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2023-04-13 19:05:59
李迅雷:AI革命下,会出现一批伟大企业,A股现在性价比较高
核心观点: 1、美联储这一轮加息进入末期,不能轻言美国这一轮不会发生系统性的金融风险。 2、今年应该有望进一步下调市场利率水平,结构性政策会越来越多取代总量的政策。 3、我们不能期望消费领域有一个强复苏,重心可能不在大众消费,但恢复性消费应该力度会比较大,今后在这些亮点上,结构性机会更多一些。基建方面,不会过量投入,公共消费是一个新的亮点。 4、在行业主题类方面,现在正在进行一场AI革命,这个趋势可以跟现在的第三次科技革命——计算机出现相提并论,人工智能时代会极大解放我们的脑力,在这种大背景下,
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2023-04-13 15:24:14
边缘计算:AI算力新风口,产业格局梳理
在新一轮人智能浪潮下,数据规模激增,边缘算力在大模型推理上的重要程度愈发提升。 PrecedenceResearch数据显示,2022年全球边缘计算市场规模为45.5亿美元,该市场规模将以12.46%的CAGR增长至2030年的1165亿美元。 01 边缘计算行业概览 边缘计算指的是在数据源附近的网络边缘执行数据分析处理以优化云计算系统的方法。位于靠近物或数据源头的网络边缘侧,能让计算和数据存储到更接近终端的地方。 其业务本质是云计算在数据中心之外汇聚节点的延伸和演进,主要包括云边缘、边缘云和云
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2023-04-12 14:24:56
爱旭股份·深度|ABC组件进展超预期,延伸业务边界有望再造新爱旭【天风电新】
☞目前市场对爱旭股份的担心主要在两个方面:一是担忧在TOPCon电池产能的大量投产下,电池环节竞争格局可能恶化,由此爱旭的传统PERC电池业务可能面临淘汰风险,且在此情况下盈利水平可能下降: ➢一方面,我们认为TOPCon新技术的投产并不会是一个一蹴而就的过程,光伏电池环节已不再是同质化竞争,一二三线企业技术差距拉大,使新进入企业面对技术和工艺上的障碍还需要一定的摸索过程,即使新产能投产,到最终达产仍需要时间,我们预计今年全年电池环节供应仍有望维持相对平衡状态; ➢往24年看,假设PERC电池回
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爱旭股份
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2023-04-12 14:20:17
【华创食饮】东鹏饮料:不负众望,再超预期,重申目标价240元
事项 东鹏饮料发布2023年一季度业绩预告。根据公告,预计2023Q1公司营收为24.15~24.90亿元,同比增长20.37%~24.09%。预计归母净利润4.82~4.97亿元,同比增长39.88%~44.20%;扣非归母净利润4.42~4.55亿元,同比增长33.38%~37.50%。 评论 渠道势能延展,Q1营收维持高增。公司全国化战略稳步推进,23Q1在年初近270万家网点的基础上,继续加快网点扩张以备战旺季。同时,公司持续加强产品冰冻陈列拉升单点产出,Q1营收维持20%以上增长。此外
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东鹏饮料
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【天风军工】核心推荐-思科瑞:多因素限制全年基本面兑现,二筛龙头有望重回高速成长阶段
事件:2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%。 ● 营收稳定增长,持续布局高端检测能力 2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%,受到宏观经济环境、成都限电等影响,基本面增长未达到预期。分业务看,可靠性检测筛选业务2.23亿元,同比增长24.58%;毛利率68.51%,同比下降4.56pct,仍然维持了稳定增长趋势。公司期间费用率为24.85%,同比增长0.46pct,其中研发费
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此时还是唱空城计为好!
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2023-04-12 12:59:41
液冷服务器:数据中心新趋势,产业格局梳理
算力需求和芯片技术工艺提升,共同推进了服务器单机柜平均功率增长,因此液冷服务器也将在未来面临高需求。 目前,全球高密集度、高供电密度的超大型数据中心已逐渐采用液冷技术。 根据咨询机构IDC预测,抛开传统的大规模数据中心不计,未来有大概20%的边缘计算数据中心也将采用液冷技术。 ResearchAndMarkets数据显示,到2023年,全球液冷数据中心市场规模将达45.5亿美元,年复合增长率将达27.7%。 据赛迪顾问,到2025年我国液冷IDC市场规模将突破1200亿元,增速保持30%以上;渗
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【天风军工】高温合金板块即将迎来产能扩张期,新材料龙头上市在即驱动板块估值实现整体上修
● 高温合金赛道进入供给扩张期,2023年或将迎来产能拐点 军工行业以销定产特性突出,产能规划具备指引性。对于高温合金赛道,三家核心标的于2020年起至今纷纷进行新产能建设,基于当前已披露信息,2023年Q2-Q3各家企业将迎来新建产能集中爬坡\达产阶段,具体看, 图南股份:1.年产1,000吨超纯净高性能高温合金材料建设项目已达到预定可使用状态并完成结项,目前产能已逐步释放;2. 年产 3,300 件复杂薄壁高温合金结构件建设项目达到预定可使用状态日期延长至2023年7月31日,目前部分设备已
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图南股份
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张忆东:现在不用追涨AI,决战6月底,中特估值得配,同时关注银行开始中特估时,行情即结束
核心观点: 1、中小银行问题只是厨房里的一只蟑螂,是短暂的平息,但是它并没有结束。过去十年美国万事不决,靠放水,现在已经开始反噬。未来美国进入还债期,替过去十年还债。 2、今年下半年美国的经济NBER标准的衰退是大概率,我倾向于8月Jackson hole(全球央行年会),美联储很可能开始转鸽,之后四季度给予一次降息,明年甚至今年四季度开始进入到扩表期。 3、美元100是在上半年的低点,很难有效击穿,美股倾向于今年的6-9月可能是个低点。 4、港股二季度就是牛皮市,A股也是个螺丝壳,指数没有大的
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中国电建
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天风机械李鲁靖/朱晔:AI+主线清晰,继续看好半导体设备及新技术
我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值标的卓然股份、中密控股、法兰泰克、三德科技(与电子组联合覆盖)。 短期推荐板块:半导体设备,光伏设备 建议关注:新莱应材,微导纳米,奥来德,徐工机械,海天精工,法兰泰克 机械Q2策略核心:我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值
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新莱应材
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2023-04-10 15:17:37
人工智能板块,明天大概率修复,到时您是加仓?减仓?
以前的复盘文章中曾提到过,会反反复复地上去、下来、上去……,如此每天训练出韭菜们的习惯。今天,人工智能板块出现大面积下跌,恐慌盘还没有完全出来,明天开盘也许会有惯性下冲,但是我认为明天大概率会有板块修复。 到那时,若真的出现修复了,您是选择加仓?还是选择减仓?抑或清仓? 欢迎在评论区发表意见,大家共同讨论
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2023-04-10 12:48:19
机器视觉:人工智能高成长赛道,产业格局解析
近日,Meta AI在官网发布了基础模型 Segment Anything Model(SAM)并开源,其本质是用GPT的方式(基于Transform 模型架构)让计算机具备理解了图像里面的一个个“对象”的通用能力。 SAM模型建立了一个可以接受文本提示、基于海量数据训练而获得泛化能力的图像分割大模型。 图像分割是机器视觉中的一项重要任务,其有助于识别和确认图像中的不同物体,把它们从背景中分离出来,这在自动驾驶(检测其他汽车、行人和障碍物)、医学成像(提取特定结构或潜在病灶)等应用中特别重要。
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天风策略刘晨明:科创板的β越来越有利,如果美国消费尽快出清或更好
核心观点 大安全(科技自立自强是去年我们看好的主要逻辑)和AI(是去年底预期之外的产业进展)是科创板的α,全球半导体周期是科创板的β,这些因素越往下半年看,似乎对科创板越有利。如果美国消费能够尽快出清,对全球半导体周期的β而言也是一件好事。 1、《8个关键问题的市场一致预期和我们的看法》(20220724)中,我们提出22年是科创板最后的蛰伏,22年底或者23年初是战略布局科创板更好的时间。22年底的年度策略《2023年A股市场投资策略——穿越隧道》(20221215)报告中,我们提出科创50是
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一场AI大模型最佳算力发动机的装备赛大比拼:大秀肌肉的英伟达与火种初现的GPU中国厂商
美国市场大模型生态创业景象如火如荼,大洋彼岸,中国科技行业也闻风而动。前有百度推出的文心一言,紧接着华为宣布将发布盘古系列大模型,3月底阿里达摩院上线了“文本生成视频大模型”,一时之间国内AI大模型风起云涌。 微软用ChatGPT震惊了世界,也佐证了英伟达的行业地位。OpenAI ChatGPT大模型能有今日风光,英伟达的A100功不可没。业内人士指出,大模型的训练需要庞大的算力资源,GPU是大模型的最佳算力发动机。截至目前,英伟达的GPU芯片正在为全球绝大多数的人工智能系统提供最基础的算力支持
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景嘉微
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李迅雷:AI革命下,会出现一批伟大企业,A股现在性价比较高
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边缘计算:AI算力新风口,产业格局梳理
在新一轮人智能浪潮下,数据规模激增,边缘算力在大模型推理上的重要程度愈发提升。 PrecedenceResearch数据显示,2022年全球边缘计算市场规模为45.5亿美元,该市场规模将以12.46%的CAGR增长至2030年的1165亿美元。 01 边缘计算行业概览 边缘计算指的是在数据源附近的网络边缘执行数据分析处理以优化云计算系统的方法。位于靠近物或数据源头的网络边缘侧,能让计算和数据存储到更接近终端的地方。 其业务本质是云计算在数据中心之外汇聚节点的延伸和演进,主要包括云边缘、边缘云和云
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爱旭股份·深度|ABC组件进展超预期,延伸业务边界有望再造新爱旭【天风电新】
☞目前市场对爱旭股份的担心主要在两个方面:一是担忧在TOPCon电池产能的大量投产下,电池环节竞争格局可能恶化,由此爱旭的传统PERC电池业务可能面临淘汰风险,且在此情况下盈利水平可能下降: ➢一方面,我们认为TOPCon新技术的投产并不会是一个一蹴而就的过程,光伏电池环节已不再是同质化竞争,一二三线企业技术差距拉大,使新进入企业面对技术和工艺上的障碍还需要一定的摸索过程,即使新产能投产,到最终达产仍需要时间,我们预计今年全年电池环节供应仍有望维持相对平衡状态; ➢往24年看,假设PERC电池回
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【华创食饮】东鹏饮料:不负众望,再超预期,重申目标价240元
事项 东鹏饮料发布2023年一季度业绩预告。根据公告,预计2023Q1公司营收为24.15~24.90亿元,同比增长20.37%~24.09%。预计归母净利润4.82~4.97亿元,同比增长39.88%~44.20%;扣非归母净利润4.42~4.55亿元,同比增长33.38%~37.50%。 评论 渠道势能延展,Q1营收维持高增。公司全国化战略稳步推进,23Q1在年初近270万家网点的基础上,继续加快网点扩张以备战旺季。同时,公司持续加强产品冰冻陈列拉升单点产出,Q1营收维持20%以上增长。此外
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【天风军工】核心推荐-思科瑞:多因素限制全年基本面兑现,二筛龙头有望重回高速成长阶段
事件:2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%。 ● 营收稳定增长,持续布局高端检测能力 2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%,受到宏观经济环境、成都限电等影响,基本面增长未达到预期。分业务看,可靠性检测筛选业务2.23亿元,同比增长24.58%;毛利率68.51%,同比下降4.56pct,仍然维持了稳定增长趋势。公司期间费用率为24.85%,同比增长0.46pct,其中研发费
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算力需求和芯片技术工艺提升,共同推进了服务器单机柜平均功率增长,因此液冷服务器也将在未来面临高需求。 目前,全球高密集度、高供电密度的超大型数据中心已逐渐采用液冷技术。 根据咨询机构IDC预测,抛开传统的大规模数据中心不计,未来有大概20%的边缘计算数据中心也将采用液冷技术。 ResearchAndMarkets数据显示,到2023年,全球液冷数据中心市场规模将达45.5亿美元,年复合增长率将达27.7%。 据赛迪顾问,到2025年我国液冷IDC市场规模将突破1200亿元,增速保持30%以上;渗
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天风机械李鲁靖/朱晔:AI+主线清晰,继续看好半导体设备及新技术
我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值标的卓然股份、中密控股、法兰泰克、三德科技(与电子组联合覆盖)。 短期推荐板块:半导体设备,光伏设备 建议关注:新莱应材,微导纳米,奥来德,徐工机械,海天精工,法兰泰克 机械Q2策略核心:我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值
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近日,Meta AI在官网发布了基础模型 Segment Anything Model(SAM)并开源,其本质是用GPT的方式(基于Transform 模型架构)让计算机具备理解了图像里面的一个个“对象”的通用能力。 SAM模型建立了一个可以接受文本提示、基于海量数据训练而获得泛化能力的图像分割大模型。 图像分割是机器视觉中的一项重要任务,其有助于识别和确认图像中的不同物体,把它们从背景中分离出来,这在自动驾驶(检测其他汽车、行人和障碍物)、医学成像(提取特定结构或潜在病灶)等应用中特别重要。
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☞目前市场对爱旭股份的担心主要在两个方面:一是担忧在TOPCon电池产能的大量投产下,电池环节竞争格局可能恶化,由此爱旭的传统PERC电池业务可能面临淘汰风险,且在此情况下盈利水平可能下降: ➢一方面,我们认为TOPCon新技术的投产并不会是一个一蹴而就的过程,光伏电池环节已不再是同质化竞争,一二三线企业技术差距拉大,使新进入企业面对技术和工艺上的障碍还需要一定的摸索过程,即使新产能投产,到最终达产仍需要时间,我们预计今年全年电池环节供应仍有望维持相对平衡状态; ➢往24年看,假设PERC电池回
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【华创食饮】东鹏饮料:不负众望,再超预期,重申目标价240元
事项 东鹏饮料发布2023年一季度业绩预告。根据公告,预计2023Q1公司营收为24.15~24.90亿元,同比增长20.37%~24.09%。预计归母净利润4.82~4.97亿元,同比增长39.88%~44.20%;扣非归母净利润4.42~4.55亿元,同比增长33.38%~37.50%。 评论 渠道势能延展,Q1营收维持高增。公司全国化战略稳步推进,23Q1在年初近270万家网点的基础上,继续加快网点扩张以备战旺季。同时,公司持续加强产品冰冻陈列拉升单点产出,Q1营收维持20%以上增长。此外
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东鹏饮料
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2023-04-12 14:17:39
【天风军工】核心推荐-思科瑞:多因素限制全年基本面兑现,二筛龙头有望重回高速成长阶段
事件:2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%。 ● 营收稳定增长,持续布局高端检测能力 2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%,受到宏观经济环境、成都限电等影响,基本面增长未达到预期。分业务看,可靠性检测筛选业务2.23亿元,同比增长24.58%;毛利率68.51%,同比下降4.56pct,仍然维持了稳定增长趋势。公司期间费用率为24.85%,同比增长0.46pct,其中研发费
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思科瑞
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液冷服务器:数据中心新趋势,产业格局梳理
算力需求和芯片技术工艺提升,共同推进了服务器单机柜平均功率增长,因此液冷服务器也将在未来面临高需求。 目前,全球高密集度、高供电密度的超大型数据中心已逐渐采用液冷技术。 根据咨询机构IDC预测,抛开传统的大规模数据中心不计,未来有大概20%的边缘计算数据中心也将采用液冷技术。 ResearchAndMarkets数据显示,到2023年,全球液冷数据中心市场规模将达45.5亿美元,年复合增长率将达27.7%。 据赛迪顾问,到2025年我国液冷IDC市场规模将突破1200亿元,增速保持30%以上;渗
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中科曙光
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英维克
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【天风军工】高温合金板块即将迎来产能扩张期,新材料龙头上市在即驱动板块估值实现整体上修
● 高温合金赛道进入供给扩张期,2023年或将迎来产能拐点 军工行业以销定产特性突出,产能规划具备指引性。对于高温合金赛道,三家核心标的于2020年起至今纷纷进行新产能建设,基于当前已披露信息,2023年Q2-Q3各家企业将迎来新建产能集中爬坡\达产阶段,具体看, 图南股份:1.年产1,000吨超纯净高性能高温合金材料建设项目已达到预定可使用状态并完成结项,目前产能已逐步释放;2. 年产 3,300 件复杂薄壁高温合金结构件建设项目达到预定可使用状态日期延长至2023年7月31日,目前部分设备已
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图南股份
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抚顺特钢
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张忆东:现在不用追涨AI,决战6月底,中特估值得配,同时关注银行开始中特估时,行情即结束
核心观点: 1、中小银行问题只是厨房里的一只蟑螂,是短暂的平息,但是它并没有结束。过去十年美国万事不决,靠放水,现在已经开始反噬。未来美国进入还债期,替过去十年还债。 2、今年下半年美国的经济NBER标准的衰退是大概率,我倾向于8月Jackson hole(全球央行年会),美联储很可能开始转鸽,之后四季度给予一次降息,明年甚至今年四季度开始进入到扩表期。 3、美元100是在上半年的低点,很难有效击穿,美股倾向于今年的6-9月可能是个低点。 4、港股二季度就是牛皮市,A股也是个螺丝壳,指数没有大的
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中国电建
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天风机械李鲁靖/朱晔:AI+主线清晰,继续看好半导体设备及新技术
我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值标的卓然股份、中密控股、法兰泰克、三德科技(与电子组联合覆盖)。 短期推荐板块:半导体设备,光伏设备 建议关注:新莱应材,微导纳米,奥来德,徐工机械,海天精工,法兰泰克 机械Q2策略核心:我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值
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新莱应材
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2023-04-10 15:17:37
人工智能板块,明天大概率修复,到时您是加仓?减仓?
以前的复盘文章中曾提到过,会反反复复地上去、下来、上去……,如此每天训练出韭菜们的习惯。今天,人工智能板块出现大面积下跌,恐慌盘还没有完全出来,明天开盘也许会有惯性下冲,但是我认为明天大概率会有板块修复。 到那时,若真的出现修复了,您是选择加仓?还是选择减仓?抑或清仓? 欢迎在评论区发表意见,大家共同讨论
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2023-04-10 12:48:19
机器视觉:人工智能高成长赛道,产业格局解析
近日,Meta AI在官网发布了基础模型 Segment Anything Model(SAM)并开源,其本质是用GPT的方式(基于Transform 模型架构)让计算机具备理解了图像里面的一个个“对象”的通用能力。 SAM模型建立了一个可以接受文本提示、基于海量数据训练而获得泛化能力的图像分割大模型。 图像分割是机器视觉中的一项重要任务,其有助于识别和确认图像中的不同物体,把它们从背景中分离出来,这在自动驾驶(检测其他汽车、行人和障碍物)、医学成像(提取特定结构或潜在病灶)等应用中特别重要。
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2023-04-10 08:45:11
天风策略刘晨明:科创板的β越来越有利,如果美国消费尽快出清或更好
核心观点 大安全(科技自立自强是去年我们看好的主要逻辑)和AI(是去年底预期之外的产业进展)是科创板的α,全球半导体周期是科创板的β,这些因素越往下半年看,似乎对科创板越有利。如果美国消费能够尽快出清,对全球半导体周期的β而言也是一件好事。 1、《8个关键问题的市场一致预期和我们的看法》(20220724)中,我们提出22年是科创板最后的蛰伏,22年底或者23年初是战略布局科创板更好的时间。22年底的年度策略《2023年A股市场投资策略——穿越隧道》(20221215)报告中,我们提出科创50是
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一场AI大模型最佳算力发动机的装备赛大比拼:大秀肌肉的英伟达与火种初现的GPU中国厂商
美国市场大模型生态创业景象如火如荼,大洋彼岸,中国科技行业也闻风而动。前有百度推出的文心一言,紧接着华为宣布将发布盘古系列大模型,3月底阿里达摩院上线了“文本生成视频大模型”,一时之间国内AI大模型风起云涌。 微软用ChatGPT震惊了世界,也佐证了英伟达的行业地位。OpenAI ChatGPT大模型能有今日风光,英伟达的A100功不可没。业内人士指出,大模型的训练需要庞大的算力资源,GPU是大模型的最佳算力发动机。截至目前,英伟达的GPU芯片正在为全球绝大多数的人工智能系统提供最基础的算力支持
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龙芯中科
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景嘉微
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2023-04-13 19:05:59
李迅雷:AI革命下,会出现一批伟大企业,A股现在性价比较高
核心观点: 1、美联储这一轮加息进入末期,不能轻言美国这一轮不会发生系统性的金融风险。 2、今年应该有望进一步下调市场利率水平,结构性政策会越来越多取代总量的政策。 3、我们不能期望消费领域有一个强复苏,重心可能不在大众消费,但恢复性消费应该力度会比较大,今后在这些亮点上,结构性机会更多一些。基建方面,不会过量投入,公共消费是一个新的亮点。 4、在行业主题类方面,现在正在进行一场AI革命,这个趋势可以跟现在的第三次科技革命——计算机出现相提并论,人工智能时代会极大解放我们的脑力,在这种大背景下,
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边缘计算:AI算力新风口,产业格局梳理
在新一轮人智能浪潮下,数据规模激增,边缘算力在大模型推理上的重要程度愈发提升。 PrecedenceResearch数据显示,2022年全球边缘计算市场规模为45.5亿美元,该市场规模将以12.46%的CAGR增长至2030年的1165亿美元。 01 边缘计算行业概览 边缘计算指的是在数据源附近的网络边缘执行数据分析处理以优化云计算系统的方法。位于靠近物或数据源头的网络边缘侧,能让计算和数据存储到更接近终端的地方。 其业务本质是云计算在数据中心之外汇聚节点的延伸和演进,主要包括云边缘、边缘云和云
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君子不立危墙之下
昨天的发文您看到了吗? 鱼尾刺多,今天卡喉了吗?
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2023-04-12 14:24:56
爱旭股份·深度|ABC组件进展超预期,延伸业务边界有望再造新爱旭【天风电新】
☞目前市场对爱旭股份的担心主要在两个方面:一是担忧在TOPCon电池产能的大量投产下,电池环节竞争格局可能恶化,由此爱旭的传统PERC电池业务可能面临淘汰风险,且在此情况下盈利水平可能下降: ➢一方面,我们认为TOPCon新技术的投产并不会是一个一蹴而就的过程,光伏电池环节已不再是同质化竞争,一二三线企业技术差距拉大,使新进入企业面对技术和工艺上的障碍还需要一定的摸索过程,即使新产能投产,到最终达产仍需要时间,我们预计今年全年电池环节供应仍有望维持相对平衡状态; ➢往24年看,假设PERC电池回
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爱旭股份
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【华创食饮】东鹏饮料:不负众望,再超预期,重申目标价240元
事项 东鹏饮料发布2023年一季度业绩预告。根据公告,预计2023Q1公司营收为24.15~24.90亿元,同比增长20.37%~24.09%。预计归母净利润4.82~4.97亿元,同比增长39.88%~44.20%;扣非归母净利润4.42~4.55亿元,同比增长33.38%~37.50%。 评论 渠道势能延展,Q1营收维持高增。公司全国化战略稳步推进,23Q1在年初近270万家网点的基础上,继续加快网点扩张以备战旺季。同时,公司持续加强产品冰冻陈列拉升单点产出,Q1营收维持20%以上增长。此外
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【天风军工】核心推荐-思科瑞:多因素限制全年基本面兑现,二筛龙头有望重回高速成长阶段
事件:2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%。 ● 营收稳定增长,持续布局高端检测能力 2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%,受到宏观经济环境、成都限电等影响,基本面增长未达到预期。分业务看,可靠性检测筛选业务2.23亿元,同比增长24.58%;毛利率68.51%,同比下降4.56pct,仍然维持了稳定增长趋势。公司期间费用率为24.85%,同比增长0.46pct,其中研发费
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液冷服务器:数据中心新趋势,产业格局梳理
算力需求和芯片技术工艺提升,共同推进了服务器单机柜平均功率增长,因此液冷服务器也将在未来面临高需求。 目前,全球高密集度、高供电密度的超大型数据中心已逐渐采用液冷技术。 根据咨询机构IDC预测,抛开传统的大规模数据中心不计,未来有大概20%的边缘计算数据中心也将采用液冷技术。 ResearchAndMarkets数据显示,到2023年,全球液冷数据中心市场规模将达45.5亿美元,年复合增长率将达27.7%。 据赛迪顾问,到2025年我国液冷IDC市场规模将突破1200亿元,增速保持30%以上;渗
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【天风军工】高温合金板块即将迎来产能扩张期,新材料龙头上市在即驱动板块估值实现整体上修
● 高温合金赛道进入供给扩张期,2023年或将迎来产能拐点 军工行业以销定产特性突出,产能规划具备指引性。对于高温合金赛道,三家核心标的于2020年起至今纷纷进行新产能建设,基于当前已披露信息,2023年Q2-Q3各家企业将迎来新建产能集中爬坡\达产阶段,具体看, 图南股份:1.年产1,000吨超纯净高性能高温合金材料建设项目已达到预定可使用状态并完成结项,目前产能已逐步释放;2. 年产 3,300 件复杂薄壁高温合金结构件建设项目达到预定可使用状态日期延长至2023年7月31日,目前部分设备已
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张忆东:现在不用追涨AI,决战6月底,中特估值得配,同时关注银行开始中特估时,行情即结束
核心观点: 1、中小银行问题只是厨房里的一只蟑螂,是短暂的平息,但是它并没有结束。过去十年美国万事不决,靠放水,现在已经开始反噬。未来美国进入还债期,替过去十年还债。 2、今年下半年美国的经济NBER标准的衰退是大概率,我倾向于8月Jackson hole(全球央行年会),美联储很可能开始转鸽,之后四季度给予一次降息,明年甚至今年四季度开始进入到扩表期。 3、美元100是在上半年的低点,很难有效击穿,美股倾向于今年的6-9月可能是个低点。 4、港股二季度就是牛皮市,A股也是个螺丝壳,指数没有大的
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天风机械李鲁靖/朱晔:AI+主线清晰,继续看好半导体设备及新技术
我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值标的卓然股份、中密控股、法兰泰克、三德科技(与电子组联合覆盖)。 短期推荐板块:半导体设备,光伏设备 建议关注:新莱应材,微导纳米,奥来德,徐工机械,海天精工,法兰泰克 机械Q2策略核心:我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值
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近日,Meta AI在官网发布了基础模型 Segment Anything Model(SAM)并开源,其本质是用GPT的方式(基于Transform 模型架构)让计算机具备理解了图像里面的一个个“对象”的通用能力。 SAM模型建立了一个可以接受文本提示、基于海量数据训练而获得泛化能力的图像分割大模型。 图像分割是机器视觉中的一项重要任务,其有助于识别和确认图像中的不同物体,把它们从背景中分离出来,这在自动驾驶(检测其他汽车、行人和障碍物)、医学成像(提取特定结构或潜在病灶)等应用中特别重要。
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事件:2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%。 ● 营收稳定增长,持续布局高端检测能力 2022年公司实现营收2.43亿元,同比增长9.35%;归母净利润0.97亿元,同比增长0.38%,受到宏观经济环境、成都限电等影响,基本面增长未达到预期。分业务看,可靠性检测筛选业务2.23亿元,同比增长24.58%;毛利率68.51%,同比下降4.56pct,仍然维持了稳定增长趋势。公司期间费用率为24.85%,同比增长0.46pct,其中研发费
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液冷服务器:数据中心新趋势,产业格局梳理
算力需求和芯片技术工艺提升,共同推进了服务器单机柜平均功率增长,因此液冷服务器也将在未来面临高需求。 目前,全球高密集度、高供电密度的超大型数据中心已逐渐采用液冷技术。 根据咨询机构IDC预测,抛开传统的大规模数据中心不计,未来有大概20%的边缘计算数据中心也将采用液冷技术。 ResearchAndMarkets数据显示,到2023年,全球液冷数据中心市场规模将达45.5亿美元,年复合增长率将达27.7%。 据赛迪顾问,到2025年我国液冷IDC市场规模将突破1200亿元,增速保持30%以上;渗
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2023-04-11 08:45:33
【天风军工】高温合金板块即将迎来产能扩张期,新材料龙头上市在即驱动板块估值实现整体上修
● 高温合金赛道进入供给扩张期,2023年或将迎来产能拐点 军工行业以销定产特性突出,产能规划具备指引性。对于高温合金赛道,三家核心标的于2020年起至今纷纷进行新产能建设,基于当前已披露信息,2023年Q2-Q3各家企业将迎来新建产能集中爬坡\达产阶段,具体看, 图南股份:1.年产1,000吨超纯净高性能高温合金材料建设项目已达到预定可使用状态并完成结项,目前产能已逐步释放;2. 年产 3,300 件复杂薄壁高温合金结构件建设项目达到预定可使用状态日期延长至2023年7月31日,目前部分设备已
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图南股份
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抚顺特钢
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不见利就追
公社达人
2023-04-11 08:43:46
张忆东:现在不用追涨AI,决战6月底,中特估值得配,同时关注银行开始中特估时,行情即结束
核心观点: 1、中小银行问题只是厨房里的一只蟑螂,是短暂的平息,但是它并没有结束。过去十年美国万事不决,靠放水,现在已经开始反噬。未来美国进入还债期,替过去十年还债。 2、今年下半年美国的经济NBER标准的衰退是大概率,我倾向于8月Jackson hole(全球央行年会),美联储很可能开始转鸽,之后四季度给予一次降息,明年甚至今年四季度开始进入到扩表期。 3、美元100是在上半年的低点,很难有效击穿,美股倾向于今年的6-9月可能是个低点。 4、港股二季度就是牛皮市,A股也是个螺丝壳,指数没有大的
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中国电建
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公社达人
2023-04-11 08:40:07
天风机械李鲁靖/朱晔:AI+主线清晰,继续看好半导体设备及新技术
我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值标的卓然股份、中密控股、法兰泰克、三德科技(与电子组联合覆盖)。 短期推荐板块:半导体设备,光伏设备 建议关注:新莱应材,微导纳米,奥来德,徐工机械,海天精工,法兰泰克 机械Q2策略核心:我们认为二季度经济仍以弱复苏为基础,三年维度来看始终看好工程机械+自动化;短维度来看以半导体设备及新能源反弹为主,但反弹核心是【新技术】,建议关注相对低估值
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新莱应材
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公社达人
2023-04-10 15:17:37
人工智能板块,明天大概率修复,到时您是加仓?减仓?
以前的复盘文章中曾提到过,会反反复复地上去、下来、上去……,如此每天训练出韭菜们的习惯。今天,人工智能板块出现大面积下跌,恐慌盘还没有完全出来,明天开盘也许会有惯性下冲,但是我认为明天大概率会有板块修复。 到那时,若真的出现修复了,您是选择加仓?还是选择减仓?抑或清仓? 欢迎在评论区发表意见,大家共同讨论
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公社达人
2023-04-10 12:48:19
机器视觉:人工智能高成长赛道,产业格局解析
近日,Meta AI在官网发布了基础模型 Segment Anything Model(SAM)并开源,其本质是用GPT的方式(基于Transform 模型架构)让计算机具备理解了图像里面的一个个“对象”的通用能力。 SAM模型建立了一个可以接受文本提示、基于海量数据训练而获得泛化能力的图像分割大模型。 图像分割是机器视觉中的一项重要任务,其有助于识别和确认图像中的不同物体,把它们从背景中分离出来,这在自动驾驶(检测其他汽车、行人和障碍物)、医学成像(提取特定结构或潜在病灶)等应用中特别重要。
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奥普特
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凌云光
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公社达人
2023-04-10 08:45:11
天风策略刘晨明:科创板的β越来越有利,如果美国消费尽快出清或更好
核心观点 大安全(科技自立自强是去年我们看好的主要逻辑)和AI(是去年底预期之外的产业进展)是科创板的α,全球半导体周期是科创板的β,这些因素越往下半年看,似乎对科创板越有利。如果美国消费能够尽快出清,对全球半导体周期的β而言也是一件好事。 1、《8个关键问题的市场一致预期和我们的看法》(20220724)中,我们提出22年是科创板最后的蛰伏,22年底或者23年初是战略布局科创板更好的时间。22年底的年度策略《2023年A股市场投资策略——穿越隧道》(20221215)报告中,我们提出科创50是
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贵州茅台
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公社达人
2023-04-09 17:27:59
一场AI大模型最佳算力发动机的装备赛大比拼:大秀肌肉的英伟达与火种初现的GPU中国厂商
美国市场大模型生态创业景象如火如荼,大洋彼岸,中国科技行业也闻风而动。前有百度推出的文心一言,紧接着华为宣布将发布盘古系列大模型,3月底阿里达摩院上线了“文本生成视频大模型”,一时之间国内AI大模型风起云涌。 微软用ChatGPT震惊了世界,也佐证了英伟达的行业地位。OpenAI ChatGPT大模型能有今日风光,英伟达的A100功不可没。业内人士指出,大模型的训练需要庞大的算力资源,GPU是大模型的最佳算力发动机。截至目前,英伟达的GPU芯片正在为全球绝大多数的人工智能系统提供最基础的算力支持
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龙芯中科
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景嘉微
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