不见利就追用户主页-韭研公社

异动

登录注册

不见利就追

超短与趋势短做结合

个人资料

不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:55:00

洪灝：港股到了这个位置，会产生很大阻力，纸币都不避险，永恒的是黄金

投资作业本课代表整理了要点如下： 1、纸币都不避险，日元也不是以前的日元，美元也不是以前的美元，唯有一样东西是永恒的，就是黄金。 2、比特币就是玩心跳。它本身没有办法估值，所以它可以是任何数字。你想让它值多少美元，它就能值多少美元，都是在讲故事，给人画大饼。 3、现在的局面比大家想象的要糟糕得多。只是我们这边离全球市场比较远...... 4、（港股）到了这个位置，它会产生一个比较大的阻力。毕竟，快钱已经赚到了，而后面的人还在将信将疑...... 5、在股市（港股）已经上涨了6000点之后，我觉得

S
中国平安

3

4

5

1.57
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:49:36

【华创食饮|2024年报前瞻】报表出清，轻装上阵：食品饮料行业2024年报前瞻

白酒板块：全年需求逐步趋弱，Q4将降速出清。24年白酒需求整体逐级趋弱，场景上大众价位带面临23年高基数自Q2起环比走弱，中高端对应的商务团购场景持续偏弱，高端礼赠场景在下半年遇冷，除茅台外，多数酒企理性下修年初既定目标，其中头部酒企工具箱相对充裕，虽降速但多仍能以正增长收官。高端酒：茅台报表目标有望顺利达成。茅台预计Q4收入/利润同增12%/14%；五粮液预计Q4收入/利润同比-5%/-4%；老窖预计Q4收入/利润同比-25%/-28%。基地型次高端：有望以增长收官。汾酒预计Q4收入/利润

S
今世缘

1

0

1

1.64
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:45:07

私密

军工新材料全景深度解析

“十四五规划”即将收官，军工装备领域有望迎来之前延迟订单的集中释放。同时，随着“十五五规划”的开启，新装备的研发和列装将带动新一轮的备货周期。加之全球地缘格局的新一轮重构，军工行业需求端有望迎来加速复苏。此外，2025年政府工作报告提出，“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”，将进一步驱动配套高性能材料需求迎来高速增长。本文将对军工航天和深海核心材料进行梳理。 01 航天军工材料军工新材料是应用于各类装备中的各种先进材料，是提

S
宝钛股份
S
东方电缆
S
光启技术

5

4

0

2.33
不见利就追

公社达人

2025-03-18 17:29:27

私密

全固态电池核心赛道深度解析

全球固态电池产进程全面提速，根据主流电池企业陆续公布的时间表，预计小批量量产节奏将提前至2026-2027年，2030年后固态电池有望迎来大规模应用爆发。下游市场中，新能源汽车、储能、消费电子以及低空飞行器eVTOL、人形机器人等新兴领域，对电池能量密度提升的需求迫切，产学研合作也将进一步全力推动全固态电池技术的商业化落地进程。随着全固态电池逐步由液转固，技术路线日益明确，有望进一步带动材料和设备端的需求。本文将对全固态电池产业链核心环节进行全面梳理解析。 01 固态电池行业概览当前液态

S
宁德时代

15

6

7

6.55
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:29:26

【方正新兴产业】深度：量子信息技术-全球科技赛场新前沿，国际竞争逐渐白热化

量子信息技术是未来产业竞争力的核心，全球各国纷纷布局。量子信息是一门结合了量子力学原理和信息技术的前沿交叉领域，其核心在于利用量子叠加、量子纠缠等特性，实现传统信息技术无法企及的功能。量子信息技术分为量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码四大领域。作为能使计算、通信等领域实现革命性突破的产业，量子信息技术是培育未来产业、构建新质生产力、推动高质量发展的重要方向之一。目前全球各国纷纷布局，美国计划在2026-2030财年提供超过25亿美元的资金支持，欧盟计划于2021-2027年将至少投入130

S
国盾量子

2

0

1

1.59
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:25:44

私密

固态电池核心材料：硅基负极全景解析

当前全固态电池量产节点临近，产业进程全面提速。根据《固态电池2035+路线图》以及多家企业发布的规划，整体固态电池产业正朝着2027年左右上车、2030年实现大规模产业化的目标迈进。应用方面，高端长续航车型和飞行汽车e-VTOL等方向对固态电池需求明确。本文重点对固态电池新一代负极材料硅基负极进行解析。 01 固态电池负极材料概览固态电池产业链与传统锂电池大致相似，最大区别在于原材料的迭代升级。产业链关键变化环节为固态电解质＞新型负极＞新型正极。负极材料负责在固态电池中充放电过程中存

S
宁德时代
S
璞泰来
S
贝特瑞

1

4

2

2.10
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:55:46

社融政策驱动，情绪改善快于基本面，央行更有“底气”了

社融结构依然呈现比较强的政策驱动特征，市场化融资需求偏低，意味着情绪改善快于基本面变化的速度，政策到现实之间的传导还需时间，债市继续调整的空间应该有限。不过社融的边际企稳可能会继续增强央行的“底气”，降息降准节奏进一步重估。 3月14日，央行公布了2025年2月金融数据：（1）新增人民币贷款10100亿元，Wind预期12430亿元，前值51300亿元。（2）社会融资规模22333亿元，Wind预期26500亿元，前值70567亿元。（3）M2同比7.0%，市场预期7.0%，前值7.0%；

S
中国平安

0

3

1

0.73
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:50:37

光储25年深度 | 看好新技术、出海、供给侧改革【天风电新】

1、新技术：国内看好BC从1到10，海外看好HJT从0到1 新技术：当前光伏行业的主要矛盾是需求增速放缓，供给过剩。新技术不仅可以加速淘汰落后产能，提前供给出清的时间点。在弱需求背景下，新技术渗透率提升是增速最高的成长环节。2025年重点关注BC和HJT两条线。 BC量产功率优势明显，规模化降本后盈利有望反超TOPCon。 1）自2024年下半年以来，TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1% abs，同版型组件功率高出30~35W。 2）虽然TOPCon未来仍可通过技术进

S
信义光能
S
迈为股份
S
协鑫科技
S
钧达股份

7

5

3

5.15
不见利就追

公社达人

2025-03-14 19:53:32

私密

存储芯片产业链全景解析

当前全球AI数据中心和各类终端应用对存储需求强劲。 AI基建投资持续加码以及端侧应用加速落地，对存储的容量和性能提出更高要求。此外，从历史周期来看，存储芯片市场与半导体行业的景气度始终保持着同步变化。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的预计，2025年全球半导体市场销售额将达到6971亿美元，同比增长11.2%，半导体行业将持续保持稳健增长。在半导体行业周期回暖时，存储芯片行业有望成为复苏速度最快和弹性最大的细分赛道之一。本文将对存储芯片产业框架进行全面梳理。 01 存储芯片行业概览

S
紫光国微
S
东芯股份
S
华海诚科
S
澜起科技

5

5

3

3.58
不见利就追

公社达人

2025-03-14 17:15:02

哪个主力会在建仓时，或者在股价拉升脱离他的成本区之前会告诉你个股名称的呢？所以，特别点名个股的，就听听，不要太当真！主要是看他们的思考方向和逻辑，你说是不是？

@不见利就追：林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下：1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，

3 赞同-4 评论

0

1

2
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:18:17

【方正军工】政府工作报告首提“深海科技”，重视产业1-10机遇

01 核心观点事件：2025《政府工作报告》全文发布，提出“推动深海科技等新兴产业安全健康发展”。政府工作报告首提深海科技，对标商业航天及低空经济 3月12日公布的两会《政府工作报告》中指出要“深入推进战略性新兴产业融合集群发展。开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。相较3月5日实录版增加“深海科技”相关描述。这是《政府工作报告》首次提及“深海科技”，并将其对标“商业航天”、“低空经济”等新兴产业，充分展示了国家发展深海科技的决心

S
宝钛股份
S
中国海防
S
海兰信

3

0

8

3.98
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:16:24

林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下： 1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，很难说。 2、我知道我的判断99.9%是错的。按照当下去投资，比如说现在的热点（AI），我相信别人也比我好不到哪里去。所以，不符合我们“买了不卖”的方法，我就不投了。 3、对于未来需求可能达到十

S
中国平安

7

4

3

1.26
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:14:11

风电深度研究 | 天风电新：风机板块将迎来价值重估

Q1 为什么我们认为风机板块将迎来价值重估？在风电行业需求超预期的背景下，我们认为当前风机行业逻辑发生重要变化，风机板块将迎来价值重估。此前市场认为，风机环节价格战激烈，竞争格局较差，且前两年风机销售出现亏损，但2024年开始风机行业基本面出现多重拐点：一是价格企稳回升，二是盈利开始扭亏为盈，三是风机出口实现重大突破。 Q2 风电行业基本面如何？国内风电需求有预期差，中长期风电需求被低估。对于2024年风电招标回暖2025年装机高增，我们认为并非短期影响，下游业主在风电和光伏的新能源开发上已

S
三一重能
S
金风科技
S
运达股份
S
明阳智能

0

2

2

1.77
不见利就追

公社达人

2025-03-13 19:10:20

中金：消费还有多大空间？

Abstract 摘要从多个维度来看，中国消费与GDP之比偏低。从国际比较来看，中国商品消费占GDP的比重与其经济发展阶段没有出现明显偏离，但服务消费占GDP之比重与其经济发展阶段的偏离比较多。从国际比较来看，中国商品价格绝对水平与其经济发展阶段总体比较吻合，但服务价格绝对水平相对较低。不过比较绝对价格的意义不大，因为一个经济体的绝对价格水平与其经济发展水平正相关，因此比较标准化后相对价格更有意义。我们将各国价格通过人均GDP进行调整，得出相对价格水平。中国的相对价格水平与其经济发展阶段并没

S
中国平安

43

61

53

13.35
不见利就追

公社达人

2025-03-12 18:45:28

私密

国产AI算力产业链全景解析

今年两会，“人工智能+”成为备受瞩目的高频词汇。《政府工作报告》中明确提出要持续推进“人工智能+”行动，并强调算力基础设施建设的重要性。当前我国各省市对于智能算力建设的规划明晰，而以阿里巴巴为代表的互联网巨头也正在引领开启AI基建新一轮大规模投资。政策支持以及大厂资本开支增加，为算力产业带来了全面的机遇。本文对算力产业链核心赛道算力芯片、液冷服务器、电源设备、网络端设备、操作系统、AIDC、云计算等进行深度梳理。算力行业概览算力是计算机设备或计算/数据中心处理信息的能力，是计算机硬件和

S
中国移动

43

23

11

14.50

前往

页

不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:55:00

洪灝：港股到了这个位置，会产生很大阻力，纸币都不避险，永恒的是黄金

投资作业本课代表整理了要点如下： 1、纸币都不避险，日元也不是以前的日元，美元也不是以前的美元，唯有一样东西是永恒的，就是黄金。 2、比特币就是玩心跳。它本身没有办法估值，所以它可以是任何数字。你想让它值多少美元，它就能值多少美元，都是在讲故事，给人画大饼。 3、现在的局面比大家想象的要糟糕得多。只是我们这边离全球市场比较远...... 4、（港股）到了这个位置，它会产生一个比较大的阻力。毕竟，快钱已经赚到了，而后面的人还在将信将疑...... 5、在股市（港股）已经上涨了6000点之后，我觉得

S
中国平安

3

4

5

1.57
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:49:36

【华创食饮|2024年报前瞻】报表出清，轻装上阵：食品饮料行业2024年报前瞻

白酒板块：全年需求逐步趋弱，Q4将降速出清。24年白酒需求整体逐级趋弱，场景上大众价位带面临23年高基数自Q2起环比走弱，中高端对应的商务团购场景持续偏弱，高端礼赠场景在下半年遇冷，除茅台外，多数酒企理性下修年初既定目标，其中头部酒企工具箱相对充裕，虽降速但多仍能以正增长收官。高端酒：茅台报表目标有望顺利达成。茅台预计Q4收入/利润同增12%/14%；五粮液预计Q4收入/利润同比-5%/-4%；老窖预计Q4收入/利润同比-25%/-28%。基地型次高端：有望以增长收官。汾酒预计Q4收入/利润

S
今世缘

1

0

1

1.64
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:45:07

私密

军工新材料全景深度解析

“十四五规划”即将收官，军工装备领域有望迎来之前延迟订单的集中释放。同时，随着“十五五规划”的开启，新装备的研发和列装将带动新一轮的备货周期。加之全球地缘格局的新一轮重构，军工行业需求端有望迎来加速复苏。此外，2025年政府工作报告提出，“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”，将进一步驱动配套高性能材料需求迎来高速增长。本文将对军工航天和深海核心材料进行梳理。 01 航天军工材料军工新材料是应用于各类装备中的各种先进材料，是提

S
宝钛股份
S
东方电缆
S
光启技术

5

4

0

2.33
不见利就追

公社达人

2025-03-18 17:29:27

私密

全固态电池核心赛道深度解析

全球固态电池产进程全面提速，根据主流电池企业陆续公布的时间表，预计小批量量产节奏将提前至2026-2027年，2030年后固态电池有望迎来大规模应用爆发。下游市场中，新能源汽车、储能、消费电子以及低空飞行器eVTOL、人形机器人等新兴领域，对电池能量密度提升的需求迫切，产学研合作也将进一步全力推动全固态电池技术的商业化落地进程。随着全固态电池逐步由液转固，技术路线日益明确，有望进一步带动材料和设备端的需求。本文将对全固态电池产业链核心环节进行全面梳理解析。 01 固态电池行业概览当前液态

S
宁德时代

15

6

7

6.55
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:29:26

【方正新兴产业】深度：量子信息技术-全球科技赛场新前沿，国际竞争逐渐白热化

量子信息技术是未来产业竞争力的核心，全球各国纷纷布局。量子信息是一门结合了量子力学原理和信息技术的前沿交叉领域，其核心在于利用量子叠加、量子纠缠等特性，实现传统信息技术无法企及的功能。量子信息技术分为量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码四大领域。作为能使计算、通信等领域实现革命性突破的产业，量子信息技术是培育未来产业、构建新质生产力、推动高质量发展的重要方向之一。目前全球各国纷纷布局，美国计划在2026-2030财年提供超过25亿美元的资金支持，欧盟计划于2021-2027年将至少投入130

S
国盾量子

2

0

1

1.59
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:25:44

私密

固态电池核心材料：硅基负极全景解析

当前全固态电池量产节点临近，产业进程全面提速。根据《固态电池2035+路线图》以及多家企业发布的规划，整体固态电池产业正朝着2027年左右上车、2030年实现大规模产业化的目标迈进。应用方面，高端长续航车型和飞行汽车e-VTOL等方向对固态电池需求明确。本文重点对固态电池新一代负极材料硅基负极进行解析。 01 固态电池负极材料概览固态电池产业链与传统锂电池大致相似，最大区别在于原材料的迭代升级。产业链关键变化环节为固态电解质＞新型负极＞新型正极。负极材料负责在固态电池中充放电过程中存

S
宁德时代
S
璞泰来
S
贝特瑞

1

4

2

2.10
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:55:46

社融政策驱动，情绪改善快于基本面，央行更有“底气”了

社融结构依然呈现比较强的政策驱动特征，市场化融资需求偏低，意味着情绪改善快于基本面变化的速度，政策到现实之间的传导还需时间，债市继续调整的空间应该有限。不过社融的边际企稳可能会继续增强央行的“底气”，降息降准节奏进一步重估。 3月14日，央行公布了2025年2月金融数据：（1）新增人民币贷款10100亿元，Wind预期12430亿元，前值51300亿元。（2）社会融资规模22333亿元，Wind预期26500亿元，前值70567亿元。（3）M2同比7.0%，市场预期7.0%，前值7.0%；

S
中国平安

0

3

1

0.73
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:50:37

光储25年深度 | 看好新技术、出海、供给侧改革【天风电新】

1、新技术：国内看好BC从1到10，海外看好HJT从0到1 新技术：当前光伏行业的主要矛盾是需求增速放缓，供给过剩。新技术不仅可以加速淘汰落后产能，提前供给出清的时间点。在弱需求背景下，新技术渗透率提升是增速最高的成长环节。2025年重点关注BC和HJT两条线。 BC量产功率优势明显，规模化降本后盈利有望反超TOPCon。 1）自2024年下半年以来，TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1% abs，同版型组件功率高出30~35W。 2）虽然TOPCon未来仍可通过技术进

S
信义光能
S
迈为股份
S
协鑫科技
S
钧达股份

7

5

3

5.15
不见利就追

公社达人

2025-03-14 19:53:32

私密

存储芯片产业链全景解析

当前全球AI数据中心和各类终端应用对存储需求强劲。 AI基建投资持续加码以及端侧应用加速落地，对存储的容量和性能提出更高要求。此外，从历史周期来看，存储芯片市场与半导体行业的景气度始终保持着同步变化。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的预计，2025年全球半导体市场销售额将达到6971亿美元，同比增长11.2%，半导体行业将持续保持稳健增长。在半导体行业周期回暖时，存储芯片行业有望成为复苏速度最快和弹性最大的细分赛道之一。本文将对存储芯片产业框架进行全面梳理。 01 存储芯片行业概览

S
紫光国微
S
东芯股份
S
华海诚科
S
澜起科技

5

5

3

3.58
不见利就追

公社达人

2025-03-14 17:15:02

哪个主力会在建仓时，或者在股价拉升脱离他的成本区之前会告诉你个股名称的呢？所以，特别点名个股的，就听听，不要太当真！主要是看他们的思考方向和逻辑，你说是不是？

@不见利就追：林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下：1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，

3 赞同-4 评论

0

1

2
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:18:17

【方正军工】政府工作报告首提“深海科技”，重视产业1-10机遇

01 核心观点事件：2025《政府工作报告》全文发布，提出“推动深海科技等新兴产业安全健康发展”。政府工作报告首提深海科技，对标商业航天及低空经济 3月12日公布的两会《政府工作报告》中指出要“深入推进战略性新兴产业融合集群发展。开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。相较3月5日实录版增加“深海科技”相关描述。这是《政府工作报告》首次提及“深海科技”，并将其对标“商业航天”、“低空经济”等新兴产业，充分展示了国家发展深海科技的决心

S
宝钛股份
S
中国海防
S
海兰信

3

0

8

3.98
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:16:24

林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下： 1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，很难说。 2、我知道我的判断99.9%是错的。按照当下去投资，比如说现在的热点（AI），我相信别人也比我好不到哪里去。所以，不符合我们“买了不卖”的方法，我就不投了。 3、对于未来需求可能达到十

S
中国平安

7

4

3

1.26
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:14:11

风电深度研究 | 天风电新：风机板块将迎来价值重估

Q1 为什么我们认为风机板块将迎来价值重估？在风电行业需求超预期的背景下，我们认为当前风机行业逻辑发生重要变化，风机板块将迎来价值重估。此前市场认为，风机环节价格战激烈，竞争格局较差，且前两年风机销售出现亏损，但2024年开始风机行业基本面出现多重拐点：一是价格企稳回升，二是盈利开始扭亏为盈，三是风机出口实现重大突破。 Q2 风电行业基本面如何？国内风电需求有预期差，中长期风电需求被低估。对于2024年风电招标回暖2025年装机高增，我们认为并非短期影响，下游业主在风电和光伏的新能源开发上已

S
三一重能
S
金风科技
S
运达股份
S
明阳智能

0

2

2

1.77
不见利就追

公社达人

2025-03-13 19:10:20

中金：消费还有多大空间？

Abstract 摘要从多个维度来看，中国消费与GDP之比偏低。从国际比较来看，中国商品消费占GDP的比重与其经济发展阶段没有出现明显偏离，但服务消费占GDP之比重与其经济发展阶段的偏离比较多。从国际比较来看，中国商品价格绝对水平与其经济发展阶段总体比较吻合，但服务价格绝对水平相对较低。不过比较绝对价格的意义不大，因为一个经济体的绝对价格水平与其经济发展水平正相关，因此比较标准化后相对价格更有意义。我们将各国价格通过人均GDP进行调整，得出相对价格水平。中国的相对价格水平与其经济发展阶段并没

S
中国平安

43

61

53

13.35
不见利就追

公社达人

2025-03-12 18:45:28

私密

国产AI算力产业链全景解析

今年两会，“人工智能+”成为备受瞩目的高频词汇。《政府工作报告》中明确提出要持续推进“人工智能+”行动，并强调算力基础设施建设的重要性。当前我国各省市对于智能算力建设的规划明晰，而以阿里巴巴为代表的互联网巨头也正在引领开启AI基建新一轮大规模投资。政策支持以及大厂资本开支增加，为算力产业带来了全面的机遇。本文对算力产业链核心赛道算力芯片、液冷服务器、电源设备、网络端设备、操作系统、AIDC、云计算等进行深度梳理。算力行业概览算力是计算机设备或计算/数据中心处理信息的能力，是计算机硬件和

S
中国移动

43

23

11

14.50

前往

页

不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:55:00

洪灝：港股到了这个位置，会产生很大阻力，纸币都不避险，永恒的是黄金

投资作业本课代表整理了要点如下： 1、纸币都不避险，日元也不是以前的日元，美元也不是以前的美元，唯有一样东西是永恒的，就是黄金。 2、比特币就是玩心跳。它本身没有办法估值，所以它可以是任何数字。你想让它值多少美元，它就能值多少美元，都是在讲故事，给人画大饼。 3、现在的局面比大家想象的要糟糕得多。只是我们这边离全球市场比较远...... 4、（港股）到了这个位置，它会产生一个比较大的阻力。毕竟，快钱已经赚到了，而后面的人还在将信将疑...... 5、在股市（港股）已经上涨了6000点之后，我觉得

S
中国平安

3

4

5

1.57
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:49:36

【华创食饮|2024年报前瞻】报表出清，轻装上阵：食品饮料行业2024年报前瞻

白酒板块：全年需求逐步趋弱，Q4将降速出清。24年白酒需求整体逐级趋弱，场景上大众价位带面临23年高基数自Q2起环比走弱，中高端对应的商务团购场景持续偏弱，高端礼赠场景在下半年遇冷，除茅台外，多数酒企理性下修年初既定目标，其中头部酒企工具箱相对充裕，虽降速但多仍能以正增长收官。高端酒：茅台报表目标有望顺利达成。茅台预计Q4收入/利润同增12%/14%；五粮液预计Q4收入/利润同比-5%/-4%；老窖预计Q4收入/利润同比-25%/-28%。基地型次高端：有望以增长收官。汾酒预计Q4收入/利润

S
今世缘

1

0

1

1.64
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:45:07

私密

军工新材料全景深度解析

“十四五规划”即将收官，军工装备领域有望迎来之前延迟订单的集中释放。同时，随着“十五五规划”的开启，新装备的研发和列装将带动新一轮的备货周期。加之全球地缘格局的新一轮重构，军工行业需求端有望迎来加速复苏。此外，2025年政府工作报告提出，“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”，将进一步驱动配套高性能材料需求迎来高速增长。本文将对军工航天和深海核心材料进行梳理。 01 航天军工材料军工新材料是应用于各类装备中的各种先进材料，是提

S
宝钛股份
S
东方电缆
S
光启技术

5

4

0

2.33
不见利就追

公社达人

2025-03-18 17:29:27

私密

全固态电池核心赛道深度解析

全球固态电池产进程全面提速，根据主流电池企业陆续公布的时间表，预计小批量量产节奏将提前至2026-2027年，2030年后固态电池有望迎来大规模应用爆发。下游市场中，新能源汽车、储能、消费电子以及低空飞行器eVTOL、人形机器人等新兴领域，对电池能量密度提升的需求迫切，产学研合作也将进一步全力推动全固态电池技术的商业化落地进程。随着全固态电池逐步由液转固，技术路线日益明确，有望进一步带动材料和设备端的需求。本文将对全固态电池产业链核心环节进行全面梳理解析。 01 固态电池行业概览当前液态

S
宁德时代

15

6

7

6.55
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:29:26

【方正新兴产业】深度：量子信息技术-全球科技赛场新前沿，国际竞争逐渐白热化

量子信息技术是未来产业竞争力的核心，全球各国纷纷布局。量子信息是一门结合了量子力学原理和信息技术的前沿交叉领域，其核心在于利用量子叠加、量子纠缠等特性，实现传统信息技术无法企及的功能。量子信息技术分为量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码四大领域。作为能使计算、通信等领域实现革命性突破的产业，量子信息技术是培育未来产业、构建新质生产力、推动高质量发展的重要方向之一。目前全球各国纷纷布局，美国计划在2026-2030财年提供超过25亿美元的资金支持，欧盟计划于2021-2027年将至少投入130

S
国盾量子

2

0

1

1.59
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:25:44

私密

固态电池核心材料：硅基负极全景解析

当前全固态电池量产节点临近，产业进程全面提速。根据《固态电池2035+路线图》以及多家企业发布的规划，整体固态电池产业正朝着2027年左右上车、2030年实现大规模产业化的目标迈进。应用方面，高端长续航车型和飞行汽车e-VTOL等方向对固态电池需求明确。本文重点对固态电池新一代负极材料硅基负极进行解析。 01 固态电池负极材料概览固态电池产业链与传统锂电池大致相似，最大区别在于原材料的迭代升级。产业链关键变化环节为固态电解质＞新型负极＞新型正极。负极材料负责在固态电池中充放电过程中存

S
宁德时代
S
璞泰来
S
贝特瑞

1

4

2

2.10
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:55:46

社融政策驱动，情绪改善快于基本面，央行更有“底气”了

社融结构依然呈现比较强的政策驱动特征，市场化融资需求偏低，意味着情绪改善快于基本面变化的速度，政策到现实之间的传导还需时间，债市继续调整的空间应该有限。不过社融的边际企稳可能会继续增强央行的“底气”，降息降准节奏进一步重估。 3月14日，央行公布了2025年2月金融数据：（1）新增人民币贷款10100亿元，Wind预期12430亿元，前值51300亿元。（2）社会融资规模22333亿元，Wind预期26500亿元，前值70567亿元。（3）M2同比7.0%，市场预期7.0%，前值7.0%；

S
中国平安

0

3

1

0.73
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:50:37

光储25年深度 | 看好新技术、出海、供给侧改革【天风电新】

1、新技术：国内看好BC从1到10，海外看好HJT从0到1 新技术：当前光伏行业的主要矛盾是需求增速放缓，供给过剩。新技术不仅可以加速淘汰落后产能，提前供给出清的时间点。在弱需求背景下，新技术渗透率提升是增速最高的成长环节。2025年重点关注BC和HJT两条线。 BC量产功率优势明显，规模化降本后盈利有望反超TOPCon。 1）自2024年下半年以来，TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1% abs，同版型组件功率高出30~35W。 2）虽然TOPCon未来仍可通过技术进

S
信义光能
S
迈为股份
S
协鑫科技
S
钧达股份

7

5

3

5.15
不见利就追

公社达人

2025-03-14 19:53:32

私密

存储芯片产业链全景解析

当前全球AI数据中心和各类终端应用对存储需求强劲。 AI基建投资持续加码以及端侧应用加速落地，对存储的容量和性能提出更高要求。此外，从历史周期来看，存储芯片市场与半导体行业的景气度始终保持着同步变化。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的预计，2025年全球半导体市场销售额将达到6971亿美元，同比增长11.2%，半导体行业将持续保持稳健增长。在半导体行业周期回暖时，存储芯片行业有望成为复苏速度最快和弹性最大的细分赛道之一。本文将对存储芯片产业框架进行全面梳理。 01 存储芯片行业概览

S
紫光国微
S
东芯股份
S
华海诚科
S
澜起科技

5

5

3

3.58
不见利就追

公社达人

2025-03-14 17:15:02

哪个主力会在建仓时，或者在股价拉升脱离他的成本区之前会告诉你个股名称的呢？所以，特别点名个股的，就听听，不要太当真！主要是看他们的思考方向和逻辑，你说是不是？

@不见利就追：林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下：1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，

3 赞同-4 评论

0

1

2
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:18:17

【方正军工】政府工作报告首提“深海科技”，重视产业1-10机遇

01 核心观点事件：2025《政府工作报告》全文发布，提出“推动深海科技等新兴产业安全健康发展”。政府工作报告首提深海科技，对标商业航天及低空经济 3月12日公布的两会《政府工作报告》中指出要“深入推进战略性新兴产业融合集群发展。开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。相较3月5日实录版增加“深海科技”相关描述。这是《政府工作报告》首次提及“深海科技”，并将其对标“商业航天”、“低空经济”等新兴产业，充分展示了国家发展深海科技的决心

S
宝钛股份
S
中国海防
S
海兰信

3

0

8

3.98
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:16:24

林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下： 1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，很难说。 2、我知道我的判断99.9%是错的。按照当下去投资，比如说现在的热点（AI），我相信别人也比我好不到哪里去。所以，不符合我们“买了不卖”的方法，我就不投了。 3、对于未来需求可能达到十

S
中国平安

7

4

3

1.26
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:14:11

风电深度研究 | 天风电新：风机板块将迎来价值重估

Q1 为什么我们认为风机板块将迎来价值重估？在风电行业需求超预期的背景下，我们认为当前风机行业逻辑发生重要变化，风机板块将迎来价值重估。此前市场认为，风机环节价格战激烈，竞争格局较差，且前两年风机销售出现亏损，但2024年开始风机行业基本面出现多重拐点：一是价格企稳回升，二是盈利开始扭亏为盈，三是风机出口实现重大突破。 Q2 风电行业基本面如何？国内风电需求有预期差，中长期风电需求被低估。对于2024年风电招标回暖2025年装机高增，我们认为并非短期影响，下游业主在风电和光伏的新能源开发上已

S
三一重能
S
金风科技
S
运达股份
S
明阳智能

0

2

2

1.77
不见利就追

公社达人

2025-03-13 19:10:20

中金：消费还有多大空间？

Abstract 摘要从多个维度来看，中国消费与GDP之比偏低。从国际比较来看，中国商品消费占GDP的比重与其经济发展阶段没有出现明显偏离，但服务消费占GDP之比重与其经济发展阶段的偏离比较多。从国际比较来看，中国商品价格绝对水平与其经济发展阶段总体比较吻合，但服务价格绝对水平相对较低。不过比较绝对价格的意义不大，因为一个经济体的绝对价格水平与其经济发展水平正相关，因此比较标准化后相对价格更有意义。我们将各国价格通过人均GDP进行调整，得出相对价格水平。中国的相对价格水平与其经济发展阶段并没

S
中国平安

43

61

53

13.35
不见利就追

公社达人

2025-03-12 18:45:28

私密

国产AI算力产业链全景解析

今年两会，“人工智能+”成为备受瞩目的高频词汇。《政府工作报告》中明确提出要持续推进“人工智能+”行动，并强调算力基础设施建设的重要性。当前我国各省市对于智能算力建设的规划明晰，而以阿里巴巴为代表的互联网巨头也正在引领开启AI基建新一轮大规模投资。政策支持以及大厂资本开支增加，为算力产业带来了全面的机遇。本文对算力产业链核心赛道算力芯片、液冷服务器、电源设备、网络端设备、操作系统、AIDC、云计算等进行深度梳理。算力行业概览算力是计算机设备或计算/数据中心处理信息的能力，是计算机硬件和

S
中国移动

43

23

11

14.50

前往

页

不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:55:00

洪灝：港股到了这个位置，会产生很大阻力，纸币都不避险，永恒的是黄金

投资作业本课代表整理了要点如下： 1、纸币都不避险，日元也不是以前的日元，美元也不是以前的美元，唯有一样东西是永恒的，就是黄金。 2、比特币就是玩心跳。它本身没有办法估值，所以它可以是任何数字。你想让它值多少美元，它就能值多少美元，都是在讲故事，给人画大饼。 3、现在的局面比大家想象的要糟糕得多。只是我们这边离全球市场比较远...... 4、（港股）到了这个位置，它会产生一个比较大的阻力。毕竟，快钱已经赚到了，而后面的人还在将信将疑...... 5、在股市（港股）已经上涨了6000点之后，我觉得

S
中国平安

3

4

5

1.57
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:49:36

【华创食饮|2024年报前瞻】报表出清，轻装上阵：食品饮料行业2024年报前瞻

白酒板块：全年需求逐步趋弱，Q4将降速出清。24年白酒需求整体逐级趋弱，场景上大众价位带面临23年高基数自Q2起环比走弱，中高端对应的商务团购场景持续偏弱，高端礼赠场景在下半年遇冷，除茅台外，多数酒企理性下修年初既定目标，其中头部酒企工具箱相对充裕，虽降速但多仍能以正增长收官。高端酒：茅台报表目标有望顺利达成。茅台预计Q4收入/利润同增12%/14%；五粮液预计Q4收入/利润同比-5%/-4%；老窖预计Q4收入/利润同比-25%/-28%。基地型次高端：有望以增长收官。汾酒预计Q4收入/利润

S
今世缘

1

0

1

1.64
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:45:07

私密

军工新材料全景深度解析

“十四五规划”即将收官，军工装备领域有望迎来之前延迟订单的集中释放。同时，随着“十五五规划”的开启，新装备的研发和列装将带动新一轮的备货周期。加之全球地缘格局的新一轮重构，军工行业需求端有望迎来加速复苏。此外，2025年政府工作报告提出，“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”，将进一步驱动配套高性能材料需求迎来高速增长。本文将对军工航天和深海核心材料进行梳理。 01 航天军工材料军工新材料是应用于各类装备中的各种先进材料，是提

S
宝钛股份
S
东方电缆
S
光启技术

5

4

0

2.33
不见利就追

公社达人

2025-03-18 17:29:27

私密

全固态电池核心赛道深度解析

全球固态电池产进程全面提速，根据主流电池企业陆续公布的时间表，预计小批量量产节奏将提前至2026-2027年，2030年后固态电池有望迎来大规模应用爆发。下游市场中，新能源汽车、储能、消费电子以及低空飞行器eVTOL、人形机器人等新兴领域，对电池能量密度提升的需求迫切，产学研合作也将进一步全力推动全固态电池技术的商业化落地进程。随着全固态电池逐步由液转固，技术路线日益明确，有望进一步带动材料和设备端的需求。本文将对全固态电池产业链核心环节进行全面梳理解析。 01 固态电池行业概览当前液态

S
宁德时代

15

6

7

6.55
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:29:26

【方正新兴产业】深度：量子信息技术-全球科技赛场新前沿，国际竞争逐渐白热化

量子信息技术是未来产业竞争力的核心，全球各国纷纷布局。量子信息是一门结合了量子力学原理和信息技术的前沿交叉领域，其核心在于利用量子叠加、量子纠缠等特性，实现传统信息技术无法企及的功能。量子信息技术分为量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码四大领域。作为能使计算、通信等领域实现革命性突破的产业，量子信息技术是培育未来产业、构建新质生产力、推动高质量发展的重要方向之一。目前全球各国纷纷布局，美国计划在2026-2030财年提供超过25亿美元的资金支持，欧盟计划于2021-2027年将至少投入130

S
国盾量子

2

0

1

1.59
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:25:44

私密

固态电池核心材料：硅基负极全景解析

当前全固态电池量产节点临近，产业进程全面提速。根据《固态电池2035+路线图》以及多家企业发布的规划，整体固态电池产业正朝着2027年左右上车、2030年实现大规模产业化的目标迈进。应用方面，高端长续航车型和飞行汽车e-VTOL等方向对固态电池需求明确。本文重点对固态电池新一代负极材料硅基负极进行解析。 01 固态电池负极材料概览固态电池产业链与传统锂电池大致相似，最大区别在于原材料的迭代升级。产业链关键变化环节为固态电解质＞新型负极＞新型正极。负极材料负责在固态电池中充放电过程中存

S
宁德时代
S
璞泰来
S
贝特瑞

1

4

2

2.10
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:55:46

社融政策驱动，情绪改善快于基本面，央行更有“底气”了

社融结构依然呈现比较强的政策驱动特征，市场化融资需求偏低，意味着情绪改善快于基本面变化的速度，政策到现实之间的传导还需时间，债市继续调整的空间应该有限。不过社融的边际企稳可能会继续增强央行的“底气”，降息降准节奏进一步重估。 3月14日，央行公布了2025年2月金融数据：（1）新增人民币贷款10100亿元，Wind预期12430亿元，前值51300亿元。（2）社会融资规模22333亿元，Wind预期26500亿元，前值70567亿元。（3）M2同比7.0%，市场预期7.0%，前值7.0%；

S
中国平安

0

3

1

0.73
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:50:37

光储25年深度 | 看好新技术、出海、供给侧改革【天风电新】

1、新技术：国内看好BC从1到10，海外看好HJT从0到1 新技术：当前光伏行业的主要矛盾是需求增速放缓，供给过剩。新技术不仅可以加速淘汰落后产能，提前供给出清的时间点。在弱需求背景下，新技术渗透率提升是增速最高的成长环节。2025年重点关注BC和HJT两条线。 BC量产功率优势明显，规模化降本后盈利有望反超TOPCon。 1）自2024年下半年以来，TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1% abs，同版型组件功率高出30~35W。 2）虽然TOPCon未来仍可通过技术进

S
信义光能
S
迈为股份
S
协鑫科技
S
钧达股份

7

5

3

5.15
不见利就追

公社达人

2025-03-14 19:53:32

私密

存储芯片产业链全景解析

当前全球AI数据中心和各类终端应用对存储需求强劲。 AI基建投资持续加码以及端侧应用加速落地，对存储的容量和性能提出更高要求。此外，从历史周期来看，存储芯片市场与半导体行业的景气度始终保持着同步变化。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的预计，2025年全球半导体市场销售额将达到6971亿美元，同比增长11.2%，半导体行业将持续保持稳健增长。在半导体行业周期回暖时，存储芯片行业有望成为复苏速度最快和弹性最大的细分赛道之一。本文将对存储芯片产业框架进行全面梳理。 01 存储芯片行业概览

S
紫光国微
S
东芯股份
S
华海诚科
S
澜起科技

5

5

3

3.58
不见利就追

公社达人

2025-03-14 17:15:02

哪个主力会在建仓时，或者在股价拉升脱离他的成本区之前会告诉你个股名称的呢？所以，特别点名个股的，就听听，不要太当真！主要是看他们的思考方向和逻辑，你说是不是？

@不见利就追：林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下：1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，

3 赞同-4 评论

0

1

2
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:18:17

【方正军工】政府工作报告首提“深海科技”，重视产业1-10机遇

01 核心观点事件：2025《政府工作报告》全文发布，提出“推动深海科技等新兴产业安全健康发展”。政府工作报告首提深海科技，对标商业航天及低空经济 3月12日公布的两会《政府工作报告》中指出要“深入推进战略性新兴产业融合集群发展。开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。相较3月5日实录版增加“深海科技”相关描述。这是《政府工作报告》首次提及“深海科技”，并将其对标“商业航天”、“低空经济”等新兴产业，充分展示了国家发展深海科技的决心

S
宝钛股份
S
中国海防
S
海兰信

3

0

8

3.98
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:16:24

林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下： 1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，很难说。 2、我知道我的判断99.9%是错的。按照当下去投资，比如说现在的热点（AI），我相信别人也比我好不到哪里去。所以，不符合我们“买了不卖”的方法，我就不投了。 3、对于未来需求可能达到十

S
中国平安

7

4

3

1.26
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:14:11

风电深度研究 | 天风电新：风机板块将迎来价值重估

Q1 为什么我们认为风机板块将迎来价值重估？在风电行业需求超预期的背景下，我们认为当前风机行业逻辑发生重要变化，风机板块将迎来价值重估。此前市场认为，风机环节价格战激烈，竞争格局较差，且前两年风机销售出现亏损，但2024年开始风机行业基本面出现多重拐点：一是价格企稳回升，二是盈利开始扭亏为盈，三是风机出口实现重大突破。 Q2 风电行业基本面如何？国内风电需求有预期差，中长期风电需求被低估。对于2024年风电招标回暖2025年装机高增，我们认为并非短期影响，下游业主在风电和光伏的新能源开发上已

S
三一重能
S
金风科技
S
运达股份
S
明阳智能

0

2

2

1.77
不见利就追

公社达人

2025-03-13 19:10:20

中金：消费还有多大空间？

Abstract 摘要从多个维度来看，中国消费与GDP之比偏低。从国际比较来看，中国商品消费占GDP的比重与其经济发展阶段没有出现明显偏离，但服务消费占GDP之比重与其经济发展阶段的偏离比较多。从国际比较来看，中国商品价格绝对水平与其经济发展阶段总体比较吻合，但服务价格绝对水平相对较低。不过比较绝对价格的意义不大，因为一个经济体的绝对价格水平与其经济发展水平正相关，因此比较标准化后相对价格更有意义。我们将各国价格通过人均GDP进行调整，得出相对价格水平。中国的相对价格水平与其经济发展阶段并没

S
中国平安

43

61

53

13.35
不见利就追

公社达人

2025-03-12 18:45:28

私密

国产AI算力产业链全景解析

今年两会，“人工智能+”成为备受瞩目的高频词汇。《政府工作报告》中明确提出要持续推进“人工智能+”行动，并强调算力基础设施建设的重要性。当前我国各省市对于智能算力建设的规划明晰，而以阿里巴巴为代表的互联网巨头也正在引领开启AI基建新一轮大规模投资。政策支持以及大厂资本开支增加，为算力产业带来了全面的机遇。本文对算力产业链核心赛道算力芯片、液冷服务器、电源设备、网络端设备、操作系统、AIDC、云计算等进行深度梳理。算力行业概览算力是计算机设备或计算/数据中心处理信息的能力，是计算机硬件和

S
中国移动

43

23

11

14.50

前往

页

不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:55:00

洪灝：港股到了这个位置，会产生很大阻力，纸币都不避险，永恒的是黄金

投资作业本课代表整理了要点如下： 1、纸币都不避险，日元也不是以前的日元，美元也不是以前的美元，唯有一样东西是永恒的，就是黄金。 2、比特币就是玩心跳。它本身没有办法估值，所以它可以是任何数字。你想让它值多少美元，它就能值多少美元，都是在讲故事，给人画大饼。 3、现在的局面比大家想象的要糟糕得多。只是我们这边离全球市场比较远...... 4、（港股）到了这个位置，它会产生一个比较大的阻力。毕竟，快钱已经赚到了，而后面的人还在将信将疑...... 5、在股市（港股）已经上涨了6000点之后，我觉得

S
中国平安

3

4

5

1.57
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:49:36

【华创食饮|2024年报前瞻】报表出清，轻装上阵：食品饮料行业2024年报前瞻

白酒板块：全年需求逐步趋弱，Q4将降速出清。24年白酒需求整体逐级趋弱，场景上大众价位带面临23年高基数自Q2起环比走弱，中高端对应的商务团购场景持续偏弱，高端礼赠场景在下半年遇冷，除茅台外，多数酒企理性下修年初既定目标，其中头部酒企工具箱相对充裕，虽降速但多仍能以正增长收官。高端酒：茅台报表目标有望顺利达成。茅台预计Q4收入/利润同增12%/14%；五粮液预计Q4收入/利润同比-5%/-4%；老窖预计Q4收入/利润同比-25%/-28%。基地型次高端：有望以增长收官。汾酒预计Q4收入/利润

S
今世缘

1

0

1

1.64
不见利就追

公社达人

2025-03-21 16:45:07

私密

军工新材料全景深度解析

“十四五规划”即将收官，军工装备领域有望迎来之前延迟订单的集中释放。同时，随着“十五五规划”的开启，新装备的研发和列装将带动新一轮的备货周期。加之全球地缘格局的新一轮重构，军工行业需求端有望迎来加速复苏。此外，2025年政府工作报告提出，“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”，将进一步驱动配套高性能材料需求迎来高速增长。本文将对军工航天和深海核心材料进行梳理。 01 航天军工材料军工新材料是应用于各类装备中的各种先进材料，是提

S
宝钛股份
S
东方电缆
S
光启技术

5

4

0

2.33
不见利就追

公社达人

2025-03-18 17:29:27

私密

全固态电池核心赛道深度解析

全球固态电池产进程全面提速，根据主流电池企业陆续公布的时间表，预计小批量量产节奏将提前至2026-2027年，2030年后固态电池有望迎来大规模应用爆发。下游市场中，新能源汽车、储能、消费电子以及低空飞行器eVTOL、人形机器人等新兴领域，对电池能量密度提升的需求迫切，产学研合作也将进一步全力推动全固态电池技术的商业化落地进程。随着全固态电池逐步由液转固，技术路线日益明确，有望进一步带动材料和设备端的需求。本文将对全固态电池产业链核心环节进行全面梳理解析。 01 固态电池行业概览当前液态

S
宁德时代

15

6

7

6.55
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:29:26

【方正新兴产业】深度：量子信息技术-全球科技赛场新前沿，国际竞争逐渐白热化

量子信息技术是未来产业竞争力的核心，全球各国纷纷布局。量子信息是一门结合了量子力学原理和信息技术的前沿交叉领域，其核心在于利用量子叠加、量子纠缠等特性，实现传统信息技术无法企及的功能。量子信息技术分为量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码四大领域。作为能使计算、通信等领域实现革命性突破的产业，量子信息技术是培育未来产业、构建新质生产力、推动高质量发展的重要方向之一。目前全球各国纷纷布局，美国计划在2026-2030财年提供超过25亿美元的资金支持，欧盟计划于2021-2027年将至少投入130

S
国盾量子

2

0

1

1.59
不见利就追

公社达人

2025-03-17 14:25:44

私密

固态电池核心材料：硅基负极全景解析

当前全固态电池量产节点临近，产业进程全面提速。根据《固态电池2035+路线图》以及多家企业发布的规划，整体固态电池产业正朝着2027年左右上车、2030年实现大规模产业化的目标迈进。应用方面，高端长续航车型和飞行汽车e-VTOL等方向对固态电池需求明确。本文重点对固态电池新一代负极材料硅基负极进行解析。 01 固态电池负极材料概览固态电池产业链与传统锂电池大致相似，最大区别在于原材料的迭代升级。产业链关键变化环节为固态电解质＞新型负极＞新型正极。负极材料负责在固态电池中充放电过程中存

S
宁德时代
S
璞泰来
S
贝特瑞

1

4

2

2.10
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:55:46

社融政策驱动，情绪改善快于基本面，央行更有“底气”了

社融结构依然呈现比较强的政策驱动特征，市场化融资需求偏低，意味着情绪改善快于基本面变化的速度，政策到现实之间的传导还需时间，债市继续调整的空间应该有限。不过社融的边际企稳可能会继续增强央行的“底气”，降息降准节奏进一步重估。 3月14日，央行公布了2025年2月金融数据：（1）新增人民币贷款10100亿元，Wind预期12430亿元，前值51300亿元。（2）社会融资规模22333亿元，Wind预期26500亿元，前值70567亿元。（3）M2同比7.0%，市场预期7.0%，前值7.0%；

S
中国平安

0

3

1

0.73
不见利就追

公社达人

2025-03-15 15:50:37

光储25年深度 | 看好新技术、出海、供给侧改革【天风电新】

1、新技术：国内看好BC从1到10，海外看好HJT从0到1 新技术：当前光伏行业的主要矛盾是需求增速放缓，供给过剩。新技术不仅可以加速淘汰落后产能，提前供给出清的时间点。在弱需求背景下，新技术渗透率提升是增速最高的成长环节。2025年重点关注BC和HJT两条线。 BC量产功率优势明显，规模化降本后盈利有望反超TOPCon。 1）自2024年下半年以来，TOPCon技术发展缓慢。但N型BC量产功率较TOPCon高1% abs，同版型组件功率高出30~35W。 2）虽然TOPCon未来仍可通过技术进

S
信义光能
S
迈为股份
S
协鑫科技
S
钧达股份

7

5

3

5.15
不见利就追

公社达人

2025-03-14 19:53:32

私密

存储芯片产业链全景解析

当前全球AI数据中心和各类终端应用对存储需求强劲。 AI基建投资持续加码以及端侧应用加速落地，对存储的容量和性能提出更高要求。此外，从历史周期来看，存储芯片市场与半导体行业的景气度始终保持着同步变化。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的预计，2025年全球半导体市场销售额将达到6971亿美元，同比增长11.2%，半导体行业将持续保持稳健增长。在半导体行业周期回暖时，存储芯片行业有望成为复苏速度最快和弹性最大的细分赛道之一。本文将对存储芯片产业框架进行全面梳理。 01 存储芯片行业概览

S
紫光国微
S
东芯股份
S
华海诚科
S
澜起科技

5

5

3

3.58
不见利就追

公社达人

2025-03-14 17:15:02

哪个主力会在建仓时，或者在股价拉升脱离他的成本区之前会告诉你个股名称的呢？所以，特别点名个股的，就听听，不要太当真！主要是看他们的思考方向和逻辑，你说是不是？

@不见利就追：林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下：1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，

3 赞同-4 评论

0

1

2
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:18:17

【方正军工】政府工作报告首提“深海科技”，重视产业1-10机遇

01 核心观点事件：2025《政府工作报告》全文发布，提出“推动深海科技等新兴产业安全健康发展”。政府工作报告首提深海科技，对标商业航天及低空经济 3月12日公布的两会《政府工作报告》中指出要“深入推进战略性新兴产业融合集群发展。开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。相较3月5日实录版增加“深海科技”相关描述。这是《政府工作报告》首次提及“深海科技”，并将其对标“商业航天”、“低空经济”等新兴产业，充分展示了国家发展深海科技的决心

S
宝钛股份
S
中国海防
S
海兰信

3

0

8

3.98
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:16:24

林园：未来这些公司市值动辄上万亿，赚1万倍不夸张，历史性机会就在当下

3月12日，林园投资董事长林园在私募排排网直播中，对当前A股市场和未来的投资机会做出分析和判断。林园依然坚持传统的嘴巴经济，看好医药白酒等，并对最近市场关注的科技股、AI、人形机器人分享了自己独特的看法。要点如下： 1、（AI和人形机器人）肯定是未来方向，会取代很多人工。但这些企业，具体你能否挣到钱，很难说。 2、我知道我的判断99.9%是错的。按照当下去投资，比如说现在的热点（AI），我相信别人也比我好不到哪里去。所以，不符合我们“买了不卖”的方法，我就不投了。 3、对于未来需求可能达到十

S
中国平安

7

4

3

1.26
不见利就追

公社达人

2025-03-14 15:14:11

风电深度研究 | 天风电新：风机板块将迎来价值重估

Q1 为什么我们认为风机板块将迎来价值重估？在风电行业需求超预期的背景下，我们认为当前风机行业逻辑发生重要变化，风机板块将迎来价值重估。此前市场认为，风机环节价格战激烈，竞争格局较差，且前两年风机销售出现亏损，但2024年开始风机行业基本面出现多重拐点：一是价格企稳回升，二是盈利开始扭亏为盈，三是风机出口实现重大突破。 Q2 风电行业基本面如何？国内风电需求有预期差，中长期风电需求被低估。对于2024年风电招标回暖2025年装机高增，我们认为并非短期影响，下游业主在风电和光伏的新能源开发上已

S
三一重能
S
金风科技
S
运达股份
S
明阳智能

0

2

2

1.77
不见利就追

公社达人

2025-03-13 19:10:20

中金：消费还有多大空间？

Abstract 摘要从多个维度来看，中国消费与GDP之比偏低。从国际比较来看，中国商品消费占GDP的比重与其经济发展阶段没有出现明显偏离，但服务消费占GDP之比重与其经济发展阶段的偏离比较多。从国际比较来看，中国商品价格绝对水平与其经济发展阶段总体比较吻合，但服务价格绝对水平相对较低。不过比较绝对价格的意义不大，因为一个经济体的绝对价格水平与其经济发展水平正相关，因此比较标准化后相对价格更有意义。我们将各国价格通过人均GDP进行调整，得出相对价格水平。中国的相对价格水平与其经济发展阶段并没

S
中国平安

43

61

53

13.35
不见利就追

公社达人

2025-03-12 18:45:28

私密

国产AI算力产业链全景解析

今年两会，“人工智能+”成为备受瞩目的高频词汇。《政府工作报告》中明确提出要持续推进“人工智能+”行动，并强调算力基础设施建设的重要性。当前我国各省市对于智能算力建设的规划明晰，而以阿里巴巴为代表的互联网巨头也正在引领开启AI基建新一轮大规模投资。政策支持以及大厂资本开支增加，为算力产业带来了全面的机遇。本文对算力产业链核心赛道算力芯片、液冷服务器、电源设备、网络端设备、操作系统、AIDC、云计算等进行深度梳理。算力行业概览算力是计算机设备或计算/数据中心处理信息的能力，是计算机硬件和

S
中国移动

43

23

11

14.50

前往

页

86

关注

10514

粉丝

20988.67

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91