量将实现稳步增长。从竞争格局来看，国内OLED面板厂在产品技术、产能、性价比方面均取得了显著进步，这使得中国在OLED市场的话语权不断增强。根据Omdia的数据

S
奥来德

0

0

2

4.37
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:08:30

【申万宏源】甬矽电子：聚焦中高端封装，行业新秀进军国内第一梯队

封测行业新军，聚焦先进封装。公司成立于2017年11月，从创立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等级、生产设备、产线布局、工艺路线、技术研发、业务团队、客户导入均以先进封装业务为导向。目前公司量产产品包括SiP、QFN/DFN、FC类、MEMS等4大类别，下辖9种主要封装形式，共计超过1900个量产品种。以高端芯片为业务核心，SiP占比超一半。近年对公司贡献增量较大品类主要为AP类SoC芯片、2G-5G全系列射频前端芯片以及包含WiFi、蓝牙、MCU在内的物联网IoT芯片。从

S
甬矽电子

4

0

4

5.43
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-26 21:21:33

【华西证券】AI手机：进入原生智能阶段，苹果引领新换机时代

AI手机发展进入原生化阶段，27年渗透率有望过半手机AI化经历了三大阶段：1）AIAPP阶段：在手机中加装大模型APP产品；2）AI功能化：在手机已有应用中实现初始人工智能功能；3）AI原生化：在原生服务生态中实现AI体验，包括多模态端侧、大模型接入等。苹果Apple Intellience下场驱动AI手机原生化落地，安卓系手机厂亦纷纷加入AI手机布局，AI手机发展生态可见一斑。据Canlys统计预测，预计全球AI手机渗透率到2027年有望达到47%，至26年全球AI手机累计出货将超过10亿部

S
鹏鼎控股
S
东山精密
S
蓝思科技
S
领益智造

1

2

3

10.51

前往

页

Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:57:18

【民生证券】紫金矿业：勘探增储+逆周期并购，矿业龙头两大“法宝”

事件：公司发布增储公告。紫金矿业旗下西藏巨龙铜矿和黑龙江铜山铜矿获得自然资源主管部门出具的矿产资源储量评审意见，合计新增备案铜金属资源量1,837.7万吨、铜金属储量577.7万吨，约占中国2022年末铜储量的14.2%。西藏巨龙铜矿：中国目前备案资源量最多的铜矿山。本次备案巨龙铜矿铜金属量达到2588.04万吨，铜储量达到1535.73万吨，权益资源量为1296.6万吨，权益储量为769.4万吨。相比于2022年，新增铜金属资源量为1472.6万吨，新增铜储量为577.7万吨，新增权益资源量

S
紫金矿业

0

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:48:53

【华创证券】沪农商行：深耕沪郊，安全稳健，科创、养老金融特色鲜明

深耕沪郊的万亿省级农商行。沪农商行成立于2005年8月25日，是全国首家在农信社基础上改制成立的省级股份制银行，扎根上海70+年，2023年上海地区网点占比超98%，其中上海郊区网点占比近77%。沪农商行总体经营稳健向好，于2021年8月19日在上交所主板上市。截至2024年一季度，沪农商行的总资产规模达1.44万亿。区位优势明显，郊区增长潜力大。作为国际金融中心，上海经济土壤肥沃，居民人均收入水平高，高净值人群占比较高，并且产业结构优化，有利于金融业务开展。2023年上海市GDP达4.7万亿

S
沪农商行

2

0

0

2.25
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:49:20

【西部证券】端侧AI加速迭代，消费电子蓄力腾飞

苹果WWDC推出Apple Intelligence，合作GPT-4o打造AI生态。AppleIntelligence主要具备如下特色：1）内置大语言模型，深刻理解自然语言，生成语言和图像，代替执行操作，简化跨多个App操作流程。2）重视隐私功能，创造Private Cloud Compute——私密云计算技术，妥善保护数字隐私安全。3）将Siri变成使用外部模型的入口，首选GPT-4o，日常使用场景体验生成式AI。4）对芯片多年投入，A17 Pro和M系列芯片给Apple Intelligen

S
领益智造
S
汇顶科技

5

7

18

17.30
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:45:34

【浙商证券】电力设备行业电改&数智化电网：智能配电网投资的开端

电网：投资逆周期属性明显，是景气赛道。国网2024年投资约5800亿，同比增速为10.75%（加速增长）；南网2024年投资约1400亿，同比增速为22.59%（持续保持20%以上）。电改:当前时点进展有望提速并对电网数智化提出更高要求。在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，国家电力投资集团有限公司董事长、党组书记刘明胜就深化电力体制改革提出意见建议，电改“管住中间，放开两头”，当前或有明显提速。未来电改的重点在于推进现货市场，增加参与主体。现货交易蓄势待发，目前广东、山

S
泽宇智能

4

8

15

17.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:38:35

【甬兴证券】特锐德：电力设备与充电网双引擎，共驱公司新征程

传统电力设备主业稳定增长，股权激励与员工持股计划彰显自身发展信心。公司电力设备“智能制造+集成服务”业务包括箱变、预制舱等业务。公司是中国箱式电力产品技术标准制定者和参与者，也是国内目前唯一参与国网第三代智能变电站标准规范编写的模块化预制舱厂家，公司凭借智能预制舱式模块化变电站产品获得工信部制造业单项冠军企业。随着国家持续加大在光伏、风电和电网等行业的投资，电力设备的需求持续被推动。公司发布股权激励计划及员工持股计划，公司（不包括特来电）2025年业绩目标为以2023年营业收入为基数，2025年

S
特锐德

2

3

14

12.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-28 08:56:26

【申万宏源】客座率接近19年，飞机供应链危机持续，行业临近历史供需拐点

行业客座率已经接近2019年同期。民航局公布2024年5月客座率显示中国航司客座率在5月已经达到81.9%，连续4个月超过80%，与2019年5月客座率仅差0.4%，比2023年5月客座率高7.6%。伴随着需求持续增长、市场逐步进入暑运旺季，我们认为行业客座率有望在6月或7月超过2019年水平。空客下调飞机产能计划，推迟飞机交付。空客将今年飞机交付量从约800架下调至约770架，并且推迟了A320neo系列飞机产量的计划，将预计达到每月75架飞机目标从2026年推迟到2027年。空客表示近几个

S
中国国航

1

3

9

9.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:19:05

【华西证券】家电行业：高股息与出口共振，把握结构性机会

行情回顾：24年至今家电涨幅第三，估值仍有提升空间。1）白电涨幅亮眼：24年国内整体消费较弱，白电龙头海外业务占比较高，出口高景气、精细化运营下，收入及业绩有较好表现，且兼具高分红属性。2）小家电涨幅系清洁电器拉动：24年以来国内清洁电器景气度有明显回升，且当前海外扫地机正在经历产品创新拉动需求的阶段。3）估值仍有提升空间：当前（24/6/21）家电PE（TTM）为13.16倍，以2018年至今为计算口径，估值分位值为15.2，接近1/2分位。白电：24Q1白电销量同比表现亮眼，内销受益北方晴

S
美的集团

0

0

1

4.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:15:30

【华金证券】多重逻辑共振，数字芯片SOC景气持续走高

投资要点：乐鑫科技发布关于2024年1月至5月业绩情况的自愿性披露公告，经财务部门初步测算，预计2024年1-5月实现归属于母公司所有者的净利润为11,871万元左右，与上年同期相比，将增加6,560万元左右，同比增加123.51%左右；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11,806万元左右，与上年同期相比，将增加7,480万元左右，同比增加172.90%左右。从去库存到景气度走高，新一轮产业上行趋势已确立：数字芯片SOC是各类型硬件设备的主控单元，承载着运算控制等核心功能，是硬件

S
乐鑫科技

0

1

2

5.35
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:11:42

【浙商证券】创造性理解财税体制的改革方向：新一轮财税体制改革侧重解决哪些问题？

核心观点财政是国家治理的基础和重要支柱，财税体制在治国安邦中始终发挥着基础性、制度性、保障性作用。2023年中央经济工作会议和2024年政府工作报告均明确提出谋划新一轮财税体制改革，我们判断其核心在于央地关系的再平衡，中央层面将集中统一谋划更多事权和支出责任，以减轻地方政府的支出义务和负担。操作上看，未来或通过超长期特别国债常态化发行着力解决地方政府财力紧张和存量债务化解的问题，并且在资金分配上向财政弱资质的区域予以倾斜。事实上，伴随地产供需格局向新发展模式转型，卖地收入不足使得地方财政需要系

S
税友股份

1

0

4

4.47
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:09:15

【浙商证券】新一轮财税体制改革系列研究之一：建国以来历次税制改革回顾

核心观点我国自1949年建国以来经由历次税制改革，我国的税制建设经历了一个漫长的探索和不断完善的过程，目前已基本形成了适应社会主义市场经济发展要求的以流转税和所得税为主体、其他税种辅助配合、多税种、多层次、多环节调节的复合税制体系，我国现行18个税种中已有13个税种制定了法律。展望未来，预计新一轮财税体制改革将重点建立健全有利于高质量发展、社会公平、市场统一的税收制度体系，优化税制结构，同时提高税收征管效能。改革开放之前的税制建设发展历程较为坎坷新中国成立以后着手建立新税制。1950年1月

S
税友股份

3

0

1

3.18
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:05:17

【申万宏源】计算机行业财税IT系列报告之一：财税IT，长坡厚雪

财税乃国之大计，信息化贯穿始终。我们复盘过往四十年财税制度和IT建设历程，从统收统支-财政大包干-分税制改革+公共财政预算改革-支出改革，信息化都在其中承担重要的支撑作用，通过金税工程、金财工程，我国也建立起了一套中国特色的财税IT系统，而当前我国现代化治理体系蓝图仍未完成，财税信息化改革将持续推进。需求侧-税：金税四期实现数智化征管，省级二期推广开始。2022年国税总局开启金税四期项目招标，共计四大项目电子发票平台、法人电子税务局、应用支撑平台、税务人端平台，当前总局建设完成度较高，2024

S
博思软件
S
税友股份
S
中科江南
S
久其软件

2

2

4

5.88
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 20:01:37

【国信证券】中国海油：圭亚那Stabroek区块第七个开发项目有望落地

事项：根据彭博报道，圭亚那Stabroek区块的三家联合开发者埃克森美孚、赫斯、中国海油（权益占比分别为45%、30%、25%）已经选择Hammerhead项目作为第七个开发项目，并于2024年6月25日向圭亚那政府递交了环境授权申请。国信化工观点： 1）Hammerhead项目最大设计产量为18万桶/天，最快有望于2029年投产：Hammerhead项目是圭亚那Stabroek区块的第九个发现，被发现于2018年8月，其发现水深为3773英尺（约1150米），含油砂岩油藏深度为197英尺（

S
中国海油

0

0

0

2.39
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:12:23

【上海证券】奥来德：OLED材料与设备领军企业，持续受益于渗透率与国产化率提升

OLED销量在渗透率提升以及下游需求恢复的带动下持续提升。OLED面板凭借其轻薄、高对比度、低功耗等优势，在智能手机市场迅速提升渗透率，预计到2024年将达到55%（同比+7 pcts）。同时，OLED也持续向中大尺寸显示领域拓展。随着2024年智能手机、PC等下游应用市场的逐步复苏，以及OLED渗透率的持续攀升，我们预计OLED面板的销量将实现稳步增长。从竞争格局来看，国内OLED面板厂在产品技术、产能、性价比方面均取得了显著进步，这使得中国在OLED市场的话语权不断增强。根据Omdia的数据

S
奥来德

0

0

2

4.37
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:08:30

【申万宏源】甬矽电子：聚焦中高端封装，行业新秀进军国内第一梯队

封测行业新军，聚焦先进封装。公司成立于2017年11月，从创立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等级、生产设备、产线布局、工艺路线、技术研发、业务团队、客户导入均以先进封装业务为导向。目前公司量产产品包括SiP、QFN/DFN、FC类、MEMS等4大类别，下辖9种主要封装形式，共计超过1900个量产品种。以高端芯片为业务核心，SiP占比超一半。近年对公司贡献增量较大品类主要为AP类SoC芯片、2G-5G全系列射频前端芯片以及包含WiFi、蓝牙、MCU在内的物联网IoT芯片。从

S
甬矽电子

4

0

4

5.43
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-26 21:21:33

【华西证券】AI手机：进入原生智能阶段，苹果引领新换机时代

AI手机发展进入原生化阶段，27年渗透率有望过半手机AI化经历了三大阶段：1）AIAPP阶段：在手机中加装大模型APP产品；2）AI功能化：在手机已有应用中实现初始人工智能功能；3）AI原生化：在原生服务生态中实现AI体验，包括多模态端侧、大模型接入等。苹果Apple Intellience下场驱动AI手机原生化落地，安卓系手机厂亦纷纷加入AI手机布局，AI手机发展生态可见一斑。据Canlys统计预测，预计全球AI手机渗透率到2027年有望达到47%，至26年全球AI手机累计出货将超过10亿部

S
鹏鼎控股
S
东山精密
S
蓝思科技
S
领益智造

1

2

3

10.51

前往

页

Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:57:18

【民生证券】紫金矿业：勘探增储+逆周期并购，矿业龙头两大“法宝”

事件：公司发布增储公告。紫金矿业旗下西藏巨龙铜矿和黑龙江铜山铜矿获得自然资源主管部门出具的矿产资源储量评审意见，合计新增备案铜金属资源量1,837.7万吨、铜金属储量577.7万吨，约占中国2022年末铜储量的14.2%。西藏巨龙铜矿：中国目前备案资源量最多的铜矿山。本次备案巨龙铜矿铜金属量达到2588.04万吨，铜储量达到1535.73万吨，权益资源量为1296.6万吨，权益储量为769.4万吨。相比于2022年，新增铜金属资源量为1472.6万吨，新增铜储量为577.7万吨，新增权益资源量

S
紫金矿业

0

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:48:53

【华创证券】沪农商行：深耕沪郊，安全稳健，科创、养老金融特色鲜明

深耕沪郊的万亿省级农商行。沪农商行成立于2005年8月25日，是全国首家在农信社基础上改制成立的省级股份制银行，扎根上海70+年，2023年上海地区网点占比超98%，其中上海郊区网点占比近77%。沪农商行总体经营稳健向好，于2021年8月19日在上交所主板上市。截至2024年一季度，沪农商行的总资产规模达1.44万亿。区位优势明显，郊区增长潜力大。作为国际金融中心，上海经济土壤肥沃，居民人均收入水平高，高净值人群占比较高，并且产业结构优化，有利于金融业务开展。2023年上海市GDP达4.7万亿

S
沪农商行

2

0

0

2.25
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:49:20

【西部证券】端侧AI加速迭代，消费电子蓄力腾飞

苹果WWDC推出Apple Intelligence，合作GPT-4o打造AI生态。AppleIntelligence主要具备如下特色：1）内置大语言模型，深刻理解自然语言，生成语言和图像，代替执行操作，简化跨多个App操作流程。2）重视隐私功能，创造Private Cloud Compute——私密云计算技术，妥善保护数字隐私安全。3）将Siri变成使用外部模型的入口，首选GPT-4o，日常使用场景体验生成式AI。4）对芯片多年投入，A17 Pro和M系列芯片给Apple Intelligen

S
领益智造
S
汇顶科技

5

7

18

17.30
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:45:34

【浙商证券】电力设备行业电改&数智化电网：智能配电网投资的开端

电网：投资逆周期属性明显，是景气赛道。国网2024年投资约5800亿，同比增速为10.75%（加速增长）；南网2024年投资约1400亿，同比增速为22.59%（持续保持20%以上）。电改:当前时点进展有望提速并对电网数智化提出更高要求。在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，国家电力投资集团有限公司董事长、党组书记刘明胜就深化电力体制改革提出意见建议，电改“管住中间，放开两头”，当前或有明显提速。未来电改的重点在于推进现货市场，增加参与主体。现货交易蓄势待发，目前广东、山

S
泽宇智能

4

8

15

17.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:38:35

【甬兴证券】特锐德：电力设备与充电网双引擎，共驱公司新征程

传统电力设备主业稳定增长，股权激励与员工持股计划彰显自身发展信心。公司电力设备“智能制造+集成服务”业务包括箱变、预制舱等业务。公司是中国箱式电力产品技术标准制定者和参与者，也是国内目前唯一参与国网第三代智能变电站标准规范编写的模块化预制舱厂家，公司凭借智能预制舱式模块化变电站产品获得工信部制造业单项冠军企业。随着国家持续加大在光伏、风电和电网等行业的投资，电力设备的需求持续被推动。公司发布股权激励计划及员工持股计划，公司（不包括特来电）2025年业绩目标为以2023年营业收入为基数，2025年

S
特锐德

2

3

14

12.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-28 08:56:26

【申万宏源】客座率接近19年，飞机供应链危机持续，行业临近历史供需拐点

行业客座率已经接近2019年同期。民航局公布2024年5月客座率显示中国航司客座率在5月已经达到81.9%，连续4个月超过80%，与2019年5月客座率仅差0.4%，比2023年5月客座率高7.6%。伴随着需求持续增长、市场逐步进入暑运旺季，我们认为行业客座率有望在6月或7月超过2019年水平。空客下调飞机产能计划，推迟飞机交付。空客将今年飞机交付量从约800架下调至约770架，并且推迟了A320neo系列飞机产量的计划，将预计达到每月75架飞机目标从2026年推迟到2027年。空客表示近几个

S
中国国航

1

3

9

9.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:19:05

【华西证券】家电行业：高股息与出口共振，把握结构性机会

行情回顾：24年至今家电涨幅第三，估值仍有提升空间。1）白电涨幅亮眼：24年国内整体消费较弱，白电龙头海外业务占比较高，出口高景气、精细化运营下，收入及业绩有较好表现，且兼具高分红属性。2）小家电涨幅系清洁电器拉动：24年以来国内清洁电器景气度有明显回升，且当前海外扫地机正在经历产品创新拉动需求的阶段。3）估值仍有提升空间：当前（24/6/21）家电PE（TTM）为13.16倍，以2018年至今为计算口径，估值分位值为15.2，接近1/2分位。白电：24Q1白电销量同比表现亮眼，内销受益北方晴

S
美的集团

0

0

1

4.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:15:30

【华金证券】多重逻辑共振，数字芯片SOC景气持续走高

投资要点：乐鑫科技发布关于2024年1月至5月业绩情况的自愿性披露公告，经财务部门初步测算，预计2024年1-5月实现归属于母公司所有者的净利润为11,871万元左右，与上年同期相比，将增加6,560万元左右，同比增加123.51%左右；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11,806万元左右，与上年同期相比，将增加7,480万元左右，同比增加172.90%左右。从去库存到景气度走高，新一轮产业上行趋势已确立：数字芯片SOC是各类型硬件设备的主控单元，承载着运算控制等核心功能，是硬件

S
乐鑫科技

0

1

2

5.35
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:11:42

【浙商证券】创造性理解财税体制的改革方向：新一轮财税体制改革侧重解决哪些问题？

核心观点财政是国家治理的基础和重要支柱，财税体制在治国安邦中始终发挥着基础性、制度性、保障性作用。2023年中央经济工作会议和2024年政府工作报告均明确提出谋划新一轮财税体制改革，我们判断其核心在于央地关系的再平衡，中央层面将集中统一谋划更多事权和支出责任，以减轻地方政府的支出义务和负担。操作上看，未来或通过超长期特别国债常态化发行着力解决地方政府财力紧张和存量债务化解的问题，并且在资金分配上向财政弱资质的区域予以倾斜。事实上，伴随地产供需格局向新发展模式转型，卖地收入不足使得地方财政需要系

S
税友股份

1

0

4

4.47
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:09:15

【浙商证券】新一轮财税体制改革系列研究之一：建国以来历次税制改革回顾

核心观点我国自1949年建国以来经由历次税制改革，我国的税制建设经历了一个漫长的探索和不断完善的过程，目前已基本形成了适应社会主义市场经济发展要求的以流转税和所得税为主体、其他税种辅助配合、多税种、多层次、多环节调节的复合税制体系，我国现行18个税种中已有13个税种制定了法律。展望未来，预计新一轮财税体制改革将重点建立健全有利于高质量发展、社会公平、市场统一的税收制度体系，优化税制结构，同时提高税收征管效能。改革开放之前的税制建设发展历程较为坎坷新中国成立以后着手建立新税制。1950年1月

S
税友股份

3

0

1

3.18
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:05:17

【申万宏源】计算机行业财税IT系列报告之一：财税IT，长坡厚雪

财税乃国之大计，信息化贯穿始终。我们复盘过往四十年财税制度和IT建设历程，从统收统支-财政大包干-分税制改革+公共财政预算改革-支出改革，信息化都在其中承担重要的支撑作用，通过金税工程、金财工程，我国也建立起了一套中国特色的财税IT系统，而当前我国现代化治理体系蓝图仍未完成，财税信息化改革将持续推进。需求侧-税：金税四期实现数智化征管，省级二期推广开始。2022年国税总局开启金税四期项目招标，共计四大项目电子发票平台、法人电子税务局、应用支撑平台、税务人端平台，当前总局建设完成度较高，2024

S
博思软件
S
税友股份
S
中科江南
S
久其软件

2

2

4

5.88
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 20:01:37

【国信证券】中国海油：圭亚那Stabroek区块第七个开发项目有望落地

事项：根据彭博报道，圭亚那Stabroek区块的三家联合开发者埃克森美孚、赫斯、中国海油（权益占比分别为45%、30%、25%）已经选择Hammerhead项目作为第七个开发项目，并于2024年6月25日向圭亚那政府递交了环境授权申请。国信化工观点： 1）Hammerhead项目最大设计产量为18万桶/天，最快有望于2029年投产：Hammerhead项目是圭亚那Stabroek区块的第九个发现，被发现于2018年8月，其发现水深为3773英尺（约1150米），含油砂岩油藏深度为197英尺（

S
中国海油

0

0

0

2.39
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:12:23

【上海证券】奥来德：OLED材料与设备领军企业，持续受益于渗透率与国产化率提升

OLED销量在渗透率提升以及下游需求恢复的带动下持续提升。OLED面板凭借其轻薄、高对比度、低功耗等优势，在智能手机市场迅速提升渗透率，预计到2024年将达到55%（同比+7 pcts）。同时，OLED也持续向中大尺寸显示领域拓展。随着2024年智能手机、PC等下游应用市场的逐步复苏，以及OLED渗透率的持续攀升，我们预计OLED面板的销量将实现稳步增长。从竞争格局来看，国内OLED面板厂在产品技术、产能、性价比方面均取得了显著进步，这使得中国在OLED市场的话语权不断增强。根据Omdia的数据

S
奥来德

0

0

2

4.37
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:08:30

【申万宏源】甬矽电子：聚焦中高端封装，行业新秀进军国内第一梯队

封测行业新军，聚焦先进封装。公司成立于2017年11月，从创立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等级、生产设备、产线布局、工艺路线、技术研发、业务团队、客户导入均以先进封装业务为导向。目前公司量产产品包括SiP、QFN/DFN、FC类、MEMS等4大类别，下辖9种主要封装形式，共计超过1900个量产品种。以高端芯片为业务核心，SiP占比超一半。近年对公司贡献增量较大品类主要为AP类SoC芯片、2G-5G全系列射频前端芯片以及包含WiFi、蓝牙、MCU在内的物联网IoT芯片。从

S
甬矽电子

4

0

4

5.43
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-26 21:21:33

【华西证券】AI手机：进入原生智能阶段，苹果引领新换机时代

AI手机发展进入原生化阶段，27年渗透率有望过半手机AI化经历了三大阶段：1）AIAPP阶段：在手机中加装大模型APP产品；2）AI功能化：在手机已有应用中实现初始人工智能功能；3）AI原生化：在原生服务生态中实现AI体验，包括多模态端侧、大模型接入等。苹果Apple Intellience下场驱动AI手机原生化落地，安卓系手机厂亦纷纷加入AI手机布局，AI手机发展生态可见一斑。据Canlys统计预测，预计全球AI手机渗透率到2027年有望达到47%，至26年全球AI手机累计出货将超过10亿部

S
鹏鼎控股
S
东山精密
S
蓝思科技
S
领益智造

1

2

3

10.51

前往

页

Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:57:18

【民生证券】紫金矿业：勘探增储+逆周期并购，矿业龙头两大“法宝”

事件：公司发布增储公告。紫金矿业旗下西藏巨龙铜矿和黑龙江铜山铜矿获得自然资源主管部门出具的矿产资源储量评审意见，合计新增备案铜金属资源量1,837.7万吨、铜金属储量577.7万吨，约占中国2022年末铜储量的14.2%。西藏巨龙铜矿：中国目前备案资源量最多的铜矿山。本次备案巨龙铜矿铜金属量达到2588.04万吨，铜储量达到1535.73万吨，权益资源量为1296.6万吨，权益储量为769.4万吨。相比于2022年，新增铜金属资源量为1472.6万吨，新增铜储量为577.7万吨，新增权益资源量

S
紫金矿业

0

0

1

1.64
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-30 20:48:53

【华创证券】沪农商行：深耕沪郊，安全稳健，科创、养老金融特色鲜明

深耕沪郊的万亿省级农商行。沪农商行成立于2005年8月25日，是全国首家在农信社基础上改制成立的省级股份制银行，扎根上海70+年，2023年上海地区网点占比超98%，其中上海郊区网点占比近77%。沪农商行总体经营稳健向好，于2021年8月19日在上交所主板上市。截至2024年一季度，沪农商行的总资产规模达1.44万亿。区位优势明显，郊区增长潜力大。作为国际金融中心，上海经济土壤肥沃，居民人均收入水平高，高净值人群占比较高，并且产业结构优化，有利于金融业务开展。2023年上海市GDP达4.7万亿

S
沪农商行

2

0

0

2.25
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:49:20

【西部证券】端侧AI加速迭代，消费电子蓄力腾飞

苹果WWDC推出Apple Intelligence，合作GPT-4o打造AI生态。AppleIntelligence主要具备如下特色：1）内置大语言模型，深刻理解自然语言，生成语言和图像，代替执行操作，简化跨多个App操作流程。2）重视隐私功能，创造Private Cloud Compute——私密云计算技术，妥善保护数字隐私安全。3）将Siri变成使用外部模型的入口，首选GPT-4o，日常使用场景体验生成式AI。4）对芯片多年投入，A17 Pro和M系列芯片给Apple Intelligen

S
领益智造
S
汇顶科技

5

7

18

17.30
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:45:34

【浙商证券】电力设备行业电改&数智化电网：智能配电网投资的开端

电网：投资逆周期属性明显，是景气赛道。国网2024年投资约5800亿，同比增速为10.75%（加速增长）；南网2024年投资约1400亿，同比增速为22.59%（持续保持20%以上）。电改:当前时点进展有望提速并对电网数智化提出更高要求。在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，国家电力投资集团有限公司董事长、党组书记刘明胜就深化电力体制改革提出意见建议，电改“管住中间，放开两头”，当前或有明显提速。未来电改的重点在于推进现货市场，增加参与主体。现货交易蓄势待发，目前广东、山

S
泽宇智能

4

8

15

17.85
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-29 14:38:35

【甬兴证券】特锐德：电力设备与充电网双引擎，共驱公司新征程

传统电力设备主业稳定增长，股权激励与员工持股计划彰显自身发展信心。公司电力设备“智能制造+集成服务”业务包括箱变、预制舱等业务。公司是中国箱式电力产品技术标准制定者和参与者，也是国内目前唯一参与国网第三代智能变电站标准规范编写的模块化预制舱厂家，公司凭借智能预制舱式模块化变电站产品获得工信部制造业单项冠军企业。随着国家持续加大在光伏、风电和电网等行业的投资，电力设备的需求持续被推动。公司发布股权激励计划及员工持股计划，公司（不包括特来电）2025年业绩目标为以2023年营业收入为基数，2025年

S
特锐德

2

3

14

12.15
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-28 08:56:26

【申万宏源】客座率接近19年，飞机供应链危机持续，行业临近历史供需拐点

行业客座率已经接近2019年同期。民航局公布2024年5月客座率显示中国航司客座率在5月已经达到81.9%，连续4个月超过80%，与2019年5月客座率仅差0.4%，比2023年5月客座率高7.6%。伴随着需求持续增长、市场逐步进入暑运旺季，我们认为行业客座率有望在6月或7月超过2019年水平。空客下调飞机产能计划，推迟飞机交付。空客将今年飞机交付量从约800架下调至约770架，并且推迟了A320neo系列飞机产量的计划，将预计达到每月75架飞机目标从2026年推迟到2027年。空客表示近几个

S
中国国航

1

3

9

9.67
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:19:05

【华西证券】家电行业：高股息与出口共振，把握结构性机会

行情回顾：24年至今家电涨幅第三，估值仍有提升空间。1）白电涨幅亮眼：24年国内整体消费较弱，白电龙头海外业务占比较高，出口高景气、精细化运营下，收入及业绩有较好表现，且兼具高分红属性。2）小家电涨幅系清洁电器拉动：24年以来国内清洁电器景气度有明显回升，且当前海外扫地机正在经历产品创新拉动需求的阶段。3）估值仍有提升空间：当前（24/6/21）家电PE（TTM）为13.16倍，以2018年至今为计算口径，估值分位值为15.2，接近1/2分位。白电：24Q1白电销量同比表现亮眼，内销受益北方晴

S
美的集团

0

0

1

4.22
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:15:30

【华金证券】多重逻辑共振，数字芯片SOC景气持续走高

投资要点：乐鑫科技发布关于2024年1月至5月业绩情况的自愿性披露公告，经财务部门初步测算，预计2024年1-5月实现归属于母公司所有者的净利润为11,871万元左右，与上年同期相比，将增加6,560万元左右，同比增加123.51%左右；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为11,806万元左右，与上年同期相比，将增加7,480万元左右，同比增加172.90%左右。从去库存到景气度走高，新一轮产业上行趋势已确立：数字芯片SOC是各类型硬件设备的主控单元，承载着运算控制等核心功能，是硬件

S
乐鑫科技

0

1

2

5.35
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:11:42

【浙商证券】创造性理解财税体制的改革方向：新一轮财税体制改革侧重解决哪些问题？

核心观点财政是国家治理的基础和重要支柱，财税体制在治国安邦中始终发挥着基础性、制度性、保障性作用。2023年中央经济工作会议和2024年政府工作报告均明确提出谋划新一轮财税体制改革，我们判断其核心在于央地关系的再平衡，中央层面将集中统一谋划更多事权和支出责任，以减轻地方政府的支出义务和负担。操作上看，未来或通过超长期特别国债常态化发行着力解决地方政府财力紧张和存量债务化解的问题，并且在资金分配上向财政弱资质的区域予以倾斜。事实上，伴随地产供需格局向新发展模式转型，卖地收入不足使得地方财政需要系

S
税友股份

1

0

4

4.47
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:09:15

【浙商证券】新一轮财税体制改革系列研究之一：建国以来历次税制改革回顾

核心观点我国自1949年建国以来经由历次税制改革，我国的税制建设经历了一个漫长的探索和不断完善的过程，目前已基本形成了适应社会主义市场经济发展要求的以流转税和所得税为主体、其他税种辅助配合、多税种、多层次、多环节调节的复合税制体系，我国现行18个税种中已有13个税种制定了法律。展望未来，预计新一轮财税体制改革将重点建立健全有利于高质量发展、社会公平、市场统一的税收制度体系，优化税制结构，同时提高税收征管效能。改革开放之前的税制建设发展历程较为坎坷新中国成立以后着手建立新税制。1950年1月

S
税友股份

3

0

1

3.18
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 22:05:17

【申万宏源】计算机行业财税IT系列报告之一：财税IT，长坡厚雪

财税乃国之大计，信息化贯穿始终。我们复盘过往四十年财税制度和IT建设历程，从统收统支-财政大包干-分税制改革+公共财政预算改革-支出改革，信息化都在其中承担重要的支撑作用，通过金税工程、金财工程，我国也建立起了一套中国特色的财税IT系统，而当前我国现代化治理体系蓝图仍未完成，财税信息化改革将持续推进。需求侧-税：金税四期实现数智化征管，省级二期推广开始。2022年国税总局开启金税四期项目招标，共计四大项目电子发票平台、法人电子税务局、应用支撑平台、税务人端平台，当前总局建设完成度较高，2024

S
博思软件
S
税友股份
S
中科江南
S
久其软件

2

2

4

5.88
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 20:01:37

【国信证券】中国海油：圭亚那Stabroek区块第七个开发项目有望落地

事项：根据彭博报道，圭亚那Stabroek区块的三家联合开发者埃克森美孚、赫斯、中国海油（权益占比分别为45%、30%、25%）已经选择Hammerhead项目作为第七个开发项目，并于2024年6月25日向圭亚那政府递交了环境授权申请。国信化工观点： 1）Hammerhead项目最大设计产量为18万桶/天，最快有望于2029年投产：Hammerhead项目是圭亚那Stabroek区块的第九个发现，被发现于2018年8月，其发现水深为3773英尺（约1150米），含油砂岩油藏深度为197英尺（

S
中国海油

0

0

0

2.39
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:12:23

【上海证券】奥来德：OLED材料与设备领军企业，持续受益于渗透率与国产化率提升

OLED销量在渗透率提升以及下游需求恢复的带动下持续提升。OLED面板凭借其轻薄、高对比度、低功耗等优势，在智能手机市场迅速提升渗透率，预计到2024年将达到55%（同比+7 pcts）。同时，OLED也持续向中大尺寸显示领域拓展。随着2024年智能手机、PC等下游应用市场的逐步复苏，以及OLED渗透率的持续攀升，我们预计OLED面板的销量将实现稳步增长。从竞争格局来看，国内OLED面板厂在产品技术、产能、性价比方面均取得了显著进步，这使得中国在OLED市场的话语权不断增强。根据Omdia的数据

S
奥来德

0

0

2

4.37
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-27 09:08:30

【申万宏源】甬矽电子：聚焦中高端封装，行业新秀进军国内第一梯队

封测行业新军，聚焦先进封装。公司成立于2017年11月，从创立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等级、生产设备、产线布局、工艺路线、技术研发、业务团队、客户导入均以先进封装业务为导向。目前公司量产产品包括SiP、QFN/DFN、FC类、MEMS等4大类别，下辖9种主要封装形式，共计超过1900个量产品种。以高端芯片为业务核心，SiP占比超一半。近年对公司贡献增量较大品类主要为AP类SoC芯片、2G-5G全系列射频前端芯片以及包含WiFi、蓝牙、MCU在内的物联网IoT芯片。从

S
甬矽电子

4

0

4

5.43
Bobo

超短低吸的散户

2024-06-26 21:21:33

【华西证券】AI手机：进入原生智能阶段，苹果引领新换机时代

AI手机发展进入原生化阶段，27年渗透率有望过半手机AI化经历了三大阶段：1）AIAPP阶段：在手机中加装大模型APP产品；2）AI功能化：在手机已有应用中实现初始人工智能功能；3）AI原生化：在原生服务生态中实现AI体验，包括多模态端侧、大模型接入等。苹果Apple Intellience下场驱动AI手机原生化落地，安卓系手机厂亦纷纷加入AI手机布局，AI手机发展生态可见一斑。据Canlys统计预测，预计全球AI手机渗透率到2027年有望达到47%，至26年全球AI手机累计出货将超过10亿部

S
鹏鼎控股
S
东山精密
S
蓝思科技
S
领益智造

1

2

3

10.51

前往

页

48

关注

1073

粉丝

1962.87

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34