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公社达人
2022-10-15 14:43:26
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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博拓生物
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不见利就追
公社达人
2022-10-15 11:45:40
医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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迈瑞医疗
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华大智造
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海泰新光
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奕瑞科技
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不见利就追
公社达人
2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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国轩高科
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不见利就追
公社达人
2022-10-13 16:23:28
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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金石资源
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不见利就追
公社达人
2022-10-13 16:19:20
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前三季度净利润同比大增近150%!上半年毛利率持续改善
投资亮点 1公司预计2022年前三季度实现扣非净利润同比增长148%,运营效率全面提升,产品持续迭代,经营业绩呈现加速增长的态势 2相较于上半年,主营产品盈利能力进一步提升,利润率提升趋势延续 322年上半年公司的研发费用同比增加49.86%,经销商数量超过2,000家,终端门店数量超过2.5万个 4新品开发在质量目标达成率、新品交付并上市时间目标达成率和成本目标达成率方面有明显提升,新品的毛利水平同比亦有明显提升 事件: 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,预计前三季度实现归母净利润13.
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爱玛科技
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公社达人
2022-10-13 16:16:39
政策强驱动+市场空间广阔,电子雷管替代势不可当,当前时点替代加速,行业拐点已现
投资亮点 1电子雷管技术成熟,具有更高的安全性、可靠性与爆破效率,性能多维优势显著。 2政策驱动推广数码电子雷管应用,工业雷管将于11月底前停止销售,电子雷管替代势不可当。 3中国雷管行业2021年市场空间约45亿元,川、云南、山西等省份为需求大省,预计2022~2024年市场空间约为129和150亿元。 4从2022年6月份开始,电子雷管出货量达0.21亿发,环比增长40%,渗透率快速提升,拐点已现。 电子雷管行业最新观点: 电子雷管具有更高的安全性、可靠性与爆破效率。当前时点电子雷管替代加速
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保利联合
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金奥博
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力芯微
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不见利就追
公社达人
2022-10-13 07:51:37
铝材需求明显分化,建筑铝材需求同比大降,新能源领域铝材表现抢眼
调研要点专家在对近期华东铝材市场进行走访调研后表示,铝型材需求出现明显的新旧分化,传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。多数企业往新能源转型,但规模小的企业难以完成转型。 一、铝型材市场调研概况 铝型材需求出现了明显的新旧分化趋势。传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。 传统需求:建材订单普遍较弱,同比减幅15%-50%不等(注:平均可能在20%-30%,好于玻璃订单同比减半的水平)。且预计随着新开工逐渐向施工传导,明年建材需求会更差。但高
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中国铝业
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公社达人
2022-10-12 15:42:13
非瘟疫苗将行业历史第一大单品,安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市
投资亮点 1“差异化”的大单品才能拉动企业发展 2五大类兽用疫苗份额占比合计达67%,市场价基本被大单品主导 3非瘟疫苗潜在的市场规模有望达到288亿元 4安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市 5非瘟疫苗相关上市公司推荐 动保行业最新观点: 东北证券分析师王玮认为:动保行业或迎巨变。优先推荐普莱柯、中牧股份、科前生物、生物股份。 一、养殖规模化倒逼动保产业升级,大单品成疫苗企业破局关键 养殖头部企业话语权不断增强,在疫苗产品逐渐趋同的情况下,动保企业之间的竞争变得更加激烈。只有依托研发
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普莱柯
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中牧股份
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科前生物
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生物股份
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不见利就追
公社达人
2022-10-12 14:40:45
私密
公司生产指标全面改善,行业周期上行或持续到明年一季度,分析师给出80%上涨空间
投资亮点 1本月生猪出栏平稳,公司生产指标全面改善,出栏稳步增长,成本不断下行。国泰君安证券预计8月公司育肥猪成本17.4元/kg,相较7月下降0.1元/kg;预计9,10月份开始成本改善力度将更加明显。 2公司四大业务多点开花,构成猪禽业务线多元化、“饲料-畜禽养殖-屠宰加工”产业链协同发展的格局。公司以饲料业务为主业,在国内饲料行业多年保持规模第一。 3从猪价来看,8月至年底,行业边际供给向下,需求向上的方向是明确的。产能周期影响的猪价至少持续到2023年一季度。需求端,越接近年底,市场消费
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新希望
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不见利就追
公社达人
2022-10-12 13:29:46
公司矿产金资源快速扩张,金价将冲击历史新高,归母净利润三年复合增长率为60.9%
投资亮点 1公司海外收购整合Sepon和Wassa金矿 2国内外布局开花结果,矿产金迅速放量 3股权激励22年矿产金产量不低于16吨,23年不低于19吨 4金价更有冲击历史新高的可能 赤峰黄金最新观点: 中泰证券分析师谢鸿鹤、郭中伟、安永超认为:预计2022年公司黄金产量为16.2吨。假设2022年黄金价格为380元/克,预计公司2022年营业收入为67.71亿元,归母净利润11.98亿元。首次覆盖给予公司“买入”评级。 西南证券分析师郑连声认为:预计2022年公司实现归母净利润分别为14.5亿
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赤峰黄金
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不见利就追
公社达人
2022-10-12 13:11:35
私密
公司发布业绩快报,单三季度利润同比+300%,四季度业绩稳中向好
投资亮点 1公司水电发电量和水电电价同比均明显增长,量价齐增成为推动公司业绩提升的核心动力 2公司风电同比增长,火电同比减少,发电结构持续优化,风电边际利润加高,为公司利润增长做出一定贡献 3龙滩水位上涨,公司水电站蓄水情况较好,为四季度业绩奠定基础 事件: 桂冠电力发布2022年前三季度业绩快报,公司2022年前三季度实现营业收入86.18亿元,同比上升34.78%;实现归母净利润32.17亿元,同比增长105.86%。单三季度公司实现营业收入30亿元,同比增长45%;实现归母净利润13.13
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桂冠电力
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不见利就追
公社达人
2022-10-11 19:04:38
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前三季度归母净利润同比增近200%,分析师给出百元目标价,存在翻倍空间
投资亮点 1公司公告三季度数据整体超出此前市场预期,随产能稼动率提升,中信证券预计公司Q3利润率修复明显(预计公司Q3单季营收约为12亿元,公司22Q3净利率修复至约7.42%)。 2公司新能源汽车业务占比不断提升,其他领域潜力同样巨大。2019-2021年新能源汽车精密冲压模具和金属结构件的营收占比分别为18.42%、22.73%、31.75%。同时绑定广汽、吉利、比亚迪、宁德时代等众多头部企业。 3公司公告定增预案,预计扩产项目满产后,对应新增产能合计约175.5万套动力电池箱体、35万套光
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祥鑫科技
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不见利就追
公社达人
2022-10-11 17:03:19
这家国产替代龙头,未来2年营收复合增速超50%,高端产品4季度即将上市,力争10%市占率
调研要点公司10月9日接待多家机构调研时表示,公司300内镜4季度上市,主攻三甲医院市场;贴息设备政策好于预期,医院积极性高;预计今年营收增30%,未来2年营收增速均达到50%。 一、300内镜4季度上市,目标10%的市场份额 澳华内镜于10月9日接待多家机构调研时表示,300内镜原来预计明年上半年上市,现在是今年Q4,为了抢时间,奥巴的X1即便明年上市,镜体要24年,公司希望在图像上的优势能够先抢一部分三级医院的市场。 整个性能来讲,和X1对标还是吃力的,X1是奥巴8年研发的迭代,比290会有
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澳华内镜
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不见利就追
公社达人
2022-10-11 16:54:26
私密
这个行业高盈利、壁垒高、高景气,行业市场规模超千亿,十四五行业复合复合增速超20%
投资亮点 1十四五期间海缆市场复合增速超20%,受益海风深远海化持续推进,海缆环节量价齐升 2海缆是海风产业链中盈利能力最强的环节之一,毛利率可达40%-50%,6大壁垒铸就高高毛利 3海缆行业集中度高于海上风电其余各环节,CR3市占率高达87%,看好头部厂商的先发优势 海缆行业最新观点: 财通证券分析师佘炜超认为,海缆环节“三高一好”(高盈利、壁垒高、高景气、行业格局好),在海风产业链中一枝独秀,看好头部海缆厂商。 佘炜超建议关注: 东方电缆(603606.SH):海洋业务占比过半,六大壁垒高
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亨通光电
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不见利就追
公社达人
2022-10-11 14:52:39
三季度同比增长169-200%,布局上游资源+储能领域强强联手,盈利有望进一步恢复
投资亮点1公司22年Q3归母净利88–98亿元,同增169-200%,扣非净利83-93亿元,同增209-246%,超市场此前普遍80亿+的预期。 2公司Q3出货达80-90gwh,环增50%左右,随着公司在资源端锂和钴的布局,尤其锂明年的有效释放,毛利率明年有望进一步提升,盈利拐点明确。 3公司Q3储能出货环比有望大幅增长50%-100%,全年出货预计达50gwh,23年出货预计100Gwh以上,Q4有望进一步恢复。 事件: 公司发布业绩预告,2022年前三季度预计实现归母净利润165-180
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宁德时代
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2022-10-15 14:43:26
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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博拓生物
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医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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迈瑞医疗
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华大智造
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海泰新光
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奕瑞科技
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2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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国轩高科
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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金石资源
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前三季度净利润同比大增近150%!上半年毛利率持续改善
投资亮点 1公司预计2022年前三季度实现扣非净利润同比增长148%,运营效率全面提升,产品持续迭代,经营业绩呈现加速增长的态势 2相较于上半年,主营产品盈利能力进一步提升,利润率提升趋势延续 322年上半年公司的研发费用同比增加49.86%,经销商数量超过2,000家,终端门店数量超过2.5万个 4新品开发在质量目标达成率、新品交付并上市时间目标达成率和成本目标达成率方面有明显提升,新品的毛利水平同比亦有明显提升 事件: 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,预计前三季度实现归母净利润13.
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政策强驱动+市场空间广阔,电子雷管替代势不可当,当前时点替代加速,行业拐点已现
投资亮点 1电子雷管技术成熟,具有更高的安全性、可靠性与爆破效率,性能多维优势显著。 2政策驱动推广数码电子雷管应用,工业雷管将于11月底前停止销售,电子雷管替代势不可当。 3中国雷管行业2021年市场空间约45亿元,川、云南、山西等省份为需求大省,预计2022~2024年市场空间约为129和150亿元。 4从2022年6月份开始,电子雷管出货量达0.21亿发,环比增长40%,渗透率快速提升,拐点已现。 电子雷管行业最新观点: 电子雷管具有更高的安全性、可靠性与爆破效率。当前时点电子雷管替代加速
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铝材需求明显分化,建筑铝材需求同比大降,新能源领域铝材表现抢眼
调研要点专家在对近期华东铝材市场进行走访调研后表示,铝型材需求出现明显的新旧分化,传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。多数企业往新能源转型,但规模小的企业难以完成转型。 一、铝型材市场调研概况 铝型材需求出现了明显的新旧分化趋势。传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。 传统需求:建材订单普遍较弱,同比减幅15%-50%不等(注:平均可能在20%-30%,好于玻璃订单同比减半的水平)。且预计随着新开工逐渐向施工传导,明年建材需求会更差。但高
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非瘟疫苗将行业历史第一大单品,安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市
投资亮点 1“差异化”的大单品才能拉动企业发展 2五大类兽用疫苗份额占比合计达67%,市场价基本被大单品主导 3非瘟疫苗潜在的市场规模有望达到288亿元 4安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市 5非瘟疫苗相关上市公司推荐 动保行业最新观点: 东北证券分析师王玮认为:动保行业或迎巨变。优先推荐普莱柯、中牧股份、科前生物、生物股份。 一、养殖规模化倒逼动保产业升级,大单品成疫苗企业破局关键 养殖头部企业话语权不断增强,在疫苗产品逐渐趋同的情况下,动保企业之间的竞争变得更加激烈。只有依托研发
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公司生产指标全面改善,行业周期上行或持续到明年一季度,分析师给出80%上涨空间
投资亮点 1本月生猪出栏平稳,公司生产指标全面改善,出栏稳步增长,成本不断下行。国泰君安证券预计8月公司育肥猪成本17.4元/kg,相较7月下降0.1元/kg;预计9,10月份开始成本改善力度将更加明显。 2公司四大业务多点开花,构成猪禽业务线多元化、“饲料-畜禽养殖-屠宰加工”产业链协同发展的格局。公司以饲料业务为主业,在国内饲料行业多年保持规模第一。 3从猪价来看,8月至年底,行业边际供给向下,需求向上的方向是明确的。产能周期影响的猪价至少持续到2023年一季度。需求端,越接近年底,市场消费
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公司矿产金资源快速扩张,金价将冲击历史新高,归母净利润三年复合增长率为60.9%
投资亮点 1公司海外收购整合Sepon和Wassa金矿 2国内外布局开花结果,矿产金迅速放量 3股权激励22年矿产金产量不低于16吨,23年不低于19吨 4金价更有冲击历史新高的可能 赤峰黄金最新观点: 中泰证券分析师谢鸿鹤、郭中伟、安永超认为:预计2022年公司黄金产量为16.2吨。假设2022年黄金价格为380元/克,预计公司2022年营业收入为67.71亿元,归母净利润11.98亿元。首次覆盖给予公司“买入”评级。 西南证券分析师郑连声认为:预计2022年公司实现归母净利润分别为14.5亿
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赤峰黄金
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公司发布业绩快报,单三季度利润同比+300%,四季度业绩稳中向好
投资亮点 1公司水电发电量和水电电价同比均明显增长,量价齐增成为推动公司业绩提升的核心动力 2公司风电同比增长,火电同比减少,发电结构持续优化,风电边际利润加高,为公司利润增长做出一定贡献 3龙滩水位上涨,公司水电站蓄水情况较好,为四季度业绩奠定基础 事件: 桂冠电力发布2022年前三季度业绩快报,公司2022年前三季度实现营业收入86.18亿元,同比上升34.78%;实现归母净利润32.17亿元,同比增长105.86%。单三季度公司实现营业收入30亿元,同比增长45%;实现归母净利润13.13
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前三季度归母净利润同比增近200%,分析师给出百元目标价,存在翻倍空间
投资亮点 1公司公告三季度数据整体超出此前市场预期,随产能稼动率提升,中信证券预计公司Q3利润率修复明显(预计公司Q3单季营收约为12亿元,公司22Q3净利率修复至约7.42%)。 2公司新能源汽车业务占比不断提升,其他领域潜力同样巨大。2019-2021年新能源汽车精密冲压模具和金属结构件的营收占比分别为18.42%、22.73%、31.75%。同时绑定广汽、吉利、比亚迪、宁德时代等众多头部企业。 3公司公告定增预案,预计扩产项目满产后,对应新增产能合计约175.5万套动力电池箱体、35万套光
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这家国产替代龙头,未来2年营收复合增速超50%,高端产品4季度即将上市,力争10%市占率
调研要点公司10月9日接待多家机构调研时表示,公司300内镜4季度上市,主攻三甲医院市场;贴息设备政策好于预期,医院积极性高;预计今年营收增30%,未来2年营收增速均达到50%。 一、300内镜4季度上市,目标10%的市场份额 澳华内镜于10月9日接待多家机构调研时表示,300内镜原来预计明年上半年上市,现在是今年Q4,为了抢时间,奥巴的X1即便明年上市,镜体要24年,公司希望在图像上的优势能够先抢一部分三级医院的市场。 整个性能来讲,和X1对标还是吃力的,X1是奥巴8年研发的迭代,比290会有
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这个行业高盈利、壁垒高、高景气,行业市场规模超千亿,十四五行业复合复合增速超20%
投资亮点 1十四五期间海缆市场复合增速超20%,受益海风深远海化持续推进,海缆环节量价齐升 2海缆是海风产业链中盈利能力最强的环节之一,毛利率可达40%-50%,6大壁垒铸就高高毛利 3海缆行业集中度高于海上风电其余各环节,CR3市占率高达87%,看好头部厂商的先发优势 海缆行业最新观点: 财通证券分析师佘炜超认为,海缆环节“三高一好”(高盈利、壁垒高、高景气、行业格局好),在海风产业链中一枝独秀,看好头部海缆厂商。 佘炜超建议关注: 东方电缆(603606.SH):海洋业务占比过半,六大壁垒高
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亨通光电
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2022-10-11 14:52:39
三季度同比增长169-200%,布局上游资源+储能领域强强联手,盈利有望进一步恢复
投资亮点1公司22年Q3归母净利88–98亿元,同增169-200%,扣非净利83-93亿元,同增209-246%,超市场此前普遍80亿+的预期。 2公司Q3出货达80-90gwh,环增50%左右,随着公司在资源端锂和钴的布局,尤其锂明年的有效释放,毛利率明年有望进一步提升,盈利拐点明确。 3公司Q3储能出货环比有望大幅增长50%-100%,全年出货预计达50gwh,23年出货预计100Gwh以上,Q4有望进一步恢复。 事件: 公司发布业绩预告,2022年前三季度预计实现归母净利润165-180
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公社达人
2022-10-15 14:43:26
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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博拓生物
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2022-10-15 11:45:40
医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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迈瑞医疗
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海泰新光
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奕瑞科技
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2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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国轩高科
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2022-10-13 16:23:28
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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金石资源
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2022-10-13 16:19:20
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前三季度净利润同比大增近150%!上半年毛利率持续改善
投资亮点 1公司预计2022年前三季度实现扣非净利润同比增长148%,运营效率全面提升,产品持续迭代,经营业绩呈现加速增长的态势 2相较于上半年,主营产品盈利能力进一步提升,利润率提升趋势延续 322年上半年公司的研发费用同比增加49.86%,经销商数量超过2,000家,终端门店数量超过2.5万个 4新品开发在质量目标达成率、新品交付并上市时间目标达成率和成本目标达成率方面有明显提升,新品的毛利水平同比亦有明显提升 事件: 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,预计前三季度实现归母净利润13.
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爱玛科技
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2022-10-13 16:16:39
政策强驱动+市场空间广阔,电子雷管替代势不可当,当前时点替代加速,行业拐点已现
投资亮点 1电子雷管技术成熟,具有更高的安全性、可靠性与爆破效率,性能多维优势显著。 2政策驱动推广数码电子雷管应用,工业雷管将于11月底前停止销售,电子雷管替代势不可当。 3中国雷管行业2021年市场空间约45亿元,川、云南、山西等省份为需求大省,预计2022~2024年市场空间约为129和150亿元。 4从2022年6月份开始,电子雷管出货量达0.21亿发,环比增长40%,渗透率快速提升,拐点已现。 电子雷管行业最新观点: 电子雷管具有更高的安全性、可靠性与爆破效率。当前时点电子雷管替代加速
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保利联合
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金奥博
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2022-10-13 07:51:37
铝材需求明显分化,建筑铝材需求同比大降,新能源领域铝材表现抢眼
调研要点专家在对近期华东铝材市场进行走访调研后表示,铝型材需求出现明显的新旧分化,传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。多数企业往新能源转型,但规模小的企业难以完成转型。 一、铝型材市场调研概况 铝型材需求出现了明显的新旧分化趋势。传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。 传统需求:建材订单普遍较弱,同比减幅15%-50%不等(注:平均可能在20%-30%,好于玻璃订单同比减半的水平)。且预计随着新开工逐渐向施工传导,明年建材需求会更差。但高
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中国铝业
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2022-10-12 15:42:13
非瘟疫苗将行业历史第一大单品,安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市
投资亮点 1“差异化”的大单品才能拉动企业发展 2五大类兽用疫苗份额占比合计达67%,市场价基本被大单品主导 3非瘟疫苗潜在的市场规模有望达到288亿元 4安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市 5非瘟疫苗相关上市公司推荐 动保行业最新观点: 东北证券分析师王玮认为:动保行业或迎巨变。优先推荐普莱柯、中牧股份、科前生物、生物股份。 一、养殖规模化倒逼动保产业升级,大单品成疫苗企业破局关键 养殖头部企业话语权不断增强,在疫苗产品逐渐趋同的情况下,动保企业之间的竞争变得更加激烈。只有依托研发
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普莱柯
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中牧股份
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科前生物
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生物股份
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2022-10-12 14:40:45
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公司生产指标全面改善,行业周期上行或持续到明年一季度,分析师给出80%上涨空间
投资亮点 1本月生猪出栏平稳,公司生产指标全面改善,出栏稳步增长,成本不断下行。国泰君安证券预计8月公司育肥猪成本17.4元/kg,相较7月下降0.1元/kg;预计9,10月份开始成本改善力度将更加明显。 2公司四大业务多点开花,构成猪禽业务线多元化、“饲料-畜禽养殖-屠宰加工”产业链协同发展的格局。公司以饲料业务为主业,在国内饲料行业多年保持规模第一。 3从猪价来看,8月至年底,行业边际供给向下,需求向上的方向是明确的。产能周期影响的猪价至少持续到2023年一季度。需求端,越接近年底,市场消费
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新希望
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2022-10-12 13:29:46
公司矿产金资源快速扩张,金价将冲击历史新高,归母净利润三年复合增长率为60.9%
投资亮点 1公司海外收购整合Sepon和Wassa金矿 2国内外布局开花结果,矿产金迅速放量 3股权激励22年矿产金产量不低于16吨,23年不低于19吨 4金价更有冲击历史新高的可能 赤峰黄金最新观点: 中泰证券分析师谢鸿鹤、郭中伟、安永超认为:预计2022年公司黄金产量为16.2吨。假设2022年黄金价格为380元/克,预计公司2022年营业收入为67.71亿元,归母净利润11.98亿元。首次覆盖给予公司“买入”评级。 西南证券分析师郑连声认为:预计2022年公司实现归母净利润分别为14.5亿
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赤峰黄金
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2022-10-12 13:11:35
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公司发布业绩快报,单三季度利润同比+300%,四季度业绩稳中向好
投资亮点 1公司水电发电量和水电电价同比均明显增长,量价齐增成为推动公司业绩提升的核心动力 2公司风电同比增长,火电同比减少,发电结构持续优化,风电边际利润加高,为公司利润增长做出一定贡献 3龙滩水位上涨,公司水电站蓄水情况较好,为四季度业绩奠定基础 事件: 桂冠电力发布2022年前三季度业绩快报,公司2022年前三季度实现营业收入86.18亿元,同比上升34.78%;实现归母净利润32.17亿元,同比增长105.86%。单三季度公司实现营业收入30亿元,同比增长45%;实现归母净利润13.13
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桂冠电力
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2022-10-11 19:04:38
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前三季度归母净利润同比增近200%,分析师给出百元目标价,存在翻倍空间
投资亮点 1公司公告三季度数据整体超出此前市场预期,随产能稼动率提升,中信证券预计公司Q3利润率修复明显(预计公司Q3单季营收约为12亿元,公司22Q3净利率修复至约7.42%)。 2公司新能源汽车业务占比不断提升,其他领域潜力同样巨大。2019-2021年新能源汽车精密冲压模具和金属结构件的营收占比分别为18.42%、22.73%、31.75%。同时绑定广汽、吉利、比亚迪、宁德时代等众多头部企业。 3公司公告定增预案,预计扩产项目满产后,对应新增产能合计约175.5万套动力电池箱体、35万套光
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祥鑫科技
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2022-10-11 17:03:19
这家国产替代龙头,未来2年营收复合增速超50%,高端产品4季度即将上市,力争10%市占率
调研要点公司10月9日接待多家机构调研时表示,公司300内镜4季度上市,主攻三甲医院市场;贴息设备政策好于预期,医院积极性高;预计今年营收增30%,未来2年营收增速均达到50%。 一、300内镜4季度上市,目标10%的市场份额 澳华内镜于10月9日接待多家机构调研时表示,300内镜原来预计明年上半年上市,现在是今年Q4,为了抢时间,奥巴的X1即便明年上市,镜体要24年,公司希望在图像上的优势能够先抢一部分三级医院的市场。 整个性能来讲,和X1对标还是吃力的,X1是奥巴8年研发的迭代,比290会有
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澳华内镜
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2022-10-11 16:54:26
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这个行业高盈利、壁垒高、高景气,行业市场规模超千亿,十四五行业复合复合增速超20%
投资亮点 1十四五期间海缆市场复合增速超20%,受益海风深远海化持续推进,海缆环节量价齐升 2海缆是海风产业链中盈利能力最强的环节之一,毛利率可达40%-50%,6大壁垒铸就高高毛利 3海缆行业集中度高于海上风电其余各环节,CR3市占率高达87%,看好头部厂商的先发优势 海缆行业最新观点: 财通证券分析师佘炜超认为,海缆环节“三高一好”(高盈利、壁垒高、高景气、行业格局好),在海风产业链中一枝独秀,看好头部海缆厂商。 佘炜超建议关注: 东方电缆(603606.SH):海洋业务占比过半,六大壁垒高
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亨通光电
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三季度同比增长169-200%,布局上游资源+储能领域强强联手,盈利有望进一步恢复
投资亮点1公司22年Q3归母净利88–98亿元,同增169-200%,扣非净利83-93亿元,同增209-246%,超市场此前普遍80亿+的预期。 2公司Q3出货达80-90gwh,环增50%左右,随着公司在资源端锂和钴的布局,尤其锂明年的有效释放,毛利率明年有望进一步提升,盈利拐点明确。 3公司Q3储能出货环比有望大幅增长50%-100%,全年出货预计达50gwh,23年出货预计100Gwh以上,Q4有望进一步恢复。 事件: 公司发布业绩预告,2022年前三季度预计实现归母净利润165-180
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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前三季度净利润同比大增近150%!上半年毛利率持续改善
投资亮点 1公司预计2022年前三季度实现扣非净利润同比增长148%,运营效率全面提升,产品持续迭代,经营业绩呈现加速增长的态势 2相较于上半年,主营产品盈利能力进一步提升,利润率提升趋势延续 322年上半年公司的研发费用同比增加49.86%,经销商数量超过2,000家,终端门店数量超过2.5万个 4新品开发在质量目标达成率、新品交付并上市时间目标达成率和成本目标达成率方面有明显提升,新品的毛利水平同比亦有明显提升 事件: 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,预计前三季度实现归母净利润13.
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政策强驱动+市场空间广阔,电子雷管替代势不可当,当前时点替代加速,行业拐点已现
投资亮点 1电子雷管技术成熟,具有更高的安全性、可靠性与爆破效率,性能多维优势显著。 2政策驱动推广数码电子雷管应用,工业雷管将于11月底前停止销售,电子雷管替代势不可当。 3中国雷管行业2021年市场空间约45亿元,川、云南、山西等省份为需求大省,预计2022~2024年市场空间约为129和150亿元。 4从2022年6月份开始,电子雷管出货量达0.21亿发,环比增长40%,渗透率快速提升,拐点已现。 电子雷管行业最新观点: 电子雷管具有更高的安全性、可靠性与爆破效率。当前时点电子雷管替代加速
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铝材需求明显分化,建筑铝材需求同比大降,新能源领域铝材表现抢眼
调研要点专家在对近期华东铝材市场进行走访调研后表示,铝型材需求出现明显的新旧分化,传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。多数企业往新能源转型,但规模小的企业难以完成转型。 一、铝型材市场调研概况 铝型材需求出现了明显的新旧分化趋势。传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。 传统需求:建材订单普遍较弱,同比减幅15%-50%不等(注:平均可能在20%-30%,好于玻璃订单同比减半的水平)。且预计随着新开工逐渐向施工传导,明年建材需求会更差。但高
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非瘟疫苗将行业历史第一大单品,安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市
投资亮点 1“差异化”的大单品才能拉动企业发展 2五大类兽用疫苗份额占比合计达67%,市场价基本被大单品主导 3非瘟疫苗潜在的市场规模有望达到288亿元 4安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市 5非瘟疫苗相关上市公司推荐 动保行业最新观点: 东北证券分析师王玮认为:动保行业或迎巨变。优先推荐普莱柯、中牧股份、科前生物、生物股份。 一、养殖规模化倒逼动保产业升级,大单品成疫苗企业破局关键 养殖头部企业话语权不断增强,在疫苗产品逐渐趋同的情况下,动保企业之间的竞争变得更加激烈。只有依托研发
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公司生产指标全面改善,行业周期上行或持续到明年一季度,分析师给出80%上涨空间
投资亮点 1本月生猪出栏平稳,公司生产指标全面改善,出栏稳步增长,成本不断下行。国泰君安证券预计8月公司育肥猪成本17.4元/kg,相较7月下降0.1元/kg;预计9,10月份开始成本改善力度将更加明显。 2公司四大业务多点开花,构成猪禽业务线多元化、“饲料-畜禽养殖-屠宰加工”产业链协同发展的格局。公司以饲料业务为主业,在国内饲料行业多年保持规模第一。 3从猪价来看,8月至年底,行业边际供给向下,需求向上的方向是明确的。产能周期影响的猪价至少持续到2023年一季度。需求端,越接近年底,市场消费
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公司矿产金资源快速扩张,金价将冲击历史新高,归母净利润三年复合增长率为60.9%
投资亮点 1公司海外收购整合Sepon和Wassa金矿 2国内外布局开花结果,矿产金迅速放量 3股权激励22年矿产金产量不低于16吨,23年不低于19吨 4金价更有冲击历史新高的可能 赤峰黄金最新观点: 中泰证券分析师谢鸿鹤、郭中伟、安永超认为:预计2022年公司黄金产量为16.2吨。假设2022年黄金价格为380元/克,预计公司2022年营业收入为67.71亿元,归母净利润11.98亿元。首次覆盖给予公司“买入”评级。 西南证券分析师郑连声认为:预计2022年公司实现归母净利润分别为14.5亿
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公司发布业绩快报,单三季度利润同比+300%,四季度业绩稳中向好
投资亮点 1公司水电发电量和水电电价同比均明显增长,量价齐增成为推动公司业绩提升的核心动力 2公司风电同比增长,火电同比减少,发电结构持续优化,风电边际利润加高,为公司利润增长做出一定贡献 3龙滩水位上涨,公司水电站蓄水情况较好,为四季度业绩奠定基础 事件: 桂冠电力发布2022年前三季度业绩快报,公司2022年前三季度实现营业收入86.18亿元,同比上升34.78%;实现归母净利润32.17亿元,同比增长105.86%。单三季度公司实现营业收入30亿元,同比增长45%;实现归母净利润13.13
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前三季度归母净利润同比增近200%,分析师给出百元目标价,存在翻倍空间
投资亮点 1公司公告三季度数据整体超出此前市场预期,随产能稼动率提升,中信证券预计公司Q3利润率修复明显(预计公司Q3单季营收约为12亿元,公司22Q3净利率修复至约7.42%)。 2公司新能源汽车业务占比不断提升,其他领域潜力同样巨大。2019-2021年新能源汽车精密冲压模具和金属结构件的营收占比分别为18.42%、22.73%、31.75%。同时绑定广汽、吉利、比亚迪、宁德时代等众多头部企业。 3公司公告定增预案,预计扩产项目满产后,对应新增产能合计约175.5万套动力电池箱体、35万套光
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祥鑫科技
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公社达人
2022-10-11 17:03:19
这家国产替代龙头,未来2年营收复合增速超50%,高端产品4季度即将上市,力争10%市占率
调研要点公司10月9日接待多家机构调研时表示,公司300内镜4季度上市,主攻三甲医院市场;贴息设备政策好于预期,医院积极性高;预计今年营收增30%,未来2年营收增速均达到50%。 一、300内镜4季度上市,目标10%的市场份额 澳华内镜于10月9日接待多家机构调研时表示,300内镜原来预计明年上半年上市,现在是今年Q4,为了抢时间,奥巴的X1即便明年上市,镜体要24年,公司希望在图像上的优势能够先抢一部分三级医院的市场。 整个性能来讲,和X1对标还是吃力的,X1是奥巴8年研发的迭代,比290会有
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澳华内镜
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公社达人
2022-10-11 16:54:26
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这个行业高盈利、壁垒高、高景气,行业市场规模超千亿,十四五行业复合复合增速超20%
投资亮点 1十四五期间海缆市场复合增速超20%,受益海风深远海化持续推进,海缆环节量价齐升 2海缆是海风产业链中盈利能力最强的环节之一,毛利率可达40%-50%,6大壁垒铸就高高毛利 3海缆行业集中度高于海上风电其余各环节,CR3市占率高达87%,看好头部厂商的先发优势 海缆行业最新观点: 财通证券分析师佘炜超认为,海缆环节“三高一好”(高盈利、壁垒高、高景气、行业格局好),在海风产业链中一枝独秀,看好头部海缆厂商。 佘炜超建议关注: 东方电缆(603606.SH):海洋业务占比过半,六大壁垒高
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亨通光电
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2022-10-11 14:52:39
三季度同比增长169-200%,布局上游资源+储能领域强强联手,盈利有望进一步恢复
投资亮点1公司22年Q3归母净利88–98亿元,同增169-200%,扣非净利83-93亿元,同增209-246%,超市场此前普遍80亿+的预期。 2公司Q3出货达80-90gwh,环增50%左右,随着公司在资源端锂和钴的布局,尤其锂明年的有效释放,毛利率明年有望进一步提升,盈利拐点明确。 3公司Q3储能出货环比有望大幅增长50%-100%,全年出货预计达50gwh,23年出货预计100Gwh以上,Q4有望进一步恢复。 事件: 公司发布业绩预告,2022年前三季度预计实现归母净利润165-180
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宁德时代
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公社达人
2022-10-15 14:43:26
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公司是全球诊断试剂齐全产商之一,敏锐抓住新冠检测机会,叠加药物滥用检测业务,稳健增长可期
投资亮点1公司是全球POCT诊断试剂品种较为齐全的生产厂商之一,现有产品覆盖了生殖健康检测、药物滥用(毒品)检测、传染病检测等五大检测领域。2022年上半年,公司保持增长势头,营业总收入为15.24亿,同比增长31.62%。 2公司自成立以来,定位发展中国家市场,快检辅助诊断。公司利用本身在胶体金领域的技术优势,敏锐抓住新冠机会从而在传染病板块带来大幅增长。 3公司是美国药物滥用(毒品)诊断市场产检测药物品种较为齐全的中国厂商之一。公司毒品检测整体营收高速增长,毛利率保持稳定;随着海外人口流动逐
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博拓生物
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公社达人
2022-10-15 11:45:40
医疗设备全球千亿美元市场,政策助力国产替代并财政端补贴,行业龙头高端领域全球竞争力突出
投资亮点 1全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 2医疗新基建加速,医疗设备市场规模持续扩容,多个细分行业年均增速超10% 3政策相对友好,国产替代趋势显著,带量采购影响有限 4国产企业竞争力持续提升,中国制造优势凸显,国际化布局成绩渐显 5投资建议:大白马+细分市场龙头+业绩改善+核心上游 一、全球千亿级美元市场规模,医疗需求释放,设备配置先行 国产化率低+高技术壁垒设备是当前国产医疗设备重点发力领域,2020年医学设备大类(如影像设备+放疗设备+内窥镜+手术机器人+基因测序+生
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迈瑞医疗
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华大智造
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海泰新光
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奕瑞科技
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2022-10-13 16:31:12
磷酸铁锂电池先驱者,受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,深度绑定大客户
投资亮点 1公司深耕铁锂研发多年,LFP电芯能量密度不断实现突破,系国内动力铁锂电池TOP3企业 2全球化布局领先同行,引大众入股从订单、技术&客户、资金上全面支持公司,与Rivian建立客户关系 3储能市场户储、大储齐头并进,公司自2014年起探索储能业务,在产品体系和客户认证方面已有建树 国轩高科最新观点: 天风证券分析师孙潇雅认为:受益于铁锂电池在乘用车装机占比提升+储能高增速,预计21-25年铁锂电池需求量复合增速在74%;国轩高科作为国内动力电池上市第一股,磷酸铁锂电池先驱者,深耕铁锂
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国轩高科
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公社达人
2022-10-13 16:23:28
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矿产资源全球龙头,下游化工、新能源行业需求增长快速供应不足,近期稀缺资源价格上涨
投资亮点 1国内萤石龙头,“资源+开发技术”形成竞争优势,预期新能源产业对萤石需求较大 2资源:已探明的可利 用资源储量居全球首位,产量全国领先 3氟化工:合资成立氟化工公司,一期将于2023年底投产 4新能源:拟投资建设年产2.5万吨新能源含氟锂电材料 事件: 据证券时报10月10日报道,近期多家矿业企业宣布上调萤石价格,伴随传统制冷剂行业需求向好和新能源产业拉动,萤石价格突破过去十多年来3000元/吨的价格天花板,部分企业报价已到达3200-3300元/吨。根据金石资源公告,目前酸级萤石精粉
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金石资源
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公社达人
2022-10-13 16:19:20
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前三季度净利润同比大增近150%!上半年毛利率持续改善
投资亮点 1公司预计2022年前三季度实现扣非净利润同比增长148%,运营效率全面提升,产品持续迭代,经营业绩呈现加速增长的态势 2相较于上半年,主营产品盈利能力进一步提升,利润率提升趋势延续 322年上半年公司的研发费用同比增加49.86%,经销商数量超过2,000家,终端门店数量超过2.5万个 4新品开发在质量目标达成率、新品交付并上市时间目标达成率和成本目标达成率方面有明显提升,新品的毛利水平同比亦有明显提升 事件: 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,预计前三季度实现归母净利润13.
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爱玛科技
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公社达人
2022-10-13 16:16:39
政策强驱动+市场空间广阔,电子雷管替代势不可当,当前时点替代加速,行业拐点已现
投资亮点 1电子雷管技术成熟,具有更高的安全性、可靠性与爆破效率,性能多维优势显著。 2政策驱动推广数码电子雷管应用,工业雷管将于11月底前停止销售,电子雷管替代势不可当。 3中国雷管行业2021年市场空间约45亿元,川、云南、山西等省份为需求大省,预计2022~2024年市场空间约为129和150亿元。 4从2022年6月份开始,电子雷管出货量达0.21亿发,环比增长40%,渗透率快速提升,拐点已现。 电子雷管行业最新观点: 电子雷管具有更高的安全性、可靠性与爆破效率。当前时点电子雷管替代加速
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保利联合
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金奥博
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力芯微
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公社达人
2022-10-13 07:51:37
铝材需求明显分化,建筑铝材需求同比大降,新能源领域铝材表现抢眼
调研要点专家在对近期华东铝材市场进行走访调研后表示,铝型材需求出现明显的新旧分化,传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。多数企业往新能源转型,但规模小的企业难以完成转型。 一、铝型材市场调研概况 铝型材需求出现了明显的新旧分化趋势。传统需求特别是门窗材现实差、预期差;新能源相关需求现实好、预期好。 传统需求:建材订单普遍较弱,同比减幅15%-50%不等(注:平均可能在20%-30%,好于玻璃订单同比减半的水平)。且预计随着新开工逐渐向施工传导,明年建材需求会更差。但高
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中国铝业
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公社达人
2022-10-12 15:42:13
非瘟疫苗将行业历史第一大单品,安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市
投资亮点 1“差异化”的大单品才能拉动企业发展 2五大类兽用疫苗份额占比合计达67%,市场价基本被大单品主导 3非瘟疫苗潜在的市场规模有望达到288亿元 4安全性更高的非瘟疫苗产品如亚单位疫苗或率先上市 5非瘟疫苗相关上市公司推荐 动保行业最新观点: 东北证券分析师王玮认为:动保行业或迎巨变。优先推荐普莱柯、中牧股份、科前生物、生物股份。 一、养殖规模化倒逼动保产业升级,大单品成疫苗企业破局关键 养殖头部企业话语权不断增强,在疫苗产品逐渐趋同的情况下,动保企业之间的竞争变得更加激烈。只有依托研发
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普莱柯
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中牧股份
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科前生物
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生物股份
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公社达人
2022-10-12 14:40:45
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公司生产指标全面改善,行业周期上行或持续到明年一季度,分析师给出80%上涨空间
投资亮点 1本月生猪出栏平稳,公司生产指标全面改善,出栏稳步增长,成本不断下行。国泰君安证券预计8月公司育肥猪成本17.4元/kg,相较7月下降0.1元/kg;预计9,10月份开始成本改善力度将更加明显。 2公司四大业务多点开花,构成猪禽业务线多元化、“饲料-畜禽养殖-屠宰加工”产业链协同发展的格局。公司以饲料业务为主业,在国内饲料行业多年保持规模第一。 3从猪价来看,8月至年底,行业边际供给向下,需求向上的方向是明确的。产能周期影响的猪价至少持续到2023年一季度。需求端,越接近年底,市场消费
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新希望
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公社达人
2022-10-12 13:29:46
公司矿产金资源快速扩张,金价将冲击历史新高,归母净利润三年复合增长率为60.9%
投资亮点 1公司海外收购整合Sepon和Wassa金矿 2国内外布局开花结果,矿产金迅速放量 3股权激励22年矿产金产量不低于16吨,23年不低于19吨 4金价更有冲击历史新高的可能 赤峰黄金最新观点: 中泰证券分析师谢鸿鹤、郭中伟、安永超认为:预计2022年公司黄金产量为16.2吨。假设2022年黄金价格为380元/克,预计公司2022年营业收入为67.71亿元,归母净利润11.98亿元。首次覆盖给予公司“买入”评级。 西南证券分析师郑连声认为:预计2022年公司实现归母净利润分别为14.5亿
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赤峰黄金
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公社达人
2022-10-12 13:11:35
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公司发布业绩快报,单三季度利润同比+300%,四季度业绩稳中向好
投资亮点 1公司水电发电量和水电电价同比均明显增长,量价齐增成为推动公司业绩提升的核心动力 2公司风电同比增长,火电同比减少,发电结构持续优化,风电边际利润加高,为公司利润增长做出一定贡献 3龙滩水位上涨,公司水电站蓄水情况较好,为四季度业绩奠定基础 事件: 桂冠电力发布2022年前三季度业绩快报,公司2022年前三季度实现营业收入86.18亿元,同比上升34.78%;实现归母净利润32.17亿元,同比增长105.86%。单三季度公司实现营业收入30亿元,同比增长45%;实现归母净利润13.13
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桂冠电力
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公社达人
2022-10-11 19:04:38
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前三季度归母净利润同比增近200%,分析师给出百元目标价,存在翻倍空间
投资亮点 1公司公告三季度数据整体超出此前市场预期,随产能稼动率提升,中信证券预计公司Q3利润率修复明显(预计公司Q3单季营收约为12亿元,公司22Q3净利率修复至约7.42%)。 2公司新能源汽车业务占比不断提升,其他领域潜力同样巨大。2019-2021年新能源汽车精密冲压模具和金属结构件的营收占比分别为18.42%、22.73%、31.75%。同时绑定广汽、吉利、比亚迪、宁德时代等众多头部企业。 3公司公告定增预案,预计扩产项目满产后,对应新增产能合计约175.5万套动力电池箱体、35万套光
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2022-10-11 17:03:19
这家国产替代龙头,未来2年营收复合增速超50%,高端产品4季度即将上市,力争10%市占率
调研要点公司10月9日接待多家机构调研时表示,公司300内镜4季度上市,主攻三甲医院市场;贴息设备政策好于预期,医院积极性高;预计今年营收增30%,未来2年营收增速均达到50%。 一、300内镜4季度上市,目标10%的市场份额 澳华内镜于10月9日接待多家机构调研时表示,300内镜原来预计明年上半年上市,现在是今年Q4,为了抢时间,奥巴的X1即便明年上市,镜体要24年,公司希望在图像上的优势能够先抢一部分三级医院的市场。 整个性能来讲,和X1对标还是吃力的,X1是奥巴8年研发的迭代,比290会有
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澳华内镜
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2022-10-11 16:54:26
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这个行业高盈利、壁垒高、高景气,行业市场规模超千亿,十四五行业复合复合增速超20%
投资亮点 1十四五期间海缆市场复合增速超20%,受益海风深远海化持续推进,海缆环节量价齐升 2海缆是海风产业链中盈利能力最强的环节之一,毛利率可达40%-50%,6大壁垒铸就高高毛利 3海缆行业集中度高于海上风电其余各环节,CR3市占率高达87%,看好头部厂商的先发优势 海缆行业最新观点: 财通证券分析师佘炜超认为,海缆环节“三高一好”(高盈利、壁垒高、高景气、行业格局好),在海风产业链中一枝独秀,看好头部海缆厂商。 佘炜超建议关注: 东方电缆(603606.SH):海洋业务占比过半,六大壁垒高
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2022-10-11 14:52:39
三季度同比增长169-200%,布局上游资源+储能领域强强联手,盈利有望进一步恢复
投资亮点1公司22年Q3归母净利88–98亿元,同增169-200%,扣非净利83-93亿元,同增209-246%,超市场此前普遍80亿+的预期。 2公司Q3出货达80-90gwh,环增50%左右,随着公司在资源端锂和钴的布局,尤其锂明年的有效释放,毛利率明年有望进一步提升,盈利拐点明确。 3公司Q3储能出货环比有望大幅增长50%-100%,全年出货预计达50gwh,23年出货预计100Gwh以上,Q4有望进一步恢复。 事件: 公司发布业绩预告,2022年前三季度预计实现归母净利润165-180
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